世界要聞：中核鈦白: 關(guān)于開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的可行性分析報告

        中核華原鈦白股份有限公司

(資料圖片僅供參考)

  中核華原鈦白股份有限公司（以下簡稱“公司”）及子公司擬使用自有資金

開展與日常經(jīng)營相關(guān)的外匯套期保值業(yè)務(wù)。

  一、公司擬開展的外匯套期保值業(yè)務(wù)概述

日益頻繁，當匯率出現(xiàn)較大幅度波動時，匯兌損益會對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影

響。結(jié)合公司及子公司境外業(yè)務(wù)和國際貿(mào)易業(yè)務(wù)收支的預(yù)期，為防范匯率及利率

波動風險，降低市場波動對公司經(jīng)營及損益帶來的影響，公司擬繼續(xù)開展與日常

經(jīng)營活動相關(guān)的外匯套期保值業(yè)務(wù)。

  本次擬繼續(xù)開展與日常經(jīng)營相關(guān)的外匯套期保值業(yè)務(wù)不會影響公司主營業(yè)

務(wù)的發(fā)展，公司資金使用安排合理。

保值業(yè)務(wù)規(guī)模累計金額不超過人民幣 40 億元，存量最高不超過人民幣 25 億元

（或等值外幣）。

  公司除根據(jù)與銀行簽訂的協(xié)議繳納一定比例的保證金外（如需要），不需

要投入其他資金，該保證金將使用公司的自有資金，不涉及募集資金。繳納的

保證金比例根據(jù)與不同銀行簽訂的具體協(xié)議確定。

主要結(jié)算貨幣相同的幣種，主要外幣幣種有美元、歐元等。公司進行的外匯套

期保值業(yè)務(wù)品種具體包括遠期結(jié)售匯、外匯掉期、外匯互換、外匯期權(quán)業(yè)務(wù)及

其他外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

通過之日起十二個月內(nèi)有效。

資金，不涉及募集資金。

  公司及子公司將根據(jù)《企業(yè)會計準則第 22 號——金融工具確認和計量》、

《企業(yè)會計準則第 24 號——套期保值》、《企業(yè)會計準則第 37 號——金融工

具列報》等相關(guān)規(guī)定及其指南，對外匯套期保值業(yè)務(wù)進行相應(yīng)的會計核算處理

和列報披露。

  二、公司開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的必要性和可行性

  公司是國內(nèi)較大的鈦白粉出口企業(yè)，國際市場業(yè)務(wù)在公司戰(zhàn)略中占有重要地

位，公司出口業(yè)務(wù)主要是外幣結(jié)算，隨著公司外匯收入的不斷增長，公司有必要

根據(jù)具體情況，適度開展外匯套期保值業(yè)務(wù)。公司開展的外匯套期保值業(yè)務(wù)與公

司業(yè)務(wù)緊密相關(guān)，基于公司外匯資產(chǎn)、負債狀況及外匯收支業(yè)務(wù)情況，能進一步

提高公司應(yīng)對外匯波動風險的能力，更好地規(guī)避和防范公司所面臨的外匯匯率、

利率波動風險，增強公司財務(wù)穩(wěn)健性。

  三、公司開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的基本情況

付款時間相匹配，不會對公司的流動性造成影響

  四、公司開展外匯套期保值業(yè)務(wù)的風險分析

  公司及子公司開展外匯套期保值業(yè)務(wù)遵循鎖定匯率風險、套期保值的原則，

不做投機性、套利性的交易操作，在簽訂合約時嚴格按照公司預(yù)測付款（回款）

期限和付款（回款）金額進行交易。外匯套期保值業(yè)務(wù)可以在匯率發(fā)生大幅波

動時，降低匯率波動對公司的影響，但同時外匯套期保值業(yè)務(wù)也會存在一定風

險：

可能低于公司對客戶（供應(yīng)商）報價匯率，使公司無法按照報價匯率進行鎖定，

造成匯兌損失。

會由于內(nèi)控制度不完善而造成風險。

收回，會造成延期交割導(dǎo)致公司損失。

  五、公司對外匯套期保值業(yè)務(wù)采取的風險控制措施

際國內(nèi)市場環(huán)境變化，適時調(diào)整經(jīng)營、業(yè)務(wù)操作策略，最大限度地避免匯兌損

失。

務(wù)額度、品種范圍、操作原則、審批權(quán)限、業(yè)務(wù)管理及內(nèi)部操作流程、信息隔

離措施、內(nèi)部風險報告制度及風險處理程序等作出了明確規(guī)定，該制度符合監(jiān)

管部門的有關(guān)要求，能滿足實際操作的需要，所制定的風險控制措施是切實有

效的。

  資金運營部是衍生品交易業(yè)務(wù)經(jīng)辦部門，負責風險管理體系搭建、衍生品交

易業(yè)務(wù)的方案制訂、資金籌集、業(yè)務(wù)操作及日常聯(lián)系與管理工作。

  內(nèi)審部門負責審查和監(jiān)督衍生品交易業(yè)務(wù)的實際運作情況，包括資金使用情

況、盈虧情況、會計核算情況、制度執(zhí)行情況、信息披露情況等。

合約的外幣金額不得超過進出口業(yè)務(wù)的預(yù)測量。公司將嚴格按照客戶回款計劃，

控制外匯資金總量及結(jié)售匯時間，同時公司將高度重視外幣應(yīng)收賬款管理，避

免出現(xiàn)應(yīng)收賬款逾期的現(xiàn)象。

  六、公司開展的外匯套期保值業(yè)務(wù)可行性分析結(jié)論

  公司開展外匯套期保值業(yè)務(wù)是基于實際進出口業(yè)務(wù)，充分運用外匯套期保值

工具降低或規(guī)避外匯市場風險，合理控制經(jīng)營風險，具有必要性。公司已制定了

《衍生品交易管理制度》，完善了相關(guān)內(nèi)控管理，公司采取的針對性風險控制措

施是可行的。綜上，公司開展外匯套期保值業(yè)務(wù)具有必要性和可行性。

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