每日視點！香溢融通: 香溢融通控股集團股份有限公司關(guān)于上交所對公司2022年年度報告信息披露監(jiān)管工作函的回復(fù)公告

 證券代碼：600830             證券簡稱：香溢融通                     公告編號：臨時 2023-030

(資料圖)

               香溢融通控股集團股份有限公司

            關(guān)于上交所對公司 2022 年年度報告信息披露

                 監(jiān)管工作函的回復(fù)公告

   本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述

 或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

       香溢融通控股集團股份有限公司（以下簡稱：公司）于近日收到上海證券交

 易所上市公司管理一部下發(fā)的《關(guān)于香溢融通控股集團股份有限公司 2022 年年

 度報告的信息披露監(jiān)管工作函》

              （上證公函[2023]0422 號）。根據(jù)監(jiān)管工作函的相

 關(guān)要求，公司及時組織有關(guān)部門和人員對函件所涉事項予以回復(fù)，同時請年審會

 計師對公司回復(fù)進行核查并發(fā)表明確意見?，F(xiàn)就各問題回復(fù)如下：

 業(yè)務(wù)模式為主，實現(xiàn)營業(yè)收入 9042.75 萬元，同比增長 21.07%，毛利率為 57.45%，

 同比減少 7.16 個百分點。同時，公司報告期末長期應(yīng)收款賬面金額為 9.98 億

 元，形成原因主要為融資租賃業(yè)務(wù)，計提減值準(zhǔn)備 275.15 萬元，計提比例 0.3%。

 請公司補充披露：（1）結(jié)合主要長期應(yīng)收款對象的業(yè)務(wù)規(guī)模、所屬行業(yè)、成立

 日期、首次合作時間、租賃資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)關(guān)系等，說明公司與其開展相應(yīng)規(guī)模融

 資租賃業(yè)務(wù)的匹配性和商業(yè)合理性；（2）結(jié)合相關(guān)對象資信及歷史逾期情況、

 減值準(zhǔn)備具體測算過程，說明壞賬準(zhǔn)備計提的充分性和合理。

       回復(fù)：（1）截至 2022 年 12 月 31 日，公司融資租賃業(yè)務(wù)形成的融資租賃款

 賬面余額為 11.83 億元，其中未實現(xiàn)融資收益 1.10 億元。其中前十大客戶余額

       期末余額                                  注冊資本       首次合作                是否具有

 客戶                 所屬行業(yè)    成立日期                                   租賃資產(chǎn)

       （萬元）                                  （萬元）         時間                關(guān)聯(lián)關(guān)系

                    造紙和紙制                            USD          生產(chǎn)用造

客戶 1    15,640.12           2002-11-05                    2021-08            否

                    品業(yè)                       119,220.7539         紙設(shè)備

                                                                   農(nóng)業(yè)大棚

客戶 2     8,996.08 零售業(yè)       2015-12-31          5,000.00 2022-01 及附屬設(shè)        否

                                                                   施

客戶 3     7,627.79 房地產(chǎn)業(yè)      2009-09-07         20,000.00 2020-01   地下管網(wǎng)      否

客戶 4     7,375.40 水上運輸業(yè)     2014-12-16          2,580.00 2018-05       船舶    否

                                                                   汽車生產(chǎn)

客戶 5     5,095.30 汽車制造業(yè)     2012-06-27         24,000.00 2022-10             否

                                                                   線設(shè)備

客戶 6     4,124.70 水上運輸業(yè)     1997-12-16          2,220.80 2022-03       油船    否

客戶 7     3,990.08 租賃業(yè)       2017-01-20          3,000.00 2020-08   機械設(shè)備      否

        期末余額                                    注冊資本       首次合作              是否具有

 客戶                    所屬行業(yè)    成立日期                                   租賃資產(chǎn)

        （萬元）                                    （萬元）         時間              關(guān)聯(lián)關(guān)系

                                                                      污水管網(wǎng)

客戶 8        3,880.57 商務(wù)服務(wù)業(yè)     2010-11-08        430,000.00 2022-01   及配套附    否

                                                                      屬設(shè)施

                       科技推廣和

客戶 9        3,842.68           2014-03-05         30,000.00 2022-03   污水管道    否

                       應(yīng)用服務(wù)業(yè)

                                                                      農(nóng)業(yè)大棚

客戶 10       3,787.45 商務(wù)服務(wù)業(yè)     2007-09-18        300,000.00 2022-07   及附屬設(shè)    否

                                                                       施

        ①   客戶 1 為生產(chǎn)用造紙設(shè)備租賃項目。

        公司與客戶 1 于 2021 年 8 月開展售后回租業(yè)務(wù)，公司支付設(shè)備購買價款 2

 億元（對應(yīng)租賃資產(chǎn)截至 2021 年 6 月 30 日賬面凈值 2.52 億元），租賃期限 5 年，

 按季支付租金 1,166.35 萬元。

        客戶 1 主要生產(chǎn)包裝類白卡紙、食品級白卡紙和銅版卡紙，均為包裝用紙，

 核心業(yè)務(wù)營收占比 90%以上，客戶 1 專注主業(yè)經(jīng)營，行業(yè)發(fā)展穩(wěn)定向好，履約能

 力相對較強；同時擔(dān)保人作為國內(nèi)最大的綜合性造紙企業(yè)，林漿紙一體化程度較

 高，規(guī)模效益顯著，行業(yè)地位和優(yōu)勢突出，渠道資源豐富，盈利能力和可持續(xù)經(jīng)

 營能力較強，擔(dān)保能力強。

        ② 客戶 2 為農(nóng)業(yè)大棚及附屬設(shè)施租賃項目。

        公司分別于 2022 年 1 月、2022 年 6 月，與客戶 2 開展售后回租業(yè)務(wù)，公司

 先后支付購買價款 5,000 萬元（對應(yīng)租賃資產(chǎn)評估凈值 6,332 萬元）、6,000 萬元

 （對應(yīng)租賃資產(chǎn)評估凈值 7,700 萬元），租賃期限均為 3 年，分別按季支付租金

        客戶 2 為國有全資控股，在當(dāng)?shù)負碛休^大規(guī)模苗木基地，主要經(jīng)營苗木、花

 卉，客戶 2 自身營業(yè)收入和凈利潤穩(wěn)定，盈利能力尚可。擔(dān)保人為地方政府全資

 控股融資平臺，機構(gòu)對擔(dān)保方評定的債券等級為 AA。

        ③ 客戶 3 為地下管網(wǎng)租賃項目。

        公司分別于 2020 年 1 月、2021 年 5 月，與客戶 3 開展售后回租業(yè)務(wù)，公司

 先后支付購買價款 5,000 萬元（對應(yīng)租賃資產(chǎn)評估凈值約 10,405.60 萬元）、7,000

 萬元（對應(yīng)租賃資產(chǎn)評估凈值約 11,584.91 萬元），租賃期限均為 3 年，分別按季

 支付租金 458.33 萬元、639.76 萬元。

        客戶 3 為國有控股企業(yè)并實施管理，主要經(jīng)營土地整治和開發(fā)，城市基礎(chǔ)設(shè)

