天能股份: 中信證券股份有限公司關(guān)于天能電池集團(tuán)股份公司2022年度持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告

                中信證券股份有限公司關(guān)于

                天能電池集團(tuán)股份有限公司

【資料圖】

     中信證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中信證券”或“保薦機(jī)構(gòu)”）作為天能電池集

團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天能股份”或“公司”）持續(xù)督導(dǎo)階段的保薦機(jī)構(gòu)，根據(jù)

《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》《上海證券交易所股票上市規(guī)則》以及《上海證券

交易所上市公司自律監(jiān)管指引第 11 號(hào)—持續(xù)督導(dǎo)》等相關(guān)規(guī)定，出具 2022 年度持續(xù)督

導(dǎo)跟蹤報(bào)告。本持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告釋義與公司 2022 年度報(bào)告一致。

一、持續(xù)督導(dǎo)工作情況

序號(hào)                 工作內(nèi)容                   實(shí)施情況

                                   保薦機(jī)構(gòu)已建立健全并有效

      建立健全并有效執(zhí)行持續(xù)督導(dǎo)工作制度，并針對(duì)具體的持

      續(xù)督導(dǎo)工作計(jì)劃制定相應(yīng)的工作計(jì)劃

                                   了相應(yīng)的工作計(jì)劃

                                   保薦機(jī)構(gòu)已與天能股份簽訂

      根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，在持續(xù)督導(dǎo)工作開(kāi)始前，與上    承銷(xiāo)及保薦協(xié)議，該協(xié)議明確

      利義務(wù)，并報(bào)上海證券交易所備案              利和義務(wù)，并已報(bào)上海證券交

                                   易所備案

                                   保薦機(jī)構(gòu)通過(guò)日常溝通、定期

                                   或不定期回訪、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方

      通過(guò)日常溝通、定期回訪、現(xiàn)場(chǎng)走訪、盡職調(diào)查等方式開(kāi)展

      持續(xù)督導(dǎo)工作

                                   對(duì)天能股份開(kāi)展了持續(xù)督導(dǎo)

                                   工作

                                   本持續(xù)督導(dǎo)期間，天能股份未

      持續(xù)督導(dǎo)期間，按照有關(guān)規(guī)定對(duì)上市公司違法違規(guī)事項(xiàng)公

                                   發(fā)生按有關(guān)規(guī)定保薦機(jī)構(gòu)必

                                   須公開(kāi)發(fā)表聲明的違法違規(guī)

      上海證券交易所審核后在指定媒體上公告

                                   情況

      持續(xù)督導(dǎo)期間上市公司或相關(guān)當(dāng)事人出現(xiàn)違法違規(guī)、違背

      承諾等事項(xiàng)的，應(yīng)自發(fā)現(xiàn)或應(yīng)當(dāng)自發(fā)現(xiàn)之日起五個(gè)工作日    本持續(xù)督導(dǎo)期間，天能股份未

      關(guān)當(dāng)事人出現(xiàn)違法違規(guī)、違背承諾等事項(xiàng)的具體情況，保    事項(xiàng)

      薦人采取的督導(dǎo)措施等

      督導(dǎo)上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員遵守法律、法   本持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦機(jī)構(gòu)督

      范性文件，并切實(shí)履行其所做出的各項(xiàng)承諾          高級(jí)管理人員遵守法律、法

序號(hào)                工作內(nèi)容                   實(shí)施情況

                                  規(guī)、部門(mén)規(guī)章和上海證券交易

                                  所發(fā)布的業(yè)務(wù)規(guī)則及其他規(guī)

