明泰鋁業(yè): 東吳證券關(guān)于明泰鋁業(yè)向特定對象發(fā)行股票之上市保薦書

  東吳證券股份有限公司

關(guān)于河南明泰鋁業(yè)股份有限公司

(資料圖片僅供參考)

  向特定對象發(fā)行股票

       之

     上市保薦書

  保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）

  蘇州工業(yè)園區(qū)星陽街 5 號(hào)

        保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人聲明

  東吳證券股份有限公司及本項(xiàng)目保薦代表人石穎、歐雨辰已根據(jù)《中華人民

共和國公司法》

      （以下簡稱《公司法》）、

                 《證券法》等法律法規(guī)和中國證券監(jiān)督管

理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）及上海證券交易所（以下簡稱上交所）的有關(guān)

規(guī)定，誠實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范出具

上市保薦書，并保證所出具文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

  如無特別說明，本上市保薦書中的簡稱或名詞的釋義與《河南明泰鋁業(yè)股份

有限公司向特定對象發(fā)行股票募集說明書》相同。本上市保薦書中部分表格中單

項(xiàng)數(shù)據(jù)加總數(shù)與表格合計(jì)數(shù)可能存在差異，均因計(jì)算過程中的四舍五入所形成。

三、本次證券發(fā)行上市的保薦代表人、協(xié)辦人及項(xiàng)目組其他成員情況及聯(lián)系地址、電話和其他

 一、發(fā)行人基本情況

  （一）發(fā)行人概況

  公司名稱：河南明泰鋁業(yè)股份有限公司

  英文名稱：Henan Mingtai Al. Industrial Co., Ltd.

  公司住所：河南省鞏義市回郭鎮(zhèn)開發(fā)區(qū)

  成立日期：1997 年 4 月 18 日

  上市日期：2011 年 9 月 19 日

  股票上市地：上海證券交易所

  股票代碼：601677

  中文簡稱：明泰鋁業(yè)

  法定代表人：馬廷義

  注冊資本：96,582.37 萬元

  董事會(huì)秘書：雷鵬

  聯(lián)系電話：0371-67898155

  郵箱：mtzqb601677@126.com

  網(wǎng)站：www.hngymt.com

  經(jīng)營范圍：制造空調(diào)箔，電池箔，電子鋁箔，電纜箔，銅箔，防盜瓶蓋帶，

鋁板帶箔，銅板。貨物或技術(shù)進(jìn)出口（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術(shù)進(jìn)

出口除外）（涉及許可經(jīng)營項(xiàng)目，應(yīng)取得相關(guān)部門許可后方可經(jīng)營）（依法須經(jīng)

批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng)）

  本次證券發(fā)行類型：向特定對象發(fā)行股票

  （二）發(fā)行人主營業(yè)務(wù)

  公司始建于 1997 年，二十余年來始終專注主業(yè)，穩(wěn)健經(jīng)營，努力開拓創(chuàng)新，

現(xiàn)已發(fā)展成為我國鋁壓延加工及再生鋁保級(jí)應(yīng)用的龍頭企業(yè)。公司主要開展鋁板

帶箔、鋁型材、再生資源綜合利用業(yè)務(wù)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源、新材料、5G

通訊、醫(yī)藥包裝、食品包裝、交通運(yùn)輸、特高壓輸電、軌道車體、軍工等眾多領(lǐng)

域。另外，公司擁有先進(jìn)的鋁灰處理生產(chǎn)線和再生鋁工藝技術(shù)裝備，推動(dòng)鋁資源

循環(huán)高效利用，在實(shí)現(xiàn)降本增效的同時(shí)，推動(dòng)高性能再生鋁合金開發(fā)及應(yīng)用。

  多年來，公司堅(jiān)持專業(yè)深化，提前布局再生資源產(chǎn)業(yè)鏈，憑借豐厚的技術(shù)經(jīng)