 施、水利、環(huán)境和公共設(shè)施等?？蛻?ensp;3 作為政府開發(fā)運營平臺，資產(chǎn)規(guī)模較大，

 營收尚可?？蛻?ensp;3 的兩個擔(dān)保人亦是地方政府全資控股的開發(fā)運營平臺，機構(gòu)對

 擔(dān)保方評定的債券等級均為 AA 及以上。

   ④ 客戶 4 為船舶租賃項目。

  船舶租賃屬于最傳統(tǒng)、最典型的融資租賃業(yè)務(wù)之一，也是公司早期拓展的租

賃業(yè)務(wù)之一，船舶亦是非常適合作為融資租賃資產(chǎn)的動產(chǎn)，頭部金融租賃公司中

船舶租賃皆占有較大比重。公司與客戶 4 分別于 2020 年 12 月、2022 年 7 月開

展售后回租業(yè)務(wù)，公司先后支付船舶購買價款 3,000 萬元（對應(yīng)租賃資產(chǎn)市場價

值約 4,300 萬元）、5,000 萬元（對應(yīng)租賃資產(chǎn)市場價值約 7,300 萬元），租賃期限

分別為 5 年、3 年，分別按月支付租金約 48 萬元、65 萬元。

  客戶 4 是當(dāng)?shù)刂竭\企業(yè)，公司與客戶一直保持持續(xù)合作，兩艘租賃船舶

中一艘為近年較熱門節(jié)能型船舶，通過采用公開市場數(shù)據(jù)進行測算，兩艘租賃船

舶月均利潤保守估計約 110 萬元，但其歷史運營利潤優(yōu)于測算數(shù)據(jù)?？蛻?ensp;4 一直

以來專注自身經(jīng)營發(fā)展，依靠租賃資產(chǎn)運營可覆蓋租金。另外船舶使用壽命可達

  ⑤ 客戶 5 為生產(chǎn)設(shè)備租賃項目。

  隨著行業(yè)滲透率不斷提升，生產(chǎn)設(shè)備融資租賃已經(jīng)非常普遍，也符合服務(wù)實

體經(jīng)濟的政策導(dǎo)向。公司與客戶 5 于 2022 年 10 月開展售后回租業(yè)務(wù)，公司支付

設(shè)備購買價款 5,000 萬元（對應(yīng)租賃資產(chǎn) 2022 年 6 月 30 日賬面凈值約 7,000 萬

元），租賃期限為 2 年，按季支付租金約 685.13 萬元。

  客戶 5 主營汽車模具、汽車沖壓零件等生產(chǎn)銷售，自身營業(yè)收入和凈利潤穩(wěn)

定，專注主業(yè)經(jīng)營，盈利能力尚可。擔(dān)保人之一為客戶 5 的控股股東，專業(yè)從

事車身覆蓋件模具等生產(chǎn)業(yè)務(wù)，在全國有數(shù)十個生產(chǎn)基地，年均營業(yè)收入 70 億

元以上，年均凈利潤 3.5 億元以上，綜合經(jīng)營實力較好，擔(dān)保能力較強。

  ⑥ 客戶 6 為油船租賃項目。

  公司與客戶 6 于 2022 年 3 月開展售后回租業(yè)務(wù)，公司支付船舶購買價款

支付租金約 60 萬元。

  客戶 6 經(jīng)營船舶運輸多年，行業(yè)經(jīng)驗豐富。通過采用公開市場數(shù)據(jù)進行測算，

租賃油船月均利潤保守估計約 78 萬元，但其歷史運營利潤優(yōu)于預(yù)測金額。客戶

命可達 30 多年，具有獨立存在及可實施控制的特點，且其本身具有較高的處置

價值。

  ⑦ 客戶 7 為機械設(shè)備租賃項目。

  目前融資租賃行業(yè)已滲透到機械設(shè)備等領(lǐng)域，逐漸發(fā)展成為最典型、最主流

的融資租賃業(yè)務(wù)之一，亦非常符合融資租賃業(yè)務(wù)服務(wù)實體經(jīng)濟的政策導(dǎo)向。公司

與客戶 7 分別于 2020 年 8 月、2021 年 4 月開展售后回租業(yè)務(wù)，公司先后支付機

械設(shè)備購買價款 3,000 萬元（對應(yīng)租賃資產(chǎn)價值 3,535 萬元）、2,991 萬元（對應(yīng)

租賃資產(chǎn)價值 3,519 萬元），租賃期限皆為 5 年，分別按季支付租金 175 萬元、

   客戶 7 主營工程機械經(jīng)營性租賃，擁有完整的市場體系、成熟的風(fēng)控經(jīng)驗及

租賃物管理和處置經(jīng)驗，行業(yè)發(fā)展有前景，客戶 7 一直以來專注主業(yè)拓展和經(jīng)營，

具有可持續(xù)發(fā)展能力。擔(dān)保人為客戶 7 的控股股東，是國內(nèi)專業(yè)化的標(biāo)桿融資租

賃公司之一，多次發(fā)行 ABS，主體信用評級 AA+，經(jīng)營能力和償債能力較強，

擔(dān)保有保障。另外，租賃物高空作業(yè)車、叉車為通用型的工程機械設(shè)備，適用的

市場范圍較廣，具有較強的二手市場變現(xiàn)能力。

   ⑧ 客戶 8 為污水管網(wǎng)及配套附屬設(shè)施租賃項目。

   公司與客戶 8 于 2022 年 1 月開展售后回租業(yè)務(wù)，公司支付購買價款 5,000

萬元（對應(yīng)租賃資產(chǎn)評估凈值 5,576 萬元），租賃期限為 3 年，按季支付租金 458.40

萬元。

   客戶 8 為國有全資控股，主營基礎(chǔ)設(shè)施工程施工、標(biāo)準(zhǔn)廠房及港口投資建設(shè)

等，為當(dāng)?shù)卮笮推髽I(yè)，主體信用評級 AA，客戶 8 資產(chǎn)規(guī)模大，創(chuàng)利相對穩(wěn)定。

擔(dān)保人是當(dāng)?shù)卮笮蛧?，主體信用評級 AA。

   ⑨ 客戶 9 為污水管道租賃項目。

   公司與客戶 9 于 2022 年 3 月開展售后回租業(yè)務(wù)，公司支付購買價款 5,000

萬元（對應(yīng)租賃資產(chǎn)評估價值約 7,127.79 萬元），租賃期限為 3 年，按季支付租

金 458 萬元。

   客戶 9 為國有全資控股，主營以承接市政綠化工程及園林工程為主，苗木種

植經(jīng)營為輔?？蛻?ensp;9 主營業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長，收入來源穩(wěn)定，經(jīng)營能力和履約能力尚

可。擔(dān)保人主營當(dāng)?shù)亻_發(fā)區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)引進以及工業(yè)園區(qū)的開發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施建

設(shè)，國有全資控股，為政府融資平臺，主體信用評級為 AA。

   ⑩ 客戶 10 為農(nóng)業(yè)大棚及附屬設(shè)施租賃項目。

   公司與客戶 10 于 2022 年 7 月開展售后回租業(yè)務(wù)，公司支付購買價款 5,000

萬元（對應(yīng)租賃資產(chǎn)評估凈值約 6,530 萬元），租賃期限為 3 年，按季支付租金

   客戶 10 為國有全資控股，是當(dāng)?shù)刂匾幕A(chǔ)設(shè)施建設(shè)主體之一，主體信用

評級 AA，客戶 10 資產(chǎn)規(guī)模較大，經(jīng)營相對穩(wěn)定。擔(dān)保人亦為當(dāng)?shù)刂匾幕A(chǔ)

設(shè)施建設(shè)主體和融資平臺之一，主體信用評級 AA。

   綜上，公司與上述客戶開展融資租賃業(yè)務(wù)，與其自身經(jīng)營規(guī)模具有匹配性，

具有商業(yè)合理性。

   同時，公司針對租賃業(yè)務(wù)制定并實施《租賃業(yè)務(wù)準(zhǔn)入指引》，從多維度規(guī)定

了租賃業(yè)務(wù)準(zhǔn)入要求，如對承租人設(shè)置了基本準(zhǔn)入條件，規(guī)定了謹(jǐn)慎、禁止準(zhǔn)入

類型；具體又從行業(yè)維度重點就新能源電力、城市公交、公路物流運輸、船舶航

運業(yè)等，以及廠商租賃業(yè)務(wù)類等規(guī)定了詳細的準(zhǔn)入要求，亦從客戶維度區(qū)分非上

市民營企業(yè)、民營上市公司、國有企事業(yè)單位等設(shè)置了不同準(zhǔn)入條件。除此之外，

公司還就政信類業(yè)務(wù)設(shè)置了專項條件，明確劃定準(zhǔn)入?yún)^(qū)域以及投放規(guī)模等，嚴(yán)控

業(yè)務(wù)準(zhǔn)入關(guān)，有效防控業(yè)務(wù)風(fēng)險。報告期內(nèi)公司主動調(diào)整租賃業(yè)務(wù)投放行業(yè)，壓

