環(huán)球速讀：每日優(yōu)鮮的“至暗時刻”，生鮮電商如何面對終局？

(相關(guān)資料圖)

雖然每日優(yōu)鮮、叮咚買菜都在不同程度收縮前置倉的數(shù)量，但這就意味著前置倉模式將走向終局？未必。

縱觀互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，既要燒錢搶用戶又要花錢建基礎(chǔ)設(shè)施，重資產(chǎn)類玩家或多或少存在著盈利難的問題。比如美團，騎手成本高企，擠壓了餐飲外賣盈利空間，美團通過高頻帶低頻策略，將外賣業(yè)務(wù)流量通過毛利高但頻次低的到店酒旅業(yè)務(wù)二次變現(xiàn)，獲取利潤。

（1）智慧菜場：“輕資產(chǎn)版”的前置倉

為什么選擇菜市場？艾瑞咨詢發(fā)布的《中國智慧菜場行業(yè)研究報告》顯示，2020年我國菜市場生鮮零售占整體生鮮零售的56%，依然是最大的生鮮零售渠道。

2020年下半年開始，每日優(yōu)鮮通過整包改造，從場地、軟硬件，到SaaS工具、供應(yīng)鏈，大規(guī)模推進智慧菜場業(yè)務(wù)。

對于每日優(yōu)鮮來說，選擇菜市場進行近場履約，不僅能優(yōu)化成本，減少前置倉履約成本高的難題，還能通過菜市場低成本獲客，以更合適的方式進軍下沉市場。

前景雖然很美好，但資料顯示，截至2022年6月，每日優(yōu)鮮改造了近100家菜市場，而全國菜市場總量近4萬個（2019年底數(shù)據(jù)）。

每日優(yōu)鮮的智慧菜場不僅規(guī)模較小，還面臨阿里、京東、美團等巨頭的競爭。

如美團閃購旗下的“菜大全”,模式偏輕，截至2020年6月底，已助300多個傳統(tǒng)菜市場進行線上售賣、運營。

阿里旗下的餓了么、阿里云、客如云，服務(wù)偏“重”，通過提供智能設(shè)備+系統(tǒng)+標準+運營+即時配送的全方位服務(wù)，截至2021年Q3，已落地80余家數(shù)智化菜場。巨頭入場下，每日優(yōu)鮮能獲取多少份額？

不止如此，招商證券《生鮮產(chǎn)業(yè)鏈：菜市場行業(yè)深度研究報告》顯示，低線城市菜市場毛利率10%-25%，攤位日銷額在1000元左右。每日優(yōu)鮮智慧菜場的收入主要來源于租金、SaaS產(chǎn)品年費以及電商業(yè)務(wù)GMV收取相應(yīng)傭金，在菜市場本就不高的毛利率下，以每日優(yōu)鮮現(xiàn)在的市占率及利潤率，能在多少程度上撐起其盈利渴望？

2021年Q3每日優(yōu)鮮其他收入為4370萬元，但主要來自“便利購”智能自動售貨機的產(chǎn)品銷量增加，以及會員費收入有所增加，智慧菜場的收入貢獻度可見一斑。

（2）零售云：助傳統(tǒng)商超做電商生意

除了智慧菜場，去年3月，每日優(yōu)鮮發(fā)布了“(A+B)x N 戰(zhàn)略”，即(前置倉即時零售+智慧菜場)x零售云”新戰(zhàn)略，通過平臺模式進一步拓展B端生意。

所謂零售云，即幫傳統(tǒng)商超做電商生意。如果智慧菜市場更多是降低前置倉的成本，零售云則負責(zé)加大市場覆蓋面，進而增收。其盈利模式是每日優(yōu)鮮攜手騰訊智慧零售，通過幫中小商超，提升線上銷售額，從中抽成。截至2021年9月30日，每日優(yōu)鮮已與11家超市簽訂合同，為其提供零售云服務(wù)。

每日優(yōu)鮮的前置倉與零售云，有些類似盒馬與淘鮮達，盒馬需要自建門店，模式較重成本高，淘鮮達則是借淘寶給傳統(tǒng)商超導(dǎo)流，帶來訂單，模式輕可快速復(fù)制擴大。

淘鮮達效果如何？截至2020年淘鮮達上線3年時，已有2500+家線下商超入駐。但一份來自2021年初的業(yè)績交流紀要顯示，淘鮮達在有廠商補差情況下，2020年整體虧了1000萬。其中非生鮮一單虧7-8元，生鮮雖賺錢，但生鮮占比要達到65%才能實現(xiàn)整體盈利。

淘鮮達的情況不代表每日優(yōu)鮮的零售云一定會虧，但能在一定程度上說明，在巨頭入局且盈利較難的情況下，每日優(yōu)鮮的零售云生意恐非坦途。

每日優(yōu)鮮是前置倉模式的首創(chuàng)者，可讓每日優(yōu)鮮走進死胡同的，也是前置倉模式。

前置倉給每日優(yōu)鮮造成了過高的履約成本，2018年至2020年，每日優(yōu)鮮履約費分別為12.39億元、18.33億元以及15.77億元，履約費用占總收入的比例最高能達到34.94%。

前置倉模式也給“友商”叮咚買菜帶去沉重的負擔(dān)。據(jù)叮咚買菜2022年Q1季度財報顯示：叮咚買菜履約費用為14.84億元，其中包括倉儲租金、人力工資等方面的開銷。按照履約數(shù)1億單來計算，叮咚買菜每派送一單，便需要自掏14.84元的成本費。

