常熟銀行：6月7日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，安信證券、其他3家機(jī)構(gòu)參與 觀察

2023年6月9日常熟銀行（601128）發(fā)布公告稱公司于2023年6月7日接受機(jī)構(gòu)調(diào)研，安信證券、其他3家機(jī)構(gòu)參與。

具體內(nèi)容如下：

問：貴行2022年報(bào)和一季報(bào)營收和歸母凈利潤取得不錯(cuò)的增長，請(qǐng)簡要介紹一下背后邏輯，并對(duì)2023年全年展望？

(相關(guān)資料圖)

答：2022年和一季度的增長邏輯主要是以下五個(gè)方面一是量增，2022年度存款增速16.81%、貸款增速18.82%，今年一季度存款增速12.55%、貸款增速5.74%。二是價(jià)穩(wěn)，通過強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)價(jià)格，穩(wěn)定全行息差水平。三是非息方面，通過交易銀行等業(yè)務(wù)拓寬中收增長渠道，增加全行輕資本業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)，營業(yè)收入逐步多元化。四是成本管控方面，通過科技為業(yè)務(wù)賦能，實(shí)現(xiàn)線上線下有機(jī)結(jié)合，不斷提高人均勞動(dòng)生產(chǎn)率，將成本收入比控制在合理范圍。五是風(fēng)險(xiǎn)控制方面，得益于我們做小做散的定位，我行不良率、撥備覆蓋率都保持較好的水平。

問：今年一季度貴行不良率75%，較年初降06個(gè)百分點(diǎn)，什么原因？展望一下全年的不良率水平？

答：2023年一季度末，我行不良貸款率0.75%，較年初下降0.06個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量總體向好。我行堅(jiān)持“事前、事中、事后”風(fēng)險(xiǎn)管理模式

一是加強(qiáng)重點(diǎn)行業(yè)投向管理。堅(jiān)定“以小避險(xiǎn)、以廣控險(xiǎn)”發(fā)展方向，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，切實(shí)管理好風(fēng)險(xiǎn)偏好、控制好風(fēng)險(xiǎn)。通過完善重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)限額體系進(jìn)行業(yè)務(wù)約束引導(dǎo)，持續(xù)提升預(yù)警管理與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，著力壓降不良瑕疵貸款，建立可持續(xù)發(fā)展的健康行業(yè)客群。

二是加大個(gè)人貸款處置力度。積極通過付息周轉(zhuǎn)、貸款展期、債務(wù)重組等方式盤活存量資產(chǎn)，加大已出險(xiǎn)的個(gè)人貸款處置力度，運(yùn)用清收、重組、轉(zhuǎn)讓、核銷等多種方式靈活處置不良貸款。探索通過個(gè)人不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、帶抵押過戶、申請(qǐng)“支付令”等方式，創(chuàng)新不良資產(chǎn)處置方案；對(duì)接蘇州地區(qū)公證處，開發(fā)線上公證平臺(tái)，將個(gè)人不良資產(chǎn)處置工作進(jìn)一步簡化分流，實(shí)現(xiàn)處置效率最大化、成本最優(yōu)化。

三是強(qiáng)化數(shù)字風(fēng)控能力。增強(qiáng)數(shù)字化敏捷風(fēng)控能力，加快智能反欺詐平臺(tái)搭建，調(diào)優(yōu)風(fēng)控模型規(guī)則，全方面提升前瞻性風(fēng)險(xiǎn)防御。展望2023年，我行將秉承穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)偏好，持續(xù)完善風(fēng)險(xiǎn)管控體系，不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力，保持不良率水平總體穩(wěn)定。

問：今年一季度息差能穩(wěn)住主要原因是什么？對(duì)全年息差如何展望。

答：今年一季度，我行秉承早投放早受益的原則，持續(xù)保持信貸投放力度，但是考慮到新春旺季我行服務(wù)主體的個(gè)體工商戶、小微企業(yè)主資金籠等季節(jié)性因素，一季度信貸投放以對(duì)公為主，貸款加權(quán)利率略有下行。從負(fù)債端來看，新春旺季全員抓負(fù)債，深挖負(fù)債業(yè)務(wù)潛力，持續(xù)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，持續(xù)壓降高息負(fù)債占比，同時(shí)積極下調(diào)存款利率定價(jià)，存款成本有所下行，整體息差相對(duì)穩(wěn)定。展望全年，我行貸款端將堅(jiān)持做小做散做信用，提升高息貸款占比，使貸款利率水平緩降、不降，同時(shí)優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)對(duì)公結(jié)算性存款穩(wěn)定性，控制負(fù)債端成本。預(yù)計(jì)全年息差有望保持相對(duì)穩(wěn)定。