縮政信類租賃項目投放，加快向設(shè)備類租賃業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，進一步優(yōu)化租賃業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，

提升租賃經(jīng)營質(zhì)量。

    （2）① 應(yīng)收融資租賃款減值準(zhǔn)備計提政策

    根據(jù)《公司資產(chǎn)減值管理辦法（2020 年修訂）》相關(guān)規(guī)定，公司將應(yīng)收融資

租賃款按照實際履約情況、風(fēng)險控制措施落實情況等風(fēng)險程度分為五級，分別為

正常、關(guān)注、次級、可疑、損失，其中次級、可疑、損失統(tǒng)稱為不良類，各級分

類標(biāo)準(zhǔn)及不同類別應(yīng)收融資租賃款計提減值準(zhǔn)備的方法如下：

分             分類標(biāo)準(zhǔn)             減值基礎(chǔ) 租賃損失     計提信用減值

類                               （1） 率（2）      損失（3）

正   債務(wù)人能夠履約，沒有客觀證據(jù)表明本息或收

                         正常類資

常   益不能足額償付，資產(chǎn)未出現(xiàn)信用減值跡象。              0.2%   （3）=（1）*（2）

                         產(chǎn)余額

類

                      。

關(guān)   期 30 天以內(nèi)的。

                            關(guān)注類資

注   3、經(jīng)查詢債務(wù)人存在借款糾紛被起訴或有金融          1.0% （3）=（1）*（2）

                            產(chǎn)余額

類   機構(gòu)貸款逾期的。

    轉(zhuǎn)入的。

次   務(wù)。

級   3、我司已提起訴訟的業(yè)務(wù)。

類   4、經(jīng)查詢抵質(zhì)押物、交易標(biāo)的物被司法查封的。

                                        賬面凈額減去

                                        可收回金額的

    或?qū)嶋H控制人被刑拘的。

                                        差額（可收回金

                                        額：“公允價值

可   及保證措施不充分的。

                                        減去處置費用

疑   2、債務(wù)人已進入破產(chǎn)、重組、清算等程序的。 可收回金 單項測試

                                        后的凈額”與

類   3、抵質(zhì)押物、交易標(biāo)的物滅失、損毀或失去控 額      法

                                        “預(yù)計未來現(xiàn)

    制；保證人或監(jiān)管方喪失擔(dān)?；虮O(jiān)管能力。

                                        金流量的現(xiàn)值”

                                        兩者之間較高

                                        者確定，折現(xiàn)率

    的債權(quán)。

損                                       采用 10%）

失

    銷（關(guān)閉） 或被工商行政管理部門依法吊銷營

類

    業(yè)執(zhí)照，并終止法人資格， 我司對債務(wù)人和保

    證人窮盡所有追償措施后，未能收回的債權(quán)。

    ② 2022 年末減值準(zhǔn)備計提情況

    截至 2022 年 12 月 31 日，公司應(yīng)收融資租賃款賬面余額 118,323.93 萬元，

減值準(zhǔn)備情況如下（單位：萬元）：

        項目                2022 年末                   減值準(zhǔn)備                   計提比例

正常類                               118,084.95              236.17                0.20%

關(guān)注類

不良類                                  238.98                76.05                31.82%

合計                                118,323.93              312.22                0.26%

不良類占比                                 0.20%

     i．正常類業(yè)務(wù)中 50%以上為政信類項目。針對單一項目，公司對地方政府

的財政收入和整體債務(wù)進行了評估，客戶和擔(dān)保方為其全資控股主體，承擔(dān)政府

對外融資和市政建設(shè)運營功能，隨著政策收緊，地方政府對其自身債務(wù)風(fēng)險的控

制逐步加強，相應(yīng)融資平臺的機構(gòu)最近一次債券評級基本為 AA 及以上，基于目

前地方經(jīng)濟形勢預(yù)測和客戶運營、財政支持基本平穩(wěn)的考量，且客戶每期還本付

息正常，公司將此類租賃項目及資產(chǎn)認(rèn)定為正常類（即債務(wù)人能夠履約，沒有客

觀證據(jù)表明本息或收益不能足額償付，資產(chǎn)未出現(xiàn)信用減值跡象）。

     其他如船舶和設(shè)備類單一項目，相關(guān)租賃資產(chǎn)持續(xù)投入運營，收益穩(wěn)定，每

期還本付息正常，公司將此類租賃項目及資產(chǎn)亦認(rèn)定為正常類。

     上述客戶資信情況良好，近三年公司與其合作開展業(yè)務(wù)，未發(fā)生過逾期情況。

報告期末按照賬面余額 0.2%確認(rèn)減值 236.17 萬元。

     ii． 可疑類業(yè)務(wù)僅一筆。因客戶履約能力較差，且抵質(zhì)押物及保證措施不充

分，公司將其認(rèn)定為可疑類，單項進行減值測試，計算可收回凈值與賬面凈值差

額為 76.05 萬元，確認(rèn)壞賬準(zhǔn)備。

     ③ 前三年應(yīng)收融資租賃款期末風(fēng)險分類和減值情況如下（單位：萬元）：

項目      2019 年末      減 值 計 提 2020 年末           減 值 計 提 2021 年末             減 值 計 提

                     準(zhǔn)備   比例                   準(zhǔn)備   比例                     準(zhǔn)備    比例

正常類      24,235.81                  81,600.97 163.20 0.20% 118,227.85 236.46 0.20%

關(guān)注類                                                                63.44    0.63 1.00%

不良類       9,521.76 726.83 7.63%

合計       33,757.57 726.83 2.15%     81,600.97 163.20 0.20% 118,291.29 237.09 0.20%

不 良 類

占比

年）

 ，公司將應(yīng)收融資租賃款按照風(fēng)險程度分為三級，分別為正常、可疑、損失，

其中可疑、損失統(tǒng)稱為不良類，各級分類標(biāo)準(zhǔn)及不同類別應(yīng)收融資租賃款計提減

值準(zhǔn)備的方法如下：

分類                     分類標(biāo)準(zhǔn)                         租賃損失率          計提資產(chǎn)減值損失

正常    能夠履行合同或協(xié)議，沒有足夠理由懷疑債務(wù)                          不計提

類     本金及收益不能足額償還的。

可疑    出現(xiàn)下列情況之一的劃分為可疑類：借款人經(jīng)

類     營困難處于停產(chǎn)狀況，無其他收入來源，且擔(dān)

      保措施不足；借款人經(jīng)營不善已進入破產(chǎn)或重                 賬面凈額減去預(yù)計

      組程序；借款人已經(jīng)被本公司起訴；本金或息                 未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)

      費逾期九十天以上。                單項測試法

                                           值差額，采用 12%

損失    在采取所有可能的措施或一切必要的法律程                  折現(xiàn)率。

類     序之后，仍然無法收回或只能收回極少部分

      的。

    客戶        租賃資產(chǎn)     2019 年末余額            減值準(zhǔn)備

客戶 A             光伏設(shè)備           3,549.00         549.00

客戶 B             通訊設(shè)備            892.16           95.55

客戶 C                船舶          5,080.60          82.28

    合計                          9,521.76         726.83

實際損失率 1.63%，除上述不良類以外，無其他逾期應(yīng)收融資租賃款；但 2019

年期末應(yīng)收融資租賃款規(guī)模相對較小，不良類占比高，故整體計提比例偏高。2020

年-2022 年適用《公司資產(chǎn)減值管理辦法（2020 年修訂）》，三年的計提比例基本

平穩(wěn)，2021 年一筆關(guān)注類應(yīng)收融資租賃款金額微小已于 2022 年收回，未造成實

際損失。

     綜上，公司認(rèn)為應(yīng)收融資租賃款減值準(zhǔn)備計提是充分、合理的。

     會計師核查意見：

     （一）核查程序

運行的有效性；

資料包括但不限于合同、中登網(wǎng)融資租賃登記情況等資料；

重新計算以查驗公司壞賬準(zhǔn)備計算是否準(zhǔn)確；

款計提壞賬政策是否合理。

     （二）核查意見

  經(jīng)核查，我們認(rèn)為，公司與上述客戶開展融資租賃業(yè)務(wù)具備商業(yè)合理性；融

資租賃業(yè)務(wù)形成的長期應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備計提在所有重大方面符合企業(yè)會計準(zhǔn)則