驗(yàn)、先進(jìn)的機(jī)器設(shè)備，領(lǐng)先的工藝技術(shù)，現(xiàn)擁有年處理廢鋁規(guī)模 68 萬余噸、12

萬噸鋁灰渣綜合利用產(chǎn)能，在建 70 萬噸再生鋁保級(jí)應(yīng)用產(chǎn)能，達(dá)到國際先進(jìn)水

平。鋁板帶箔業(yè)務(wù)方面，公司生產(chǎn)的軟包電池鋁箔、電子箔、花紋板、商用車輕

量化材料、食藥品包裝箔等多種鋁板帶箔產(chǎn)品在國內(nèi)市場份額具有一定優(yōu)勢，新

能源、新材料用鋁、交通運(yùn)輸用鋁、汽車輕量化用鋁等高附加值產(chǎn)品占比逐步提

高。鋁型材業(yè)務(wù)方面，明泰交通新材料運(yùn)行穩(wěn)定，軌道車體型材實(shí)現(xiàn)自給自足，

鋁合金軌道車體批量供應(yīng)，并對外銷售新能源電池托盤、汽車型材、特高壓輸電

設(shè)備 GIL 用擠壓鋁管材、軌道車輛內(nèi)裝件等產(chǎn)品，業(yè)務(wù)范圍不斷拓展。

  （三）主要經(jīng)營和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及指標(biāo)

                                                                       單位：萬元

  項(xiàng)目         2022.6.30         2021.12.31        2020.12.31          2019.12.31

資產(chǎn)總額         2,001,801.69      1,892,886.19      1,277,346.88        1,176,800.55

負(fù)債總額           794,665.27        786,047.00          375,598.13        450,192.75

少數(shù)股東權(quán)益          43,448.89         39,433.28           35,966.34         22,370.78

股東權(quán)益         1,207,136.42      1,106,839.19          901,748.75        726,607.80

                                                                       單位：萬元

  項(xiàng)目        2022 年 1-6 月         2021 年              2020 年           2019 年

主營業(yè)務(wù)收入       1,488,452.10      2,397,340.26      1,590,372.06        1,373,272.63

主營業(yè)務(wù)利潤         176,327.97        310,197.04          184,437.93        158,242.44

營業(yè)利潤           142,777.07        217,272.29          130,420.44        121,373.00

利潤總額           142,523.42        214,184.10          130,147.64        121,190.52

凈利潤            113,356.40        189,043.74          109,169.92         98,369.57

                                                                       單位：萬元

       項(xiàng)目                2022 年 1-6 月       2021 年       2020 年         2019 年

經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額               74,908.52     206,672.53     87,528.84     -16,090.83

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額               89,514.79     -163,204.24    59,550.20    -169,590.08

籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額              -20,295.85     -14,732.32    -11,497.42     201,120.79

    現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額        144,381.17          27,715.11    134,478.62      16,139.10

           項(xiàng)目             2022 年 1-6 月          2021 年          2020 年          2019 年

流動(dòng)比率                                 2.01               1.97            3.55           2.85

速動(dòng)比率                                 1.42               1.40            2.55           2.11

資產(chǎn)負(fù)債率（母公司報(bào)表）（%）                 39.66%             40.29%             30.31%         39.01%

資產(chǎn)負(fù)債率（合并報(bào)表）

          （%）                   39.70%             41.53%             29.40%         38.26%

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）                       11.58              24.30              19.30          18.55

存貨周轉(zhuǎn)率（次）                             3.55               6.99            6.50           7.42

每股凈資產(chǎn)（元）                         12.05              15.64              13.09          11.43

每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量（元）                        0.75               3.03            1.32          -0.26

每股凈現(xiàn)金流量（元）                           1.49               0.41            2.03           0.26

扣除非經(jīng)常性損益前每股     基   本                1.13               1.96            1.29           1.09

收益（元）           稀   釋                1.13               1.90            1.08           1.09

扣除非經(jīng)常性損益前凈資     全面攤薄                 9.37           17.35              12.36          13.02

產(chǎn)收益率（%）         加權(quán)平均                 9.66           19.07              13.99          14.04

扣除非經(jīng)常性損益后每股     基   本                0.97               1.69            0.98           0.73

收益（元）           稀   釋                0.97               1.63            0.81           0.73

扣除非經(jīng)常性損益后凈資     全面攤薄                 8.02           14.90               9.34           8.74

產(chǎn)收益率（%）         加權(quán)平均                 8.27           16.38              10.57           9.42