問：目前的市場上貸款競爭格局如何，未來競爭格局的展望？我們?nèi)绾螒?yīng)對(duì)競爭？

答：目前市場貸款競爭沒有明顯放緩，對(duì)于中小銀行來說，唯有錯(cuò)位競爭，有自己特色才能實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展。我行將堅(jiān)持向下、向偏、向信用、向線上、向綜合。向下，立足縣域，堅(jiān)守鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村、服務(wù)三農(nóng)兩小，做大100萬元以下、30萬元以下、10萬元以下客戶群體。向偏，深挖金融供給不充分地區(qū)、無銀行地方、無關(guān)注客群等區(qū)域市場。向信用，提高信用貸款占比，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，搭建場景，提升批量獲客能力，降低獲客成本。向線上，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型、大數(shù)據(jù)運(yùn)用，完善線上產(chǎn)品體系，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)授信調(diào)查線上化、服務(wù)敏捷化，實(shí)現(xiàn)全流程線上。向綜合，推動(dòng)以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心轉(zhuǎn)變將信貸服務(wù)“獨(dú)木橋”改造成綜合服務(wù)“立交橋”，圍繞客戶分層分類，服務(wù)客戶、企業(yè)全生命周期。

問：貴行去年信用卡貸款余額大幅上升，這樣亮眼的增長是怎么做到的？

答：2022年末，我行信用卡余額64.17億元，較年初增27.48億元，增幅74.92%，主要原因一是我行打造場景化分期，連接了汽車、教育等多個(gè)消費(fèi)分期場景；二是深耕常熟本地農(nóng)宅翻建市場，助力美麗鄉(xiāng)村建設(shè)；三是科技賦能，打造高效線上化流程，實(shí)現(xiàn)無紙化進(jìn)件和智能化審批，釋放前后臺(tái)人員精力，實(shí)現(xiàn)“只見客戶一次”就能辦理業(yè)務(wù)，提高客戶經(jīng)理的人均產(chǎn)能。

問：目前信貸需求有沒有明顯回暖，今年的信貸增量怎么樣？

答：今年以來，各行各業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營均在逐步復(fù)蘇，客戶的信貸需求有所好轉(zhuǎn)，特別是今年二季度開始，我行大零售貸款投放環(huán)比一季度有明顯增長。截至今年5月末，從量上來看，我行信貸增量較去年同期有小幅增長；從結(jié)構(gòu)上來看，貼現(xiàn)較去年同期少增30億，對(duì)公、大零售（含零售、小微、普惠）、村鎮(zhèn)銀行貸款增量均較去年同期有所增加。

問：今年村鎮(zhèn)銀行發(fā)展有何規(guī)劃？

答：2023年，興福村鎮(zhèn)銀行存貸規(guī)模、營業(yè)收入等主要指標(biāo)增幅在15%左右，貸款不良率控制在1%以內(nèi)。為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，將著重做好以下三方面工作一是緊緊圍繞鄉(xiāng)村振興，堅(jiān)定“向農(nóng)向小向線上”業(yè)務(wù)方針，做實(shí)網(wǎng)格管理，持續(xù)推進(jìn)整村授信，從做“授信”轉(zhuǎn)變?yōu)樽觥翱蛻簟?，提高用信轉(zhuǎn)化率；二是精細(xì)管理，提高人均產(chǎn)能。通過建立“產(chǎn)品賦能、活動(dòng)賦能、服務(wù)賦能”的營銷服務(wù)體系，細(xì)分客戶行業(yè)，組建專家組，總結(jié)行業(yè)成功經(jīng)驗(yàn)，并在全國村行復(fù)制推廣，全面提升客戶經(jīng)理的綜合服務(wù)能力；三是建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)控模型，打造專業(yè)化產(chǎn)品風(fēng)控，加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管控。

問：注意到貴行異地機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)占比繼續(xù)增長，能否詳細(xì)介紹一下貴行的跨區(qū)域布局和未來的計(jì)劃？

答：我行現(xiàn)有7家分行28家縣域支行，控股32家村鎮(zhèn)銀行，我們將繼續(xù)扎根縣域、服務(wù)三農(nóng)兩小客戶，做深做透本地市場，提高當(dāng)?shù)厥袌稣加新省?022年，成功收購了珠海香洲村鎮(zhèn)銀行，實(shí)現(xiàn)了村鎮(zhèn)銀行首單收購，后續(xù)我行將充分發(fā)揮投資管理行收購兼并職能，審慎推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行兼并收購工作。

常熟銀行（601128）主營業(yè)務(wù)：零售銀行業(yè)務(wù),公司銀行業(yè)務(wù),金融市場業(yè)務(wù),村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)。

常熟銀行2023一季報(bào)顯示，公司主營收入24.1億元，同比上升13.28%；歸母凈利潤7.95億元，同比上升20.6%；扣非凈利潤7.89億元，同比上升19.27%；負(fù)債率92.11%，投資收益1.48億元。

該股最近90天內(nèi)共有31家機(jī)構(gòu)給出評(píng)級(jí)，買入評(píng)級(jí)22家，增持評(píng)級(jí)9家；過去90天內(nèi)機(jī)構(gòu)目標(biāo)均價(jià)為10.16。

以下是詳細(xì)的盈利預(yù)測信息：

融資融券數(shù)據(jù)顯示該股近3個(gè)月融資凈流入5386.54萬，融資余額增加；融券凈流出100.46萬，融券余額減少。根據(jù)近五年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，證券之星估值分析工具顯示，常熟銀行（601128）行業(yè)內(nèi)競爭力的護(hù)城河良好，盈利能力優(yōu)秀，營收成長性良好。該股好公司指標(biāo)4星，好價(jià)格指標(biāo)4星，綜合指標(biāo)4星。（指標(biāo)僅供參考，指標(biāo)范圍：0 ~ 5星，最高5星）

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