的相關(guān)規(guī)定。

萬元，同比下降 6.07%。其中，開展典當(dāng)業(yè)務(wù)主要控股子公司元泰典當(dāng)、香溢

典當(dāng)、德旗典當(dāng)實現(xiàn)凈利潤合計-337.45 萬元。同時，公司報告期末發(fā)放貸款及

墊款賬面余額 5.14 億元，形成原因主要為典當(dāng)業(yè)務(wù)，逾期金額 3.14 億元，占

比較高，且一半為逾期 3 年以上。風(fēng)險分類為關(guān)注類以下發(fā)放貸款及墊款賬面

余額合計 2.92 億元，占比由期初的 39.12%提升至 56.81%，公司計提減值準(zhǔn)備

等，并與行業(yè)水平比較說明典當(dāng)業(yè)務(wù)盈利能力不佳的具體原因，公司開展相關(guān)

業(yè)務(wù)的必要性和合理性；

          （2）結(jié)合主要借款對象的名稱及關(guān)聯(lián)關(guān)系、成立日期、

首次合作時間、典當(dāng)資產(chǎn)及借款金額等，說明風(fēng)險分類為關(guān)注類以下發(fā)放貸款

及墊款占比大幅提升的原因和合理性；（3）結(jié)合歷史逾期情況、相關(guān)抵押物評

估情況、公司采取的資產(chǎn)保全措施、減值準(zhǔn)備具體測算過程，說明發(fā)放貸款及

墊款壞賬準(zhǔn)備計提的合理性，以及前期減值計提的充分性。

  回復(fù)：

    （1）隨著市場經(jīng)濟和金融業(yè)的發(fā)展，中小微企業(yè)融資需求問題日益突

出，典當(dāng)作為主流金融的補充，在滿足個人與小微企業(yè)融資需求方面發(fā)揮了拾遺

補缺的作用，亦是我國多元化融資體系不可或缺的組成部分。而且隨著行業(yè)監(jiān)管

日臻完善，企業(yè)經(jīng)營更加規(guī)范。公司典當(dāng)業(yè)務(wù)旨在解決個人與小微企業(yè)的暫時性

資金短缺問題，既符合公司戰(zhàn)略確立的中小微企業(yè)金融服務(wù)商的定位，又契合普

惠金融特點和政策支持導(dǎo)向。

  ① 公司典當(dāng)業(yè)務(wù) 2022 年整體經(jīng)營狀況

  公司典當(dāng)業(yè)務(wù)依托于設(shè)立在杭州、上海、寧波三家典當(dāng)公司運營。截至 2022

年 12 月 31 日，公司典當(dāng)業(yè)務(wù)個人客戶期末余額占比 78%，企業(yè)客戶期末余額占

比 22%；2022 年新增項目平均息費水平 13.21%。2022 年度，因外部客觀因素影

響，上海地區(qū)實際運營時間縮短，展業(yè)受到重創(chuàng)，存量業(yè)務(wù)回款受阻，風(fēng)險資產(chǎn)

增加且處置周期拉長，杭州、寧波地區(qū)亦遭受不同程度影響。同時隨著銀行等金

融機構(gòu)準(zhǔn)入放寬、業(yè)務(wù)下沉、貸款利率逐步下降，疊加房地產(chǎn)市場交易活躍度下

降，而公司不動產(chǎn)抵押典當(dāng)占比較大，致典當(dāng)業(yè)務(wù)經(jīng)營承受較大外部競爭和獲客

壓力，資產(chǎn)質(zhì)量下行，減值計提增加。當(dāng)然公司風(fēng)險資產(chǎn)雖有增加，但對抵押品

均設(shè)置一定的折扣率，后續(xù)可處置清收。

  ② 近三年公司三家典當(dāng)運營主體總體經(jīng)營情況如下（單位：萬元）：

      項目         2022 年       2021 年   2020 年

營業(yè)收入                5,137.38   5,507.69     6,185.03

信用減值損失             -2,884.77   -2,051.96    -3,667.04

凈利潤                 -337.46      534.93       170.53

新增項目平均息費水平          13.21%      13.21%       15.44%

  近年來，國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控，大力支持實體企業(yè)發(fā)展，信貸基準(zhǔn)利率持續(xù)下

調(diào)，受主流金融機構(gòu)準(zhǔn)入放寬、業(yè)務(wù)下沉影響，市場競爭加劇，公司平均費率水

平有所下降；同時疊加外部客觀因素，公司展業(yè)困難，風(fēng)險資產(chǎn)增加，營收逐年

小幅下滑，效益起伏。

  綜合以上因素，公司報告期典當(dāng)業(yè)務(wù)整體經(jīng)營下滑。

  ③ 同行業(yè)上市公司典當(dāng)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況比較如下（單位：萬元）：

可比公司    項目     2022 年      2021 年          2020 年

      業(yè)務(wù)收入        5,123.58    5,454.55        6,132.42

香溢融通

      期末余額       51,439.61   62,586.41       51,652.39

      業(yè)務(wù)收入        2,453.23    4,744.80        5,266.53

新力金融

      期末余額       28,421.67   36,208.02       37,635.95

      業(yè)務(wù)收入        1,622.97    4,970.25        6,472.88

民生控股

      期末余額       50,519.63   49,563.00       50,686.02

      業(yè)務(wù)收入        6,225.21   10,194.87       12,392.85

通程控股

      期末余額       61,395.84   63,039.21       81,589.46

  注：上述可比公司數(shù)據(jù)均來自于公開披露的年度報告內(nèi)容。

  從同行業(yè)的可比公司經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，2020 年-2022 年三年間典當(dāng)業(yè)務(wù)收入持

續(xù)下降，公司與可比公司所處的區(qū)域、受客觀因素影響程度以及自身資源投入等

不同，變動比率存在一定差異，總體上公司與可比公司經(jīng)營變化趨勢一致。

  典當(dāng)業(yè)務(wù)作為公司傳統(tǒng)類金融業(yè)務(wù)板塊，經(jīng)過多年的發(fā)展，在業(yè)內(nèi)已形成一

定的知名度和較好的口碑。典當(dāng)業(yè)務(wù)收入亦是公司營收的主要組成部分，近三年

占比均超 20%以上。但近年來公司典當(dāng)業(yè)務(wù)確實面臨市場競爭加劇、經(jīng)營下滑、

風(fēng)險資產(chǎn)增加等一系列問題，公司也在積極尋求突破，努力維持典當(dāng)板塊在公司

類金融業(yè)務(wù)中的“穩(wěn)定器”作用，增強業(yè)務(wù)運營能力。一是加快典當(dāng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升

級，充分圍繞個人和小微企業(yè)客戶生產(chǎn)、生活的應(yīng)急或經(jīng)營資金需求，充分分析

需求場景和市場容量，研究差異化和特色化典當(dāng)產(chǎn)品，優(yōu)化當(dāng)前房產(chǎn)典當(dāng)占比過

大的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。二是提高客戶粘性，不斷完善標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)、風(fēng)控體系，加快業(yè)務(wù)

審核速度，實現(xiàn)高效快捷放款；升級業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，實現(xiàn)靈活計息和回款，最大

程度便利客戶，滿足多樣化需求。三是提升典當(dāng)業(yè)務(wù)團隊展業(yè)能力，優(yōu)化考核機

制，激勵業(yè)務(wù)團隊爭創(chuàng)業(yè)務(wù)突破。公司將積極實施一系列有效措施，著力扭轉(zhuǎn)目

前典當(dāng)業(yè)務(wù)經(jīng)營頹勢，充分發(fā)揮公司典當(dāng)經(jīng)營許可證牌照優(yōu)勢，穩(wěn)步提升典當(dāng)業(yè)

務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)質(zhì)量。綜上，公司開展典當(dāng)業(yè)務(wù)必要且合理。

  （2）根據(jù)《公司資產(chǎn)減值管理辦法（2020 年修訂）》所述風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)將