       （四）發(fā)行人存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

       公司主要從事鋁板帶箔產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，所需主要原材料為鋁錠和鋁合

   金。報(bào)告期內(nèi)，鋁錠和鋁合金成本占公司生產(chǎn)成本的比重約為 80%，因此鋁錠價(jià)

   格的波動(dòng)會(huì)對公司經(jīng)營和業(yè)績造成一定的影響。目前國內(nèi)鋁加工企業(yè)普遍采用

   “鋁錠價(jià)格+加工費(fèi)”的定價(jià)模式，國內(nèi)鋁錠價(jià)格一般參考上海有色網(wǎng)鋁錠現(xiàn)貨

   價(jià)格，出口鋁錠價(jià)格一般參考倫敦金屬交易所鋁錠價(jià)格，加工費(fèi)根據(jù)產(chǎn)品要求、

   市場供求等因素由企業(yè)和客戶協(xié)商確定。由于公司產(chǎn)品加工需要一定周期，當(dāng)鋁

   錠價(jià)格處于下跌周期時(shí)，公司將承擔(dān)鋁錠采購日至產(chǎn)成品發(fā)貨日的鋁錠跌價(jià)損

   失，從而減少公司產(chǎn)品的毛利，特別是 2022 年上半年以來，鋁錠價(jià)格出現(xiàn)大幅

   下跌的情況，如果未來鋁錠價(jià)格出現(xiàn)持續(xù)下跌的趨勢，公司有可能因此承擔(dān)較大

   的鋁錠跌價(jià)損失，從而影響公司全年的毛利率和經(jīng)營業(yè)績。除此之外，國內(nèi)外鋁

   錠價(jià)格的差異也將對公司出口業(yè)務(wù)毛利產(chǎn)生影響，如果國外鋁錠價(jià)格低于國內(nèi)，

公司將承擔(dān)上述鋁錠價(jià)差損失，從而減少公司產(chǎn)品的毛利。

  電解鋁（即鋁錠）行業(yè)經(jīng)整合后集中度逐步提高，鋁錠生產(chǎn)逐漸向優(yōu)勢企業(yè)

集中。公司已與國內(nèi)一些較大的鋁錠生產(chǎn)企業(yè)建立了長期的合作關(guān)系，鋁錠采購

相對較為穩(wěn)定和集中。報(bào)告期內(nèi)公司向前 5 名供應(yīng)商采購的金額占當(dāng)期采購總金

額的比例在 30%左右。公司生產(chǎn)所需鋁錠量較大，鋁錠供應(yīng)商的穩(wěn)定性和供貨及

時(shí)性對公司生產(chǎn)經(jīng)營具有較大的影響，如果公司主要供應(yīng)商的生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)波

動(dòng)，有可能對公司鋁錠供應(yīng)帶來不利變化，由于公司需要一定時(shí)間來尋找替代供

應(yīng)商，將會(huì)對公司的原材料采購和生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響。

  報(bào)告期內(nèi)，公司近三成收入來自出口銷售，公司外銷收入均以外幣結(jié)算，因

此匯率波動(dòng)對公司出口業(yè)務(wù)影響較大。2019 年至 2022 年 1-6 月，公司匯兌損失

（負(fù)數(shù)為收益）分別為-1,759.50 萬元、5,361.51 萬元、4,607.28 萬元和

-9,530.43 萬元。如果公司不能采取有效措施規(guī)避匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，公司盈利能

力存在因匯率波動(dòng)而引致的風(fēng)險(xiǎn)。如果未來美元對人民幣匯率進(jìn)入持續(xù)下降通

道，公司出口業(yè)務(wù)所收到的美元貨款可兌換為人民幣的金額將因此而減少，從而

使得公司承擔(dān)較大的匯兌損失，導(dǎo)致公司經(jīng)營業(yè)績有可能出現(xiàn)下跌。未來我國將

繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革，如果國家外匯政策發(fā)生變化或人民幣匯

率水平發(fā)生較大波動(dòng)，將會(huì)在一定程度上影響公司的產(chǎn)品出口和經(jīng)營業(yè)績。

  近年來，國際貿(mào)易形勢日趨復(fù)雜，不確定性因素日益增多，例如鋁產(chǎn)品主要

消費(fèi)國美國在過去幾年采取了對中國出口的鋁產(chǎn)品征收高關(guān)稅等貿(mào)易保護(hù)政策。

由于公司外銷占比較大，國際貿(mào)易糾紛發(fā)展趨勢尚不明朗，給公司出口業(yè)務(wù)帶來

較大的不利影響，增大了公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。如果公司不能采取有效措施降低成本、