                                  范性文件，切實(shí)履行其所做出

                                  的各項(xiàng)承諾

                                  保薦機(jī)構(gòu)督促天能股份依照

     督導(dǎo)上市公司建立健全并有效執(zhí)行公司治理制度，包括但

                                  相關(guān)規(guī)定健全完善公司治理

                                  制度，并嚴(yán)格執(zhí)行公司治理制

     和高級(jí)管理人員的行為規(guī)范等

                                  度

     督導(dǎo)上市公司建立健全并有效執(zhí)行內(nèi)控制度，包括但不限

                                  保薦機(jī)構(gòu)督促天能股份進(jìn)一

     于財(cái)務(wù)管理制度、會(huì)計(jì)核算制度和內(nèi)部審計(jì)制度，以及募

     集資金使用、關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保、對(duì)外投資、衍生品交

                                  范運(yùn)行

     易、對(duì)子公司的控制等重大經(jīng)營(yíng)決策的程序與規(guī)則等

     督導(dǎo)上市公司建立健全并有效執(zhí)行信息披露制度，審閱信

                                  保薦機(jī)構(gòu)督促天能股份嚴(yán)格

     息披露文件及其他相關(guān)文件，并有充分理由確信上市公司

     向上海證券交易所提交的文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳

                                  披露文件及其他相關(guān)文件

     述或重大遺漏

     對(duì)上市公司的信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、上海證券交

     易所提交的其他文件進(jìn)行事前審閱，對(duì)存在問(wèn)題的信息披

     露文件及時(shí)督促公司予以更正或補(bǔ)充，公司不予更正或補(bǔ)

                                  保薦機(jī)構(gòu)對(duì)天能股份的信息

     充的，應(yīng)及時(shí)向上海證券交易所報(bào)告；對(duì)上市公司的信息

                                  披露文件進(jìn)行了審閱，不存在

                                  應(yīng)及時(shí)向上海證券交易所報(bào)

     義務(wù)后五個(gè)交易日內(nèi)，完成對(duì)有關(guān)文件的審閱工作，對(duì)存

                                  告的情況

     在問(wèn)題的信息披露文件應(yīng)及時(shí)督促上市公司更正或補(bǔ)充，

     上市公司不予更正或補(bǔ)充的，應(yīng)及時(shí)向上海證券交易所報(bào)

     告

     關(guān)注上市公司或其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高   本持續(xù)督導(dǎo)期間，天能股份及

     級(jí)管理人員受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰、上海證券交易所紀(jì)    其控股股東、實(shí)際控制人、董

     律處分或者被上海證券交易所出具監(jiān)管關(guān)注函的情況，并    事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員未發(fā)

     督促其完善內(nèi)部控制制度，采取措施予以糾正         生該等事項(xiàng)

     持續(xù)關(guān)注上市公司及控股股東、實(shí)際控制人等履行承諾的    本持續(xù)督導(dǎo)期間，天能股份及

     項(xiàng)的，及時(shí)向上海證券交易所報(bào)告              在未履行承諾的情況

     關(guān)注公共傳媒關(guān)于上市公司的報(bào)道，及時(shí)針對(duì)市場(chǎng)傳聞進(jìn)

     行核查。經(jīng)核查后發(fā)現(xiàn)上市公司存在應(yīng)披露未披露的重大    本持續(xù)督導(dǎo)期間，不存在應(yīng)及

     實(shí)披露或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，應(yīng)及時(shí)    相關(guān)情況

     向上海證券交易所報(bào)告

     發(fā)現(xiàn)以下情形之一的，督促上市公司做出說(shuō)明并限期改正，

     同時(shí)向上海證券交易所報(bào)告：（一）涉嫌違反《上市規(guī)則》 本持續(xù)督導(dǎo)期間，天能股份未

     等相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則；

            （二）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具的    發(fā)生前述情況

     專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)可能存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等違

序號(hào)               工作內(nèi)容                    實(shí)施情況

      法違規(guī)情形或其他不當(dāng)情形；（三）公司出現(xiàn)《保薦辦法》

      第七十一條、第七十二條規(guī)定的情形；（四）公司不配合持

      續(xù)督導(dǎo)工作；

           （五）上海證券交易所或保薦人認(rèn)為需要報(bào)告

      的其他情形

      制定對(duì)上市公司的現(xiàn)場(chǎng)檢查工作計(jì)劃，明確現(xiàn)場(chǎng)檢查工作

      要求，確?，F(xiàn)場(chǎng)檢查工作質(zhì)量。上市公司出現(xiàn)以下情形之

      一的，保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人應(yīng)當(dāng)自知道或者應(yīng)當(dāng)知道之      保薦機(jī)構(gòu)已制定了現(xiàn)場(chǎng)檢查

      日 15 日內(nèi)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)核查：（一）存在重大財(cái)務(wù)造假嫌   的相關(guān)工作計(jì)劃，并明確了現(xiàn)