典當(dāng)資產(chǎn)分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失五級，其中次級、可疑、損失即為

不良。

  發(fā)放貸款和墊款按風(fēng)險特征分類如下（單位：萬元）：

   項目         2022 年年末            2021 年年末             變動金額          變動率

正常類               22,240.00             36,123.90 -13,883.90         -38.43%

關(guān)注類                1,425.00                 1,980.00     -555.00     -28.03%

次級類               11,591.70                 8,667.28    2,924.42     33.74%

可疑類                9,137.04             11,505.58       -2,368.54    -20.59%

損失類                7,045.87                 4,309.66    2,736.21     63.49%

合計                51,439.61             62,586.41      -11,146.81    -17.81%

關(guān)注類以下

小計

關(guān)注類以下

占比

中關(guān)注類以下分類規(guī)模略有增加，占比由 2021 年的 39.12%上升至 53.99%。

  報告期新增關(guān)注類以下發(fā)放貸款和墊款主要情況如下（單位：萬元）：

        五級分                             首次合作時                       是否存在

客戶名稱          期末賬面余額        成立時間                       典當(dāng)資產(chǎn)

        類                               間                           關(guān)聯(lián)關(guān)系

企業(yè) 1    可疑       3,602.80     2010-05        2016-08   股權(quán)質(zhì)押         否

個人 1    次級       1,000.00                    2021-12   股權(quán)質(zhì)押         否

                                                       股權(quán)質(zhì)押、

個人 2    次級        999.00                     2019-01                否

                                                       房產(chǎn)抵押

個人 3    次級        800.00                     2019-11   房產(chǎn)抵押         否

個人 4    次級        700.00                     2022-10   房產(chǎn)抵押         否

客戶名

               立項時風(fēng)險保障措施                           逾期原因             處置措施

 稱

       ① 資產(chǎn)保障：寧波如奕科技有限公司 90%股權(quán)，

       同時借款期間需將二手車輛過戶至公司指定人員                      客戶經(jīng)營不

                                                               公司立即提起

       名下。                                        善，因客觀

                                                               訴訟，并向公

       ② 合作模式：客戶借款指定用途為二手車收購；                     因素影響二

                                                               安機關(guān)報案，

       公司 2016 年初期合作金額僅 300 萬元，在良好合               手車周轉(zhuǎn)和

                                                               目前因案件涉

企業(yè) 1   作的基礎(chǔ)，逐步增加合作額度，2020 年增加至最                   流通，回款

                                                               刑，暫無法推

       高 4,000 萬元。                                承壓，致后

                                                               進民事訴訟，

       ③ 擔(dān)保措施：寧波如奕、寧波收吧、寧波愛扣優(yōu)                     期在合作的

                                                               預(yù)計受償不樂

       扣、徐玲、盧飛提供連帶責(zé)任擔(dān)保；                           過程中存在

                                                               觀。

       此外，公司亦對客戶及二手車經(jīng)營進行了充分盡                      欺詐行為。

       調(diào)，貸后實地盤查車輛、監(jiān)測貸款車輛周轉(zhuǎn)情況

       等。

                                                     公司已啟動訴

                                         項目放款

       ① 資產(chǎn)保障：持有的注冊資本為 200 萬元企業(yè)                      訟程序，法院

                                         后，因外部

                                         因素影響客

個人 1   ② 放款后，關(guān)注客戶還款情況，定期電話或?qū)嵉?ensp;                       全部訴訟請

                                         戶一直未能

       走訪客戶，及時了解客戶整體情況變化，發(fā)現(xiàn)可                         求。后因上訴，

                                         正常經(jīng)營致

       能影響還款的風(fēng)險因素等。                                  移交中院但尚

                                         利息逾期。

                                                     未立案。

       ① 資產(chǎn)保障：  注冊資本 6,699 萬元企業(yè) 95%股權(quán)；               公司走訪客戶

       注冊資本 5,800 萬元企業(yè) 95%股權(quán)質(zhì)押；寧波市                   進行溝通，客

                                         借 款 于

       房產(chǎn)第二順位抵押。                                     戶有還款意

       ②擔(dān)保措施：關(guān)聯(lián)個人為其借款提供擔(dān)保。                           愿，協(xié)商制定

                                         月到期，因

個人 2   ③ 針對該筆業(yè)務(wù)，公司向客戶收取了一定金額的                        了還款計劃。

                                         客觀因素影

       保證金。放款后，公司實時監(jiān)測客戶控制的經(jīng)營                         2023 年 1 月 1

                                         響客戶還款

       單位的銀行基本賬戶流水；與客戶保持每周電話                         日至今，客戶

                                         有壓力。

       溝通，每月實地走訪，監(jiān)測客戶信用變動和涉訴                         累 計 還 款 119

       事項等情況。                                        萬元。

                                                     民事立案后因

                                                     擔(dān)保人（亦為

       ① 資產(chǎn)保障：上海市房產(chǎn)以及地下一層車位第二

                                                     房產(chǎn)共有人之

       順位抵押。

                                                     一）涉刑致民

       ② 擔(dān)保措施：關(guān)聯(lián)個人為其提供連帶責(zé)任擔(dān)保。 擔(dān)保人涉及

個人 3                                                 事程序無法推

       ③ 放款后，關(guān)注客戶還款情況，定期進行貸后回 刑事案件。

                                                     進，法官要求

       訪，及時了解客戶整體情況變化，發(fā)現(xiàn)可能影響

                                                     撤訴待刑事案

       還款的風(fēng)險因素及時調(diào)整合作額度等。

                                                     件出結(jié)果后再

                                                     次立案。

                                                     目前公司提起

       ① 資產(chǎn)保障：杭州市房產(chǎn)一順位抵押。                客戶涉刑；       訴訟，已立案。

       ② 放款后，關(guān)注客戶還款情況，定期電話或?qū)嵉?ensp;           抵押房產(chǎn)被       抵押房產(chǎn)首封

個人 4

       走訪客戶，及時了解客戶整體情況變化，發(fā)現(xiàn)可             其他法院查       案件在其他法

       能影響還款的風(fēng)險因素等。                      封。          院，目前尚未

                                                     申請執(zhí)行。

部分客戶流失，融資需求疲軟，公司本期典當(dāng)貸款發(fā)生額較去年同期下降 30%，

期末典當(dāng)貸款規(guī)模同比亦下降 18%。

  本期部分客戶經(jīng)營困難或主要收入來源喪失等致流動性不足，出現(xiàn)信用風(fēng)險，

報告期內(nèi)新增大額不良典當(dāng)貸款。同時前期存量不良資產(chǎn)整體處置周期較長，難

以短期清收回款，且近年來因不確定客觀因素導(dǎo)致公司不良資產(chǎn)處置多次停滯、

執(zhí)行拖延等。

  綜上，公司關(guān)注類以下貸款和墊款占比上升，與公司典當(dāng)業(yè)務(wù)實際經(jīng)營情況

相符，具有合理性。

  （3） 公司按照典當(dāng)資產(chǎn)的不同風(fēng)險分類計提減值準(zhǔn)備，正常類及關(guān)注類典

當(dāng)資產(chǎn)，每半年度及年末按資產(chǎn)余額計提信用減值損失；次級類、可疑類及損失

類的典當(dāng)資產(chǎn)，每半年度及年末進行單項測試，以賬面價值與可收回金額的差額

計提信用減值損失（可收回金額：“公允價值減去處置費用后的凈額”與“預(yù)計

未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值” 兩者之間較高者確定）。

   具體計提標(biāo)準(zhǔn)如下：

分類        減值基礎(chǔ)（1） 典當(dāng)損失率（2）                   計提信用減值損失（3）

正常類    正常類資產(chǎn)余額             1.0%                （3）=（1）*（2）

關(guān)注類    關(guān)注類資產(chǎn)余額             1.2%                （3）=（1）*（2）

次級類

可疑類    可收回金額              單項測試法            賬面凈額減去可收回金額的差額

損失類

   公司發(fā)放貸款和墊款的逾期情況如下（單位：萬元）：

          項目              2022 年余額 占比(%)            2021 年余額       占比(%)