提升產(chǎn)品競爭力來應(yīng)對有可能出現(xiàn)的新關(guān)稅政策，將導(dǎo)致公司產(chǎn)品在國際市場失

去競爭優(yōu)勢，使得公司的出口業(yè)務(wù)有可能下降甚至大幅下降，對公司收入和盈利

帶來較大的不利影響。國際貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)因國家之間的競爭而產(chǎn)生，公司將持續(xù)

密切關(guān)注國際貿(mào)易摩擦的最新進(jìn)展，并采取相應(yīng)的措施，最大限度減少國際貿(mào)易

糾紛對公司經(jīng)營的影響，但仍不能完全消除上述不確定性因素給公司經(jīng)營尤其是

出口業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

  我國是全球最大的鋁工業(yè)國，包括氧化鋁、電解鋁和鋁材加工行業(yè)在內(nèi)的鋁

工業(yè)整體規(guī)模多年來穩(wěn)居世界首位。我國鋁加工企業(yè)眾多，市場集中度低，未來

發(fā)展的趨勢是單體公司和單體項(xiàng)目的規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)集中度提高，產(chǎn)品的技

術(shù)水平不斷提升。未來鋁加工產(chǎn)品向高性能、高精度、節(jié)能環(huán)保方向發(fā)展，產(chǎn)品

質(zhì)量穩(wěn)步提高，公司將面臨更激烈的市場競爭。公司目前是國內(nèi)規(guī)模領(lǐng)先的鋁加

工企業(yè)，但公司如不能持續(xù)增強(qiáng)競爭能力，或者市場開拓不力，或者不能在產(chǎn)品

品質(zhì)和性能等各方面滿足客戶不斷升級(jí)的要求，在日益激烈的競爭環(huán)境下，將面

臨一定的市場競爭風(fēng)險(xiǎn)。

  我國通常根據(jù)各行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，通過調(diào)低或調(diào)高出口退稅率以促進(jìn)各行

業(yè)健康發(fā)展。目前，公司出口產(chǎn)品享受增值稅“免、抵、退”政策，退稅率為

下游，則會(huì)增加公司的成本，進(jìn)而導(dǎo)致公司經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)下跌。

  隨著人民生活水平的提高及社會(huì)對環(huán)境保護(hù)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，國家對環(huán)境保

護(hù)的要求越來越嚴(yán)格，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不斷提高。如果國家未來出臺(tái)新的規(guī)定和政策，

對企業(yè)的環(huán)保實(shí)行更為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，公司有可能為了滿足更高的環(huán)保要求

需要不斷追加環(huán)保投入，導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營成本提高，從而在一定程度上影響公司的

盈利水平。

  本次募集資金擬投資于“年產(chǎn) 25 萬噸新能源電池材料項(xiàng)目”。項(xiàng)目建成投產(chǎn)

后，將對公司經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大、技術(shù)水平的提升、盈利能力的增強(qiáng)以及公司發(fā)展

戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生積極影響。公司對本次募投項(xiàng)目進(jìn)行了審慎的可行性論證研究，

認(rèn)為項(xiàng)目具有較好的經(jīng)濟(jì)效益，具有合理性和可行性。但是在具體投資實(shí)施本項(xiàng)

目的過程中，有可能出現(xiàn)一些不可預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)因素，包括但不限于公司在項(xiàng)目實(shí)

施過程中不能對引進(jìn)的新技術(shù)有效消化吸收利用、引進(jìn)的新設(shè)備不能及時(shí)安裝調(diào)

試完成達(dá)到可生產(chǎn)狀態(tài)、項(xiàng)目實(shí)施后產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)不到市場要求、項(xiàng)目實(shí)施后實(shí)際

生產(chǎn)能力無法達(dá)到當(dāng)初設(shè)計(jì)能力等，都將可能導(dǎo)致本項(xiàng)目不能按計(jì)劃順利實(shí)施投