      理人員涉嫌侵占上市公司利益；（三）可能存在重大違規(guī)擔(dān)     期間，天能股份不存在需要專(zhuān)

      保；（四）資金往來(lái)或者現(xiàn)金流存在重大異常；（五）上海     項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查的情形

      證券交易所或者保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查的其他事

      項(xiàng)

二、保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及整改情況

     無(wú)。

三、重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)

     公司目前面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素主要如下：

（一）核心競(jìng)爭(zhēng)力風(fēng)險(xiǎn)

     公司現(xiàn)已形成了鉛蓄電池和鋰離子電池協(xié)同發(fā)展及氫燃料電池等新材料電池儲(chǔ)備

發(fā)展的產(chǎn)品體系，應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋動(dòng)力、起動(dòng)啟停、儲(chǔ)能、3C 及備用。截至目前，鉛蓄

動(dòng)力電池和鋰離子電池是公司收入的主要來(lái)源，報(bào)告期內(nèi)市場(chǎng)需求量總體穩(wěn)定增長(zhǎng)。若

未來(lái)隨著技術(shù)進(jìn)步，其他新型電池出現(xiàn)重大技術(shù)突破，公司未能及時(shí)響應(yīng)市場(chǎng)，公司將

面臨主要產(chǎn)品技術(shù)替代進(jìn)而對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。

     電池制造企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展依托于材料配方、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、制造工藝等方面的核心技

術(shù)及專(zhuān)業(yè)的研究技術(shù)人員。公司經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期發(fā)展，積累了多元復(fù)合稀土合金技術(shù)、低溫電

池技術(shù)、長(zhǎng)壽命及高比能量電池制造技術(shù)、高能量密度電芯技術(shù)等核心技術(shù)，若未來(lái)出

現(xiàn)因人才競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致公司核心技術(shù)人才持續(xù)流失、或保護(hù)措施不足導(dǎo)致核心技術(shù)泄

密，將對(duì)公司的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)創(chuàng)新能力產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而存在公司業(yè)績(jī)受損的風(fēng)

險(xiǎn)。

  公司需持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入以保持自身行業(yè)地位及產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。由于新產(chǎn)品和技術(shù)的

研發(fā)存在投入大、周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，且研發(fā)結(jié)果存在不確定性，如公司前期研發(fā)投入無(wú)法

實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的技術(shù)成果，未能持續(xù)改善產(chǎn)品性能及降低成本，或研發(fā)速度及產(chǎn)業(yè)化速度不

及行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，又或公司研發(fā)的產(chǎn)品或技術(shù)未符合消費(fèi)者實(shí)際需求，則可能逐漸弱

化公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使得公司產(chǎn)品趨于同質(zhì)化從而對(duì)公司的市場(chǎng)地位和盈利能力產(chǎn)生不利

影響。

（二）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

  報(bào)告期內(nèi)，公司主要采用經(jīng)銷(xiāo)模式覆蓋電動(dòng)輕型車(chē)動(dòng)力電池存量替換市場(chǎng)，截至報(bào)

告期末，公司的經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量超過(guò) 3,000 家，若個(gè)別經(jīng)銷(xiāo)商未按照約定進(jìn)行銷(xiāo)售、宣傳，

或者未來(lái)公司管理及服務(wù)水平的提升無(wú)法跟上經(jīng)銷(xiāo)商數(shù)量增加的速度并出現(xiàn)對(duì)部分經(jīng)

銷(xiāo)商管理和服務(wù)滯后，將對(duì)公司品牌形象和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?。同時(shí)，如果個(gè)別經(jīng)

銷(xiāo)商因自身的不合規(guī)運(yùn)作而受到相關(guān)處罰，也會(huì)對(duì)公司在該地區(qū)的銷(xiāo)售產(chǎn)生短期的不利

影響。

  公司主營(yíng)的鉛蓄電池產(chǎn)品主要原材料為金屬鉛及鉛制品，占產(chǎn)品成本比例超過(guò)

中，由于產(chǎn)品存在生產(chǎn)周期以及公司預(yù)設(shè)安全庫(kù)存等因素，公司需要提前采購(gòu)一定量的

鉛，而產(chǎn)品銷(xiāo)售時(shí)所參考的鉛價(jià)往往無(wú)法與鉛采購(gòu)價(jià)格完全對(duì)應(yīng)，故存在一定的價(jià)格風(fēng)