未逾期                        19,964.00        38.81     33,343.90      53.28

逾期 1 天至 90 天（含 90 天）        5,041.00         9.80      4,519.00        7.22

逾期 90 天至 360 天（含 360 天）     9,115.10        17.72      1,278.00        2.04

逾期 360 天至 3 年（含 3 年）        1,750.39         3.40      5,471.38        8.74

逾期 3 年以上                   15,569.12        30.27     17,974.13      28.72

          合計               51,439.61       100.00     62,586.41     100.00

   公司關(guān)注類以下典當(dāng)業(yè)務(wù)的抵質(zhì)押物公允價值情況如下（單位：萬元）：

     項目        五級分類       2022 年余額         抵質(zhì)押物及其他保證公允價值

               次級             2,869.00                             3,638.83

財產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押         可疑             4,701.80                              497.95

               損失             5,337.25

               次級

動產(chǎn)質(zhì)押貸款         可疑                 531.74

               損失                 107.65

               次級             8,722.70                            18,092.00

房地產(chǎn)抵押貸款        可疑             3,903.50                             3,135.54

               損失             1,600.97

   公司針對不同抵質(zhì)押物的保全措施為：

     ① 房產(chǎn)抵押典當(dāng)業(yè)務(wù)均辦理合法合規(guī)的抵押登記手續(xù)，房產(chǎn)證、他項權(quán)證

等相關(guān)權(quán)屬證明保存在公司，公司按照抵押登記順序享有抵押物處置收益權(quán)。客

戶違約時公司將擇優(yōu)選用處置方式并制訂處置方案，必要時公司啟動訴訟程序，

及時請求法院查封凍結(jié)抵押資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。

     ② 財產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押典當(dāng)?shù)漠?dāng)物大多是非上市公司股權(quán)，無活躍市場報價；客

戶基于經(jīng)營需求向公司借款，通過經(jīng)營回款償還公司借款。客戶一旦違約，公司

有權(quán)處置底層經(jīng)營資產(chǎn)，必要時啟動訴訟程序，及時請求法院查封凍結(jié)質(zhì)押股權(quán)

及其他資產(chǎn)。

     公司發(fā)放貸款和墊款，根據(jù)不同的風(fēng)險組合，測算計提的減值準(zhǔn)備如下（單

位：萬元）

     項目         2022 年末             減值準(zhǔn)備            計提比例          2021 年末         減值準(zhǔn)備             計提比例

正常類               22,240.00               222.40         1.00%        36,123.90        361.24          1.00%

關(guān)注類                   1,425.00             17.10         1.20%         1,980.00         23.76          1.20%

不良類（次

級、可疑、損            27,774.61             15,596.99    56.16%           24,482.51      14,839.72      60.61%

失）

合計                51,439.61             15,836.49    30.79%           62,586.41      15,224.72      24.33%

     根據(jù)信用風(fēng)險組合，考慮前瞻性風(fēng)險系數(shù)（5%），計算回收率、遷徙率和違

約損失率。

                       本年收回或

五級                                        回收率

      年初余額 a           維持原五級                        遷徙率 d=1-c                         違約損失率

分類                                         c=b/a

                         分類 b

正常        22,980.18      22,620.18         98.43%        1.57%   d1          0.07%    d1*d2*d3*d4*d5*1.05

關(guān)注         2,285.00       1,885.00         82.49%    17.51%      d2          4.29%    d2*d3*d4*d5*1.05

次級        13,766.87      10,548.98         76.63%    23.37%      d3         24.49%    d3*d4*d5*1.05

可疑        10,357.81          23.00          0.22%    99.78%      d4        100.00%    d4*d5*1.05

損失         2,262.54              0.00       0.00%   100.00%      d5        100.00%    d5*1.05

                       本年收回或

五級                                        回收率

      年初余額 a           維持原五級                        遷徙率 d=1-c                         違約損失率

分類                                         c=b/a

                         分類 b

正常        36,123.90      32,616.60         90.29%        9.71%   d1          0.63%     d1*d2*d3*d4*d5*1.05

關(guān)注         1,980.00         990.00         50.00%    50.00%      d2          6.46%     d2*d3*d4*d5*1.05

次級         8,667.28       7,439.93         85.84%    14.16%      d3         12.92%     d3*d4*d5*1.05

可疑        11,505.58       1,511.22         12.28%    86.87%      d4         91.21%     d4*d5*1.05

損失         4,309.66                 -       0.00%   100.00%      d5        100.00%     d5*1.05

     此外，根據(jù)公司往年的實際情況，最終以擔(dān)保物抵債的概率極大，故還應(yīng)當(dāng)

考慮擔(dān)保物的影響，即反映源自擔(dān)保物的預(yù)期現(xiàn)金流的金額和時間。因此對不良

類典當(dāng)資產(chǎn)，選擇預(yù)計損失金額與扣除擔(dān)保物現(xiàn)值后本金損失金額孰小進行減值

準(zhǔn)備測算。

                                                    扣除擔(dān)保物現(xiàn)值后

五級分類    期末本金余額        違約損失率      預(yù)計損失金額                               減值準(zhǔn)備測算余額

                                                     本金損失金額

正常        36,123.90     0.07%              24.26    不適用                      24.26

關(guān)注         1,980.00     4.29%              84.88    不適用                      84.88

次級         8,667.28    24.49%            2,122.47          1,432.26        1,432.26

可疑        11,505.58    100.00%          11,505.58          9,097.81        9,097.81

損失         4,309.66    100.00%           4,309.66          4,309.66        4,309.66

 合計       62,586.41                     18,046.85         14,839.72       14,948.86

                                                    扣除擔(dān)保物現(xiàn)值后

五級分類    期末本金余額        違約損失率      預(yù)計損失金額                               減值準(zhǔn)備測算余額

                                                     本金損失金額

正常        22,240.00      0.63%            139.44    不適用                     139.44

關(guān)注         1,425.00      6.46%             92.02    不適用                      92.02

次級        11,591.70     12.92%           1,497.15          1,542.48        1,497.15

可疑         9,137.04     91.21%           8,333.77          7,008.64        7,008.64

損失         7,045.87    100.00%           7,045.87          7,045.87        7,045.87

 合計       51,439.61                 17,108.26             15,596.99       15,783.14

     公司 2021 年末、2022 年末賬面計提的減值準(zhǔn)備分別為 15,224.72 萬元和

萬元和 15,783.14 萬元，差異率為 1.81%、0.34%，處于合理范圍。

     綜上所述，公司前期和本期發(fā)放貸款和墊款減值準(zhǔn)備計提具有合理性和充分

性。

     會計師核查意見：

     （一）核查程序

設(shè)計及運行的有效性；

貸款的催收政策，以及在貸后管理辦法；

準(zhǔn)確性；

合理；

回金額和預(yù)計可收回時間估計的溝通及了解、公司減值準(zhǔn)備計算過程的復(fù)核等；

資產(chǎn)保全措施、期后處理方案、可能的結(jié)果等。

  （二）核查結(jié)論

  經(jīng)核查，我們認(rèn)為，公司在所有重大方面已公允反映了典當(dāng)業(yè)務(wù)收入的經(jīng)營

實際情況，發(fā)放貸款和墊款的減值準(zhǔn)備計提在所有重大方面符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的

規(guī)定。

時，公司擔(dān)保業(yè)務(wù)報告期末余額 34.58 億元，較期初上升 9.02%，擔(dān)保業(yè)務(wù)準(zhǔn)

備金期末余額 7452.14 萬元，其中本期計提 840.00 萬元。請公司：結(jié)合擔(dān)保業(yè)

務(wù)主要客戶來源、關(guān)聯(lián)關(guān)系、客戶風(fēng)險審核標(biāo)準(zhǔn)及流程、風(fēng)險控制措施、不同

擔(dān)保業(yè)務(wù)類型及其反擔(dān)保情況、歷史代償本金情況等，說明擔(dān)保業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金計

提的充分性，以及相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險是否可控，是否可能對公司產(chǎn)生重大不利影響。

  回復(fù)：公司經(jīng)營的擔(dān)保業(yè)務(wù)主要分為非融資擔(dān)保業(yè)務(wù)和融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，其中