入生產(chǎn)。如果項(xiàng)目在未來具體實(shí)施過程中根據(jù)工程建設(shè)需要增加投資成本、或者

市場環(huán)境變化導(dǎo)致產(chǎn)品銷售不暢等，有可能導(dǎo)致項(xiàng)目投產(chǎn)后的實(shí)際收益達(dá)不到預(yù)

期收益。因此，公司本次募投項(xiàng)目存在一定的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)。

  本次發(fā)行尚需通過上海證券交易所審核并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)同意注冊，能否通過

審批以及最終通過時(shí)間存在不確定性。

  公司股票價(jià)格可能受到國家政治、經(jīng)濟(jì)政策以及投資者心理因素及其他不可

預(yù)見因素帶來的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，股價(jià)變動(dòng)不完全取決于公司的經(jīng)營業(yè)績。投資

者在選擇投資公司股票時(shí)，應(yīng)充分考慮到市場的各種風(fēng)險(xiǎn)。公司將嚴(yán)格按照有關(guān)

法律法規(guī)及規(guī)范性文件的要求，規(guī)范公司行為，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露重

要信息，加強(qiáng)與投資者的溝通。同時(shí)，公司將采取積極措施，盡可能地降低經(jīng)營

風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)利潤持續(xù)增長，為股東創(chuàng)造豐厚的回報(bào)。

  本次發(fā)行完成后，公司股本及凈資產(chǎn)規(guī)模將有一定幅度的增加，由于募集資

金投資項(xiàng)目的實(shí)施和收益實(shí)現(xiàn)需要一定周期，若公司最終實(shí)現(xiàn)的凈利潤未能與股

本及凈資產(chǎn)規(guī)模同比例增長，每股收益、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)將出現(xiàn)一

定幅度的下降，本次募集資金到位后發(fā)行人即期回報(bào)（每股收益、凈資產(chǎn)收益率

等財(cái)務(wù)指標(biāo)）存在被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)，請投資者關(guān)注上述風(fēng)險(xiǎn)。

  自 2020 年年初以來，新型冠狀病毒疫情在全球范圍內(nèi)廣泛傳播，對生產(chǎn)經(jīng)

營、物流運(yùn)輸?shù)冉?jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生了一定不利影響，我國政府采取了強(qiáng)有力的防疫措

施，但疫情在局部地區(qū)的爆發(fā)仍然具有不確定性，未來疫情的延續(xù)時(shí)間及影響范

圍尚不明朗，如國內(nèi)疫情再次爆發(fā)或者全球的疫情短期內(nèi)無法得到有效控制，則

可能導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營、交通受限等情形，對公司生產(chǎn)和銷售帶來不利影響，進(jìn)而影

響公司的經(jīng)營業(yè)績。

  二、發(fā)行人本次發(fā)行情況

  （一）發(fā)行股票的種類和面值

  本次發(fā)行的股票種類為人民幣普通股（A股），每股面值為人民幣1.00元。

  （二）發(fā)行方式及發(fā)行時(shí)間

  本次發(fā)行的股票采用向符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的不超過三十五名特定對象發(fā)

行的方式，在獲得上交所審核通過和中國證監(jiān)會(huì)同意注冊后由公司在規(guī)定的有效

期內(nèi)選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)向特定對象發(fā)行。

  （三）發(fā)行對象及認(rèn)購方式

  本次發(fā)行股票的發(fā)行對象為不超過三十五名特定對象，包括符合中國證監(jiān)會(huì)

規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資

者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者以及其他符合法律法規(guī)規(guī)定的法人、自然人或其他合格

機(jī)構(gòu)投資者。其中，證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、

人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購的，視為一個(gè)發(fā)行對

象；信托公司作為發(fā)行對象的，只能以自有資金認(rèn)購。

  本次發(fā)行尚未確定發(fā)行對象。最終發(fā)行對象由公司董事會(huì)或其授權(quán)人士根據(jù)

股東大會(huì)授權(quán)在本次發(fā)行獲得上交所審核通過和中國證監(jiān)會(huì)同意注冊后，按照中

國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，根據(jù)詢價(jià)結(jié)果與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。本次發(fā)