險(xiǎn)敞口。同時(shí)若鉛價(jià)短期大幅波動(dòng)，下游客戶可能因此調(diào)整采購(gòu)方案或降低采購(gòu)需求，

導(dǎo)致公司無(wú)法有效的通過(guò)鉛價(jià)的聯(lián)動(dòng)機(jī)制將鉛價(jià)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至下游客戶，將可能對(duì)公

司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)較大不利影響。

  此外，其他原材料如塑料件、極板、鋰電材料等的價(jià)格波動(dòng)，也將在一定程度上影

響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。因此，公司存在原材料價(jià)格短期劇烈波動(dòng)對(duì)短期內(nèi)的利潤(rùn)水平造成

較大影響的風(fēng)險(xiǎn)。

  公司生產(chǎn)規(guī)模較大、生產(chǎn)流程較為復(fù)雜，產(chǎn)品質(zhì)量控制涉及環(huán)節(jié)多，管理難度大，

產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程不能完全排除生產(chǎn)安全事故發(fā)生的可能性，且易受到各種不確定因素或

無(wú)法事先預(yù)見(jiàn)因素的影響，不排除由于不可抗力因素、使用不當(dāng)及其他人為原因等導(dǎo)致

的產(chǎn)品質(zhì)量和安全問(wèn)題，且由公司承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，并對(duì)公司的業(yè)務(wù)、品牌、效益造成負(fù)

面影響，進(jìn)而對(duì)公司盈利能力造成不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。

  公司總體生產(chǎn)規(guī)模較大，員工數(shù)量眾多，生產(chǎn)過(guò)程及環(huán)境控制相對(duì)復(fù)雜，若出現(xiàn)因

設(shè)備故障、人為操作不當(dāng)、自然災(zāi)害等不可抗力事件導(dǎo)致環(huán)保設(shè)備不能有效運(yùn)行，環(huán)境

保護(hù)、職業(yè)健康管理等相關(guān)規(guī)定未能得到有效落實(shí)等偶發(fā)情形，將可能對(duì)環(huán)境或員工職

業(yè)健康構(gòu)成不利影響，并可能因此被政府有關(guān)監(jiān)管部門(mén)處罰、責(zé)令整改或停產(chǎn)。因此，

公司面臨可能發(fā)生環(huán)境保護(hù)、職業(yè)健康等方面事故而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，也面臨因相關(guān)事

故受到相關(guān)政府主管部門(mén)處罰的風(fēng)險(xiǎn)。

簽訂合作協(xié)議，雙方將通過(guò)合資公司天能帥福得在鋰離子電池領(lǐng)域開(kāi)展深入的合作。但

若出現(xiàn)兩國(guó)外交政策發(fā)生重大變化，雙方經(jīng)營(yíng)理念無(wú)法融合、或雙方合作產(chǎn)生糾紛等原

因致使合作進(jìn)展緩慢、停滯或取消，又或雙方合作項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益未達(dá)預(yù)期，則可能會(huì)對(duì)

公司帶來(lái)一定的不利影響。

  從原材料采購(gòu)到車(chē)間領(lǐng)用，經(jīng)各生產(chǎn)工序間流轉(zhuǎn)，進(jìn)入成品庫(kù)，最終到貨物交付客

戶的過(guò)程往往決定了公司的存貨規(guī)模及對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的占用規(guī)模，同時(shí)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)的市場(chǎng)

環(huán)境變化也讓公司面臨著一定的存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。若公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化導(dǎo)致生產(chǎn)和發(fā)

貨周期變長(zhǎng)，或存貨管理水平無(wú)法滿足企業(yè)快速發(fā)展的需求，或因市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化及

競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致存貨變現(xiàn)困難，則公司存貨周轉(zhuǎn)速度將下降，增加了營(yíng)運(yùn)資金占用規(guī)模和

存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)敞口周期。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

  為抓住市場(chǎng)機(jī)遇，公司報(bào)告期內(nèi)主要圍繞鉛蓄電池進(jìn)行擴(kuò)張，并逐步加深鋰電業(yè)務(wù)