核心是非融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。公司擔(dān)?？蛻糁g不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

  （1） 非融資擔(dān)保業(yè)務(wù)

  ① 業(yè)務(wù)介紹及客戶

  非融資擔(dān)保業(yè)務(wù)以工程保函擔(dān)保業(yè)務(wù)為主，系公司為建筑工程的承包方或施

工方在銀行開具履約保函時向銀行提供反擔(dān)保，產(chǎn)品主要有工程履約、工程預(yù)付

款等保函擔(dān)保。

  公司經(jīng)營履約保函業(yè)務(wù) 10 余年，一直深耕浙江市場，形成了較為成熟的業(yè)

務(wù)模式、評價風(fēng)控體系以及豐富的從業(yè)經(jīng)驗，在省內(nèi)具有較高的知名度和市場占

有率，且經(jīng)過長期積累已培育了較為穩(wěn)定的客戶群，并與當(dāng)?shù)亟ㄐ小⑥r(nóng)行、浦發(fā)

行、民生銀行、招商銀行等多家銀行維持良好的合作關(guān)系。

  ② 客戶標(biāo)準(zhǔn)及風(fēng)控措施

  對于工程類保函業(yè)務(wù)，公司制定了業(yè)務(wù)操作指引，對業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)方案、

項目調(diào)查、審批流程等設(shè)置了具體要求。準(zhǔn)入要求包括二級以上資質(zhì)、近兩年均

盈利、資產(chǎn)負債率不超過 75%、符合保函開具銀行準(zhǔn)入要求等，并規(guī)定了客戶禁

入情形，不同類別的工程項目中標(biāo)比例控制，以及優(yōu)先選擇客戶類型（實際控制

人）或總包方為政府類、事業(yè)單位、國有企業(yè)、上市企業(yè)（非 ST）的業(yè)務(wù)等。

業(yè)務(wù)方案要求保函業(yè)務(wù)須由企業(yè)實際控制人、股東或高級管理人員或?qū)嶋H承包

（負責(zé)）人提供連帶責(zé)任擔(dān)保等。項目調(diào)查要求包括資信調(diào)查、以往合作情況、

企業(yè)情況及項目情況等。業(yè)務(wù)審批按照審批權(quán)限和范圍實行事業(yè)部評審小組和集

團業(yè)務(wù)審核委員會兩級評審制度。業(yè)務(wù)過程中，嚴(yán)格按照公司貸后管理規(guī)定重點

檢查項目開工情況、工程施工進度、付款進度、施工安全、工程質(zhì)量等內(nèi)容，定

期分析評估，一旦識別出可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)風(fēng)險增加的信號，適時采取催收、要求增

加保證或啟動處置程序等有效措施方式。

    ③ 歷史代償及減值計提情況

    公司工程保函擔(dān)保業(yè)務(wù)開展至今未發(fā)生代償。截至 2022 年 12 月 31 日，非

融資擔(dān)保余額 32.87 億元，其中工程履約保函擔(dān)保 29.54 億元，工程預(yù)付款保函

擔(dān)保 3.33 億元。本期計提擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金 657.34 萬元，期末擔(dān)保業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金

    （2） 融資擔(dān)保業(yè)務(wù)

    融資擔(dān)保業(yè)務(wù)包括香溢貸擔(dān)保業(yè)務(wù)、聯(lián)合貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)和個人融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。

    ① 業(yè)務(wù)介紹及客戶

    香溢貸擔(dān)保業(yè)務(wù)系為浙江省內(nèi)持有煙草專賣許可證的零售商戶通過線上平

臺在金融機構(gòu)申請的小額信用貸款提供融資擔(dān)保服務(wù)，貸款用途包括采購卷煙、

非煙商品及個人消費等。香溢貸擔(dān)保業(yè)務(wù)面向有特定資質(zhì)的客戶，單筆最高額度

    ② 客戶標(biāo)準(zhǔn)及風(fēng)控措施

    針對香溢貸擔(dān)保業(yè)務(wù)客戶，實行公司內(nèi)部和合作銀行兩次風(fēng)控評估。公司一

次風(fēng)控策略側(cè)重在客戶資質(zhì)上的評估，基于客戶年齡、入網(wǎng)時長、有無煙草專賣

許可證、近半年進貨月數(shù)、經(jīng)營地址、法人與經(jīng)營人一致性等維度設(shè)定準(zhǔn)入門檻，

并對不同維度設(shè)置打分規(guī)則確定額度和利率定價；再經(jīng)過合作銀行的二次風(fēng)險評

估模型綜合評判，給予客戶一定授信額度，授信期限 1 年，到期重新對客戶授信

額度進行綜合評定?？蛻粢坏┏霈F(xiàn)逾期情況，公司及時進行電話催收，若在 5

天內(nèi)還款不影響個人征信；逾期超過 5 天的，銀行發(fā)送催款函，公司將對客戶進

行持續(xù)電話溝通和上門走訪；逾期超過 59 天后，公司發(fā)生代償風(fēng)險，必要時采

取訴訟手段，進行資產(chǎn)保全。

    ③ 歷史代償及減值計提情況

    截至 2022 年 12 月 31 日，香溢貸擔(dān)保業(yè)務(wù)代償余額 84.10 萬元，截至本公

告披露日，已收回 5.77 萬元。公司發(fā)生代償?shù)闹饕蛻羟闆r如下（單位：萬元）

                                      ：

客   借款金                              報告期      進入不良時

             借款期限          代償金額                             報告期末追償進展

戶   額                                末余額        間

                                                        提起訴訟流程，已進行財

合

計

    截至 2022 年 12 月 31 日，香溢貸擔(dān)保業(yè)務(wù)余額 15,199.03 萬元，其中 19.46

萬擔(dān)保業(yè)務(wù)已到期尚未代償，已全額計提擔(dān)保業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金。本期計提擔(dān)保業(yè)務(wù)準(zhǔn)

備金 233.12 萬元，期末擔(dān)保業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金余額 455.11 萬元。

    香溢貸擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)生少量代償，對公司經(jīng)營業(yè)績影響較小，整體風(fēng)險可控。

    該業(yè)務(wù)已于 2019 年 1 月終止，目前僅留存量業(yè)務(wù)。截至 2022 年 12 月 31

日，存量代償余額 2,459.44 萬元，已全額計提擔(dān)保業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金。

保物。截至 2022 年 12 月 31 日，擔(dān)保余額 1,905.00 萬元，本期計提擔(dān)保業(yè)務(wù)準(zhǔn)

備金 19.05 萬元，期末擔(dān)保業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金 28.10 萬元。

    綜上，公司擔(dān)保業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金計提充分，相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險基本可控，對公司產(chǎn)生

重大不利影響可能性較小。

     會計師核查意見：

    （一）核查程序

運行的有效性；

料；

況，跟進期后解保情況，檢查是否發(fā)生代償；

行重新計算以查驗公司擔(dān)保準(zhǔn)備金計算是否準(zhǔn)確；

提是否充分。

  （二）核查意見

  經(jīng)核查，我們認(rèn)為，公司在所有重大方面已公允反映了擔(dān)保業(yè)務(wù)的實際情況，

相應(yīng)的減值準(zhǔn)備計提在所有重大方面符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。

以分期方式將資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓給第三方，并收取固定收益。同時，公司報告期末特

殊資產(chǎn)業(yè)務(wù)賬面余額 3.26 億元，同比上升超 40%。請公司補充披露：

                                   （1）結(jié)合

特殊資產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式及會計處理，說明報告期內(nèi)新增發(fā)生額增速與收入增

速差異較大的原因；（2）列示主要項目的情況，包括但不限于項目期初、期末

余額、對應(yīng)報告期實現(xiàn)收入金額，說明相關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓是否能夠?qū)崿F(xiàn)風(fēng)險報酬的

轉(zhuǎn)移；（3）分析賬面相關(guān)特殊資產(chǎn)的風(fēng)險敞口及公司的風(fēng)控措施，并充分提示

風(fēng)險。

  回復(fù)：（1）① 特殊資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營模式

  公司與第三方客戶開展合作，簽訂合作框架協(xié)議約定，由公司購入客戶指定

標(biāo)的債權(quán)，客戶以分期付款的方式，向公司支付等額的價款獲得金融資產(chǎn)收益權(quán)