行的發(fā)行對象均以現(xiàn)金方式認(rèn)購本次發(fā)行股票。

  （四）發(fā)行數(shù)量

  本次發(fā)行的股票數(shù)量按照募集資金總額除以發(fā)行價(jià)格確定，且不超過10,000

萬股（含本數(shù)），未超過本次發(fā)行前總股本的30%，最終發(fā)行數(shù)量上限以中國證

監(jiān)會(huì)注冊決定文件的要求為準(zhǔn)。單一投資者及其關(guān)聯(lián)方和一致行動(dòng)人認(rèn)購本次發(fā)

行的股票后，其持股總數(shù)不得超過公司本次發(fā)行后總股本的10%。募集資金總額

預(yù)計(jì)不超過200,000萬元（含本數(shù)）。在前述范圍內(nèi)，由公司董事會(huì)根據(jù)股東大

會(huì)的授權(quán)在本次發(fā)行獲得上交所審核通過和中國證監(jiān)會(huì)同意注冊后，根據(jù)發(fā)行時(shí)

發(fā)行對象申購報(bào)價(jià)的情況與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格后，再最終

確定發(fā)行數(shù)量。

  若公司股票在關(guān)于本次發(fā)行的董事會(huì)決議公告日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送

股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等除權(quán)、除息事項(xiàng)，本次發(fā)行的股票數(shù)量及上限將進(jìn)行

相應(yīng)調(diào)整。

   （五）定價(jià)基準(zhǔn)日、發(fā)行價(jià)格及定價(jià)原則

  本次發(fā)行股票的定價(jià)基準(zhǔn)日為發(fā)行期首日。發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前

股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前 20 個(gè)交易日公司 A 股股票交易總額÷定價(jià)基準(zhǔn)日前

權(quán)在本次發(fā)行獲得上交所審核通過和中國證監(jiān)會(huì)同意注冊后，按照中國證監(jiān)會(huì)的

相關(guān)規(guī)定，根據(jù)發(fā)行對象申購報(bào)價(jià)情況與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。若公

司在本次發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等

除權(quán)、除息事項(xiàng)，本次發(fā)行股票的價(jià)格將作相應(yīng)調(diào)整。

   （六）限售期

  本次發(fā)行對象認(rèn)購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述股份鎖

定期屆滿后，其減持需遵守中國證監(jiān)會(huì)和上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定。本次發(fā)行

結(jié)束后，由于公司送紅股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本等原因增加的公司股份，亦應(yīng)遵

守上述安排。法律法規(guī)對限售期另有規(guī)定的，依其規(guī)定執(zhí)行。

   （七）上市地點(diǎn)

  在限售期屆滿后，公司將申請本次發(fā)行的股票在上海證券交易所上市交易。

   （八）募集資金用途和數(shù)量

  本次發(fā)行擬募集資金總額不超過200,000萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，用于投資

以下項(xiàng)目：

                                               單位：萬元

          投資項(xiàng)目                  項(xiàng)目總投資        募集資金投入

 年產(chǎn) 25 萬噸新能源電池材料項(xiàng)目                 403,542       200,000

  若本次發(fā)行實(shí)際募集資金凈額少于擬投入募集資金總額，差額部分將由公司

自籌解決。本次募集資金到位之前，公司將根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展需要以自籌資金先行投

入，并在募集資金到位之后予以置換。

  （九）本次發(fā)行前滾存利潤的安排

  本次發(fā)行股票完成前公司的滾存未分配利潤，由本次發(fā)行完成后新老股東按

照持股比例共享。

  （十）本次發(fā)行決議有效期

  本次發(fā)行股票方案的有效期為自公司股東大會(huì)審議通過之日起十二個(gè)月。

  三、本次證券發(fā)行上市的保薦代表人、協(xié)辦人及項(xiàng)目組

其他成員情況及聯(lián)系地址、電話和其他通訊方式

  （一）保薦代表人、協(xié)辦人及項(xiàng)目組其他成員情況

  成員        姓名                  保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)情況

                  曾負(fù)責(zé)或參與了明泰鋁業(yè)（601677）公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債

 保薦代表人      石穎    券項(xiàng)目、晨光生物（300138）公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券項(xiàng)目、