布局以及燃料電池等探索，產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模穩(wěn)定提升。受限于融資渠道，公司主要利用自身經(jīng)

營(yíng)積累和銀行間接融資實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展，報(bào)告期末本公司資產(chǎn)負(fù)債率為 56.53%。出于節(jié)

約融資成本和提高融資效率等方面考慮，公司的融資方式以短期負(fù)債為主，報(bào)告期末流

動(dòng)負(fù)債在負(fù)債總額中的比例為 89.36%，流動(dòng)比率為 1.36。

  如果受?chē)?guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策等不可控因素影響，公司經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)

務(wù)狀況發(fā)生重大變化，或因新增對(duì)外投資未達(dá)預(yù)期回報(bào)，亦或其他原因?qū)е鹿疚茨塬@

得足夠資金，公司將存在因授信額度收緊、融資成本大幅度提高等因素帶來(lái)的短期流動(dòng)

性風(fēng)險(xiǎn)。

  報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流情況總體良好。若未來(lái)公司業(yè)務(wù)規(guī)模因市場(chǎng)需求變

化、新產(chǎn)品替代、公司技術(shù)進(jìn)步無(wú)法跟上行業(yè)發(fā)展水平等因素不再增長(zhǎng)，亦或是公司對(duì)

上游供應(yīng)商的談判能力減弱，則公司存在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流下降的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

  公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于電動(dòng)輕型車(chē)領(lǐng)域，電動(dòng)輕型車(chē)在廣大人民群眾的綠色、便捷出

行中發(fā)揮了重要作用，公司存在著因行業(yè)政策發(fā)生變化帶來(lái)的行業(yè)整體發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。

  公司是國(guó)內(nèi)電動(dòng)輕型車(chē)動(dòng)力電池龍頭企業(yè)，該行業(yè)目前仍有部分全國(guó)性以及較多的

區(qū)域性競(jìng)爭(zhēng)性品牌。如果該等競(jìng)爭(zhēng)性品牌通過(guò)產(chǎn)品、服務(wù)以及渠道創(chuàng)新與優(yōu)化，不斷擴(kuò)

大自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模，而公司在產(chǎn)品、服務(wù)以及渠道上不能以有力的條件進(jìn)行有效競(jìng)爭(zhēng)，或

者部分競(jìng)爭(zhēng)性品牌實(shí)施惡性?xún)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)等特殊競(jìng)爭(zhēng)手段，公司未能進(jìn)行有效應(yīng)對(duì)，則公司

存在著市場(chǎng)份額下降、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪徤踔料禄娘L(fēng)險(xiǎn)。

（五）宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

  報(bào)告期內(nèi)，公司及部分子公司依法享受了高新技術(shù)企業(yè)的所得稅優(yōu)惠，如果國(guó)家調(diào)

整相關(guān)高新技術(shù)企業(yè)稅收政策，或公司由于無(wú)法繼續(xù)保持高新技術(shù)企業(yè)資格等原因無(wú)法

繼續(xù)享受相關(guān)優(yōu)惠政策，則有可能提高公司的稅負(fù)水平，從而給公司業(yè)績(jī)帶來(lái)不利影響。

  鉛蓄電池系公司收入主要來(lái)源，自 2016 年 1 月 1 日起，我國(guó)對(duì)鉛蓄電池產(chǎn)品在生

產(chǎn)、委托加工和進(jìn)口環(huán)節(jié)按 4%稅率征收消費(fèi)稅。未來(lái)，若國(guó)家上調(diào)鉛蓄電池消費(fèi)稅率，

則可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)不利影響。

  公司產(chǎn)品目前主要應(yīng)用于電動(dòng)輕型車(chē)動(dòng)力電池領(lǐng)域，電動(dòng)輕型車(chē)在廣大人民群眾的

綠色、便捷出行中發(fā)揮了重要作用，其市場(chǎng)發(fā)展會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及居民可支配收

入等方面的影響。如果國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)不景氣，居民可支配收入下降，將有可能

降低消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)輕型車(chē)的需求，進(jìn)而給公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)負(fù)面影響。此外，宏觀經(jīng)濟(jì)

的劇烈波動(dòng)也有可能對(duì)公司的原材料采購(gòu)、固定資產(chǎn)投資等方面產(chǎn)生負(fù)面影響。

四、重大違規(guī)事項(xiàng)