前置倉模式鑄就了生鮮電商賽道的輝煌，同樣也給生鮮電商玩家挖好了墳?zāi)?。不管是每日?yōu)鮮還是叮咚買菜，都把“關(guān)停前置倉”作為2022年的首要工作。

2019年，每日優(yōu)鮮在全國范圍內(nèi)的前置倉數(shù)量超過1500個，但截至2021年6月，其前置倉數(shù)量縮減為625個；叮咚買菜陸續(xù)關(guān)停在安徽宣城、滁州、廣東中山、珠海、清遠、江門，河北唐山、廊坊，以及天津等地相應(yīng)站點。

當燒錢換流量的商業(yè)邏輯宣布失敗，每日優(yōu)鮮迫切需要新的業(yè)務(wù)來實現(xiàn)自救。而首先被每日優(yōu)鮮盯上的，是社區(qū)團購和菜市場。

每日優(yōu)鮮孵化出主打社區(qū)團購業(yè)務(wù)的“每日拼拼”，社區(qū)團購和生鮮電商非常相似，但卻又本質(zhì)上的不同，生鮮電商是消費的升級，社區(qū)團購是便民服務(wù)。消費升級遇上了消費降級，就意味著“每日拼拼”在玩家眾多的社區(qū)團購賽道難以找到抓手。

再加上2021年以后，社區(qū)團購被全面叫停，大量玩家被迫“畢業(yè)”：十薈團在2021年底關(guān)閉了全部業(yè)務(wù)；多多買菜集中“關(guān)停并轉(zhuǎn)”站點，多個低效團被關(guān)?；蚝喜?；橙心優(yōu)選也在2021年9月選擇全面轉(zhuǎn)型2B業(yè)務(wù)。

社區(qū)團購垮了，還有菜市場。每日優(yōu)鮮先是獲得已有菜市場的經(jīng)營權(quán)，成為其運營方；再將這些菜市場進行數(shù)字化改造，將傳統(tǒng)菜場的線下業(yè)務(wù)打通到線上，建立私域流量。

這樣一來，這些菜市場就成了“輕資產(chǎn)版”的前置倉，每日優(yōu)鮮每年可以收取租金、平臺服務(wù)費以及按照商戶電商業(yè)務(wù)GMV收取傭金。

然而菜市場比較屬于傳統(tǒng)領(lǐng)域，每日優(yōu)鮮注定要面臨大潤發(fā)、物美、永輝等大型商超的直接競爭。想利用互聯(lián)網(wǎng)思維轉(zhuǎn)型成“平臺型電商”，打通B端生意，難度不亞于再造了一個“前置倉模式”。

目前，智慧菜場還處于早期階段，沒有承擔(dān)起“拯救”每日優(yōu)鮮的使命。

三、每日優(yōu)鮮徐正回應(yīng)

據(jù)《商業(yè)觀察》報道，每日優(yōu)鮮業(yè)務(wù)部負責(zé)人透露，徐正已經(jīng)躲起來了。也有傳聞?wù)f：徐正“已經(jīng)跑路了”。

7月29日，《中國企業(yè)家》聯(lián)系到了徐正。對于上述傳聞，徐正回復(fù)稱：“我一直在國內(nèi)，這種謠言太惡毒了吧。”

當記者問徐正是否身在香港時，每日優(yōu)鮮有關(guān)負責(zé)人幫他回答了這個問題。該負責(zé)人表示，“徐正在創(chuàng)業(yè)之初（2014年至2015年），就已經(jīng)隨父母申請移居到了香港。但他現(xiàn)在一直在北京。”不僅如此，他甚至加重語氣強調(diào)，“現(xiàn)在公司所有的高管都在北京。”

除了尋找新的投資人和買家，現(xiàn)在的徐正還需要做的三件重要的事是：安撫公司原有的老投資人、被迫離職的眾多員工和無處要債的供應(yīng)商們。

然而，正是因為對這些人的處置欠妥，導(dǎo)致外界對公司的不滿和怒火已逐漸蔓延開來。

一個月前，有消息稱，每日優(yōu)鮮的一些老投資人曾想辦法撤資，但未能實現(xiàn)。對此，上述高管稱，撤資是嚴肅的事，作為上市公司，投資人可以通過二級市場撤離，不是說跟公司打招呼，就能想撤就撤的。

面對眾多一夜之間被裁掉的員工的不滿，上述高管稱，徐正等高管在想辦法給予他們補償，“都是工作多年老同事，我們也非常內(nèi)疚，想辦法幫助大家解決，我們會征求員工的意見，將員工問題列為最高優(yōu)先級去處理。”

然而，當記者質(zhì)疑為何不直接跟被裁員工去溝通這些問題時，他表示：“徐總沒有出來，但是公司其他的合伙人出來了，在電話會上給大家解釋了——目前情況比較艱難，跟大家道了歉，說了目前的實際情況。我們有兩位合伙人出來講了，他們就代表了徐總?！?/p>

市場一度傳言每日優(yōu)鮮將要破產(chǎn)清算。上述高管稱，破產(chǎn)清算是謠言，公司沒有這個打算，“上市公司破產(chǎn)清算不是我們能發(fā)起的，這是法律常識，破產(chǎn)清算必須由債權(quán)人發(fā)起?！?/p>

至于公司是否已全體解散？上述高管稱，公司并沒有整體解散，各個部門都保留了一些人，除了極速達業(yè)務(wù)外，其他業(yè)務(wù)均正常運轉(zhuǎn)，但剩余在職員工的具體人數(shù)并未透露。同時，極速達業(yè)務(wù)也并不是如外界所稱的完全關(guān)閉，而是暫停運營，等未來渡過難關(guān)、融到資金后還會重啟。

標簽： 破產(chǎn)清算 上市公司