                  亞通精工（603190）首次公開發(fā)行股票并上市等項(xiàng)目工作。

                  曾負(fù)責(zé)或參與了旭升股份（603305）首次公開發(fā)行股票并上

                  市項(xiàng)目、旭升股份（603305）公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券項(xiàng)目、

 保薦代表人     歐雨辰

                  北京挖金客信息科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市

                  等項(xiàng)目工作。

 項(xiàng)目協(xié)辦人      未指定

項(xiàng)目組其他成員     何保欽

  （二）聯(lián)系地址、電話和其他通訊方式

  保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）：東吳證券股份有限公司

  聯(lián)系地址：蘇州工業(yè)園區(qū)星陽街 5 號(hào)

  電話：0512-62938520

  傳真：0512-62938500

   四、保薦機(jī)構(gòu)是否存在可能影響公正履行保薦職責(zé)情形

的說明

  保薦機(jī)構(gòu)不存在下列可能影響公正履行保薦職責(zé)的情形：

  （一）保薦人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有或者通過參與本

次發(fā)行戰(zhàn)略配售持有發(fā)行人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況；

  （二）發(fā)行人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有保薦人或其控股

股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況；

  （三）保薦人的保薦代表人及其配偶，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，持有發(fā)

行人或其控股股東、實(shí)際控制人及重要關(guān)聯(lián)方股份，以及在發(fā)行人或其控股股東、

實(shí)際控制人及重要關(guān)聯(lián)方任職的情況；

  （四）保薦人的控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人的控股股東、

實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方相互提供擔(dān)保或者融資等情況；

  （五）保薦人與發(fā)行人之間的其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。

   五、保薦機(jī)構(gòu)承諾事項(xiàng)

  保薦機(jī)構(gòu)已按照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)及上交所的規(guī)定，對發(fā)行人及其控股

股東、實(shí)際控制人進(jìn)行了盡職調(diào)查、審慎核查，充分了解發(fā)行人經(jīng)營狀況及其面

臨的風(fēng)險(xiǎn)和問題，履行了相應(yīng)的內(nèi)部審核程序，同意推薦發(fā)行人本次向特定對象

發(fā)行股票，并據(jù)此出具本上市保薦書。

  保薦機(jī)構(gòu)就如下事項(xiàng)做出承諾：

行上市的相關(guān)規(guī)定；

性陳述或者重大遺漏；

的依據(jù)充分合理；

存在實(shí)質(zhì)性差異；

申請文件和信息披露資料進(jìn)行了盡職調(diào)查、審慎核查；

性陳述或者重大遺漏；

中國證監(jiān)會(huì)及上交所的規(guī)定和行業(yè)規(guī)范；

采取的監(jiān)管措施。

   六、發(fā)行人就本次證券發(fā)行上市履行的決策程序

  發(fā)行人于 2022 年 8 月 22 日召開第六屆董事會(huì)第二次會(huì)議，對本次股票發(fā)行

的具體方案、本次募集資金投資項(xiàng)目的運(yùn)用計(jì)劃、發(fā)行前滾存利潤的分配方案及

其他必須明確的事項(xiàng)作出了決議。發(fā)行人于 2022 年 9 月 2 日召開第六屆董事會(huì)

第三次會(huì)議，對本次發(fā)行方案進(jìn)行了修改。

  發(fā)行人于 2022 年 9 月 19 日召開 2022 年第三次臨時(shí)股東大會(huì)，審議并通過

了關(guān)于本次股票發(fā)行上市的有關(guān)決議，包括：本次發(fā)行股票的種類和數(shù)量、發(fā)行

對象、定價(jià)方式、募集資金用途、發(fā)行前滾存利潤的分配方案、發(fā)行上市后的現(xiàn)

金分紅政策、決議的有效期、對董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)等。

  發(fā)行人于 2023 年 2 月 24 日召開第六屆董事會(huì)第八次會(huì)議，為銜接配合《上

市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》等規(guī)定的正式發(fā)布實(shí)施，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)

定以及股東大會(huì)的授權(quán)，對照上市公司向特定對象發(fā)行股票的條件，對本次發(fā)行

方案進(jìn)行了修訂，審議并通過了關(guān)于本次股票發(fā)行上市的有關(guān)決議，包括：公司

符合向特定對象發(fā)行股票條件、調(diào)整發(fā)行方案、本次發(fā)行方案論證分析報(bào)告、對

董事會(huì)辦理本次發(fā)行具體事宜的授權(quán)等。

  經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為發(fā)行人已就本次股票發(fā)行履行了《公司法》、