  本持續(xù)督導(dǎo)期間，公司不存在重大違規(guī)事項(xiàng)。

五、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)原因及合理性

  本持續(xù)督導(dǎo)期間，公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下所示：

（一）主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)

                                                               單位：元

                                                             本期比上年同

       主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)          2022年                  2021年

                                                               期增減

營(yíng)業(yè)收入               41,882,374,554.39     38,716,168,679.88      8.18%

歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)       1,908,185,726.18      1,369,365,754.85     39.35%

歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性

損益的凈利潤(rùn)

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~       1,704,211,027.39      3,451,758,023.13     -50.63%

                                                             本期末比上年

                                                              同期末增減

歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)      13,675,682,337.40     12,271,989,800.91     11.44%

總資產(chǎn)                32,377,566,653.38     26,677,080,702.04     21.37%

（二）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

                                                       本期比上年同期增

          主要財(cái)務(wù)指標(biāo)                 2022年        2021年

                                                         減（%）

基本每股收益（元／股）                            1.96     1.42             38.03

稀釋每股收益（元／股）                            1.96     1.42             38.03

扣除非經(jīng)常性損益后的基本每股收益（元／股）                  1.59     1.08             47.22

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）                      14.71       11.98    增加2.73個(gè)百分點(diǎn)

扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）            11.91        9.07    增加2.84個(gè)百分點(diǎn)

研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例（%）                        3.64     3.69    減少0.05個(gè)百分點(diǎn)

利潤(rùn)本期同比上升 30%以上的主要原因系：鉛蓄電池產(chǎn)品迭代更新，售價(jià)有所提高；同

時(shí)產(chǎn)品成本下降，提升效益所致。

疊加春節(jié)備貨影響導(dǎo)致存貨上升所致。

上升 30%以上的主要原因系：本期凈利潤(rùn)上升所致。

六、核心競(jìng)爭(zhēng)力的變化情況

（一）公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力

  公司深耕電池行業(yè)多年，始終堅(jiān)持以技術(shù)創(chuàng)新為根本，現(xiàn)已形成“總部研究院+事

業(yè)部技術(shù)中心+生產(chǎn)基地技術(shù)部”的三級(jí)研發(fā)架構(gòu)，不斷鞏固提升研發(fā)創(chuàng)新能力。公司

不僅在主流產(chǎn)品鉛蓄電池和鋰離子電池領(lǐng)域中掌握了石墨烯復(fù)合材料、多元復(fù)合稀土合

金、超能錳鐵鋰等新型材料技術(shù)，還積極面向電池新材料科技前沿，持續(xù)探索鉛炭電池、

純鉛電池等新型材料鉛蓄電池以及燃料電池、鈉離子電池、固態(tài)電池等新一代電池的前

沿技術(shù)。同時(shí)，公司不斷優(yōu)化調(diào)整電池結(jié)構(gòu)，目前已推廣匯流排整體鑄焊、直連的結(jié)構(gòu)。

公司還積極面向新結(jié)構(gòu)鉛蓄電池研究前沿，研發(fā)儲(chǔ)備了管式、雙極性、卷繞式、鉛布水

平等新型結(jié)構(gòu)技術(shù)。在鋰電池方面，公司采用了圓柱、方形鋁殼以及軟包電池多輪驅(qū)動(dòng)

的技術(shù)路徑，以符合不同客戶的多元化需求。在氫燃料電池方面，公司在催化劑、膜電

極、金屬板、石墨板和仿真設(shè)計(jì)上不斷探索優(yōu)化，自主研發(fā)覆蓋各個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景的多元化

電堆產(chǎn)品。

  依托科技創(chuàng)新與長(zhǎng)期積累的制造工藝體系優(yōu)勢(shì)，并借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)實(shí)施精益化

流程管理，公司打造了綠色生產(chǎn)和智能制造并舉的制造體系。鉛蓄電池方面，公司在全

行業(yè)率先啟動(dòng)設(shè)備升級(jí)，通過(guò)自主設(shè)計(jì)、委托開(kāi)發(fā)等合作方式，配置了連鑄連軋、全自

動(dòng)化鑄焊、自動(dòng)機(jī)械裝配、自動(dòng)包疊、全水浴電池內(nèi)化成等先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備；鋰電池方面，