（指基于標(biāo)的債權(quán)而產(chǎn)生的取得收益的權(quán)利，包括因標(biāo)的債權(quán)清收而獲得的借款

本金、利息、違約金、損失賠償和實現(xiàn)債權(quán)的費用），自公司向原債權(quán)出售方支

付標(biāo)的債權(quán)轉(zhuǎn)讓價款之日起，客戶就未支付的轉(zhuǎn)讓價款，按固定費率向公司支付

資金占用費。

  同時，公司持有標(biāo)的債權(quán)期間，債權(quán)受益人及權(quán)利主體已變更為公司。為配

合底層資產(chǎn)回款，雙方簽訂委托合同，委托客戶負責(zé)標(biāo)的債權(quán)處置清收工作，同

時約定清收處置費用均由客戶承擔(dān)，公司不承擔(dān)清收過程中的相關(guān)責(zé)任。

  在合同約定期限內(nèi)，第三方客戶負責(zé)不良債權(quán)的清收處置工作，處置回款優(yōu)

先償付公司本金余額，超過部分由第三方客戶享有。第三方客戶按約定足額支付

債權(quán)轉(zhuǎn)讓價款及資金占用費，公司出具《債權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)書》后，金融資產(chǎn)收益權(quán)

對應(yīng)的標(biāo)的債權(quán)從公司轉(zhuǎn)移至客戶。

  ② 特殊資產(chǎn)業(yè)務(wù)會計處理

  公司從事特殊資產(chǎn)業(yè)務(wù)，合同現(xiàn)金流量僅為對本金和以未償付本金金額為基

礎(chǔ)的利息的支付。根據(jù)公司管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量

特征，公司于初始確認(rèn)時分類為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)。

  從公司業(yè)務(wù)目標(biāo)看，該業(yè)務(wù)模式為第三方以分期付款形式向公司購買特殊資

產(chǎn)收益權(quán)，公司僅收取按固定費率計算的收益；從實際清收看，公司并不參與實

際清收，僅以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)；從收益權(quán)與風(fēng)險的配比看，公司不參與

清收，無權(quán)獲取超額利息收入，公司不獲取超額收益也不承擔(dān)超額風(fēng)險。

  綜上，公司不良債權(quán)包業(yè)務(wù)經(jīng)營僅獲取按固定費率計算的收益，故其合同現(xiàn)

金流量符合 SPPI 測試，故作為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)核算。

  根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則，利息收入應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融資產(chǎn)賬面余額乘以實際利率計

算確定，故每期，公司以尚未收回的轉(zhuǎn)讓價款為基數(shù)，按照合同約定收益率計算

收益，確認(rèn)營業(yè)收入。

  ③ 報告期新增發(fā)生額增速與收入增速差異較大的原因

  公司每期根據(jù)尚未收回的本金余額計算收益，2022 年度特殊資產(chǎn)平均本金

余額 3.47 億元，上年平均本金余額 1.70 億元，平均余額大幅上升，故 2022 年特

殊資產(chǎn)業(yè)務(wù)收入增幅高于新增發(fā)生額增速。

  （2）2022 年特殊資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要項目情況如下（單位：萬元）

項目     期初余額        本期增加       本期減少          期末余額       報告期實現(xiàn)收入

項目 1    6,300.00               6,300.00           0        783.18

項目 2    2,400.00               2,400.00           0        268.68

項目 3               5,000.00        200.00   4,800.00       513.27

項目 4               9,700.00                 9,700.00      1,502.15

  第三方客戶先支付意向金后，公司向原債權(quán)出售方全額支付轉(zhuǎn)讓價款，同時

賬面確認(rèn)應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓款。

  在合同約定期限內(nèi)，第三方客戶負責(zé)不良債權(quán)的清收處置工作，處置回款優(yōu)

先償付公司本金余額，超過部分由第三方客戶享有。第三方客戶按約定足額支付

債權(quán)轉(zhuǎn)讓價款及按固定費率計算的收益后，公司出具《債權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)書》，金融

資產(chǎn)收益權(quán)對應(yīng)的債權(quán)從公司轉(zhuǎn)移至客戶。

  根據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利已經(jīng)終止的，企

業(yè)應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。第三方客戶在約定期限內(nèi)支付了全部款項，公司出

具《債權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)書》，金融資產(chǎn)收益權(quán)對應(yīng)的債權(quán)從公司轉(zhuǎn)移至客戶，公司收

取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止，公司終止確認(rèn)應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓款。

  （3）截至 2022 年 12 月 31 日，公司特殊資產(chǎn)業(yè)務(wù)賬面余額 3.26 億元，共

計 11 個項目，截至本公告披露日，存量項目中 4 個項目已正常結(jié)束，剩余 7 個

項目賬面余額 1.79 億元。

  公司操作特殊資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)控措施包括但不限于：① 公司購入特殊資產(chǎn)時，

對抵押物價值按臨近房地產(chǎn)近期拍賣成交價格進行保守測算，收購成本控制在一

定的折扣比例下；② 對于本金較大的項目，公司會尋找有資金能力及不良資產(chǎn)

清收能力的第三方作為劣后方進行兜底，若客戶違約，由第三方代為支付債權(quán)轉(zhuǎn)

讓本金和按固定費率計算的收益，以保證公司的利益；③ 在客戶未全部付清公

司債權(quán)轉(zhuǎn)讓本金和按固定費率計算的收益之前，公司保留不良債權(quán)所有權(quán)。標(biāo)的

債權(quán)相關(guān)檔案原件（包括但不限于借款合同、借款借據(jù)、抵押擔(dān)保合同、抵押物

相關(guān)權(quán)證、相關(guān)訴訟資料）均保管于公司。④ 項目出現(xiàn)異常情況或客戶逾期付

款超過 30 天（或 60 天）的，公司有權(quán)不經(jīng)過通知程序，單方解除合同，客戶不

再享有標(biāo)的債權(quán)任何權(quán)益。公司可以將標(biāo)的債權(quán)進行拍賣以收回本金。

  綜上所述，第三方客戶足額償付債權(quán)轉(zhuǎn)讓本金及按固定費率計算的收益前，

不良債權(quán)法院執(zhí)行主體不作變更，一旦客戶發(fā)生違約情形，公司可公開出售標(biāo)的

債權(quán)收回本金等。不良債權(quán)對應(yīng)的底層資產(chǎn)，其估值一般可以覆蓋公司債權(quán)轉(zhuǎn)讓

本金和固定收益，故一般無風(fēng)險敞口。

  經(jīng)過兩年多的運營，公司特殊資產(chǎn)業(yè)務(wù)已成長為公司新的利潤增長點，發(fā)展

較快，2022 年度，特殊資產(chǎn)業(yè)務(wù)收入占營業(yè)總收入 18%以上。當(dāng)然，特殊資產(chǎn)

業(yè)務(wù)經(jīng)營也面臨著激烈的市場競爭，優(yōu)質(zhì)的不良資產(chǎn)包來源緊縮；同時公司并不

直接參與資產(chǎn)包處置，處置周期又相對較長，存在回款的不確定性增加、業(yè)務(wù)進

度不容易把握以及可能需要處置等風(fēng)險。公司后續(xù)將繼續(xù)加強市場拓展，嚴(yán)把特

殊資產(chǎn)入口關(guān)，強化業(yè)務(wù)操作環(huán)節(jié)風(fēng)險識別和管控。

  提醒廣大投資者注意投資風(fēng)險。

  會計師核查意見：

  （一）核查程序

業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式，分析會計處理的合理性；

底層資產(chǎn)權(quán)證原件、債權(quán)轉(zhuǎn)讓資料及相關(guān)登報聲明等；

  （二）核查意見

  經(jīng)核查，我們認(rèn)為，公司在所有重大方面已公允反映了特殊資產(chǎn)業(yè)務(wù)的實際

經(jīng)營情況，符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。

                    香溢融通控股集團股份有限公司董事會

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