                               《證券法》

及中國證監(jiān)會(huì)、上交所規(guī)定的決策程序。

   七、保薦機(jī)構(gòu)對發(fā)行人持續(xù)督導(dǎo)期間的工作安排

          事項(xiàng)                     安排

                    東吳證券將根據(jù)與發(fā)行人簽訂的保薦協(xié)議，在本次

（一）持續(xù)督導(dǎo)事項(xiàng)           發(fā)行股票上市當(dāng)年的剩余時(shí)間及以后 1 個(gè)完整會(huì)計(jì)

                    年度內(nèi)對發(fā)行人進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。

股東、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資    認(rèn)識(shí)到占用發(fā)行人資源的嚴(yán)重后果，完善各項(xiàng)管理

源的制度                制度和發(fā)行人決策機(jī)制。

                    建立對高管人員的監(jiān)管機(jī)制、督促高管人員與發(fā)行

管人員利用職務(wù)之便損害發(fā)行人利益

                    人簽訂承諾函、完善高管人員的激勵(lì)與約束體系。

的內(nèi)控制度

                    盡量減少關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易達(dá)到一定數(shù)額需經(jīng)獨(dú)

聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對

                    立董事發(fā)表意見并經(jīng)董事會(huì)(或股東大會(huì))批準(zhǔn)。

關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見

                  建立發(fā)行人重大信息及時(shí)溝通渠道、督促發(fā)行人負(fù)

審閱信息披露文件及向中國證監(jiān)會(huì)、

                  責(zé)信息披露的人員學(xué)習(xí)有關(guān)信息披露要求和規(guī)定。

上海證券交易所提交的其他文件

                  建立與發(fā)行人信息溝通渠道、根據(jù)募集資金專用賬

                  戶的管理協(xié)議落實(shí)監(jiān)管措施、定期對項(xiàng)目進(jìn)展情況

投資項(xiàng)目的實(shí)施等承諾事項(xiàng)

                  進(jìn)行跟蹤和督促。

                    嚴(yán)格按照中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)文件的要求規(guī)范發(fā)行人擔(dān)

                    保行為的決策程序，要求發(fā)行人對所有擔(dān)保行為與

事項(xiàng)，并發(fā)表意見

                    保薦人進(jìn)行事前溝通。

（二）保薦協(xié)議對保薦人的權(quán)利、履    按照保薦制度有關(guān)規(guī)定積極行使保薦職責(zé)；嚴(yán)格履

行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的其他主要約定      行保薦協(xié)議、建立通暢的溝通聯(lián)系渠道。

（三）發(fā)行人和其他中介機(jī)構(gòu)配合保    會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所持續(xù)對發(fā)行人進(jìn)行關(guān)注，

薦人履行保薦職責(zé)的相關(guān)約定       并進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的持續(xù)培訓(xùn)。

（四）其他安排             無

   八、保薦人對本次股票上市的推薦結(jié)論

  保薦人認(rèn)為：河南明泰鋁業(yè)股份有限公司本次向特定對象發(fā)行的股票上市申

請符合等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)及上交所有關(guān)規(guī)定。發(fā)行人本次發(fā)行上市申請文

件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。明泰鋁業(yè)本次向特定對象發(fā)行的股

票具備在上海證券交易所上市的條件。

  鑒于上述內(nèi)容，本保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人向特定對象發(fā)行的股票上市交易，請

予批準(zhǔn)！

  （此頁無正文，為《東吳證券股份有限公司關(guān)于河南明泰鋁業(yè)股份有限公司

向特定對象發(fā)行股票之上市保薦書》之簽字蓋章頁）

                保薦代表人：

                                   石   穎

                                   歐雨辰

               內(nèi)核負(fù)責(zé)人：

                               楊   淮

             保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人：

                               楊   偉

               法定代表人：

                               范   力

                         東吳證券股份有限公司

                           年       月   日

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標(biāo)簽： 明泰鋁業(yè) 發(fā)行股票 特定對象