公司建設(shè)了高潔凈度、精準(zhǔn)濕度控制的自動(dòng)化生產(chǎn)線，深入優(yōu)化了生產(chǎn)自動(dòng)化、智能化；

同時(shí)，公司依托生產(chǎn)大數(shù)據(jù)和 MES 系統(tǒng)，提升了產(chǎn)線的柔性化、流程的精益化，引領(lǐng)

行業(yè)精益制造水平。公司通過(guò)清潔化生產(chǎn)與封閉式生產(chǎn)，不斷打造綠色車(chē)間、綠色工廠、

綠色園區(qū)，包括天能帥福得在內(nèi)的多家子公司獲得綠色工廠等榮譽(yù)，有力推動(dòng)了綠色經(jīng)

濟(jì)發(fā)展，取得了良好的社會(huì)與生態(tài)效益。

  通過(guò)多年積累，公司已建成覆蓋全國(guó) 32 個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的超過(guò) 3,000 個(gè)經(jīng)

銷(xiāo)商的營(yíng)銷(xiāo)及售后一體化網(wǎng)絡(luò)，并借助該網(wǎng)絡(luò)鏈接數(shù)十萬(wàn)家終端網(wǎng)點(diǎn)。借此，公司可快

速地將產(chǎn)品、服務(wù)及品牌理念傳遞給終端客戶。同時(shí)，公司在浙江、安徽、河南等需求

旺盛地區(qū)就近建立了生產(chǎn)基地，在縮短與主要消費(fèi)市場(chǎng)的物理距離的同時(shí)，輔以高效的

物流體系，運(yùn)輸時(shí)間大大縮短，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶需求的快速響應(yīng)。此外，公司的經(jīng)銷(xiāo)商網(wǎng)絡(luò)

和終端網(wǎng)點(diǎn)是公司售后體系的重要組成部分，消費(fèi)者可以就近實(shí)現(xiàn)電池的檢測(cè)、維修和

更換。公司借助于信息化系統(tǒng)、經(jīng)銷(xiāo)商網(wǎng)絡(luò)，搭建了完善的售后服務(wù)體系，確保電池維

護(hù)的效率及效益。

  公司通過(guò)采用“LMFP+”等多種先進(jìn)材料、BMS 多重保護(hù)、耐高溫阻燃材料、高

鎳包覆型復(fù)合材料、電化學(xué)技術(shù)的優(yōu)質(zhì)能源效率等技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)了電動(dòng)車(chē)動(dòng)力電池、電

動(dòng)汽車(chē)動(dòng)力電池模組、儲(chǔ)能系統(tǒng)等多項(xiàng)鋰電產(chǎn)品的性能提升。公司具備鉛蓄電池和鋰離

子電池的雙技術(shù)路線，將充分發(fā)揮鉛鋰協(xié)同的優(yōu)勢(shì)，在新能源動(dòng)力電池、儲(chǔ)能等多樣化

的應(yīng)用領(lǐng)域有針對(duì)性地提供解決方案。

（二）核心競(jìng)爭(zhēng)力變化情況

七、研發(fā)支出變化及研發(fā)進(jìn)展

（一）研發(fā)投入情況表

                                                           單位：元，%

     項(xiàng)目           2022 年              2021 年             變化幅度

費(fèi)用化研發(fā)投入         1,526,254,867.77    1,429,358,844.07            6.78

資本化研發(fā)投入                         -                  -          不適用

研發(fā)投入合計(jì)          1,526,254,867.77    1,429,358,844.07            6.78

研發(fā)投入總額占營(yíng)業(yè)收入比例               3.64               3.69    增加 0.05 個(gè)百分點(diǎn)

研發(fā)投入資本化的比重                      -                  -          不適用

（二）研發(fā)進(jìn)展情況

  截至報(bào)告期末，公司主要在研項(xiàng)目情況如下所示：

                                                                                      單位：元

序                                                                進(jìn)展或階   擬達(dá)到      技術(shù)

         項(xiàng)目名稱(chēng)   預(yù)計(jì)總投資規(guī)模          本期投入金額          累計(jì)投入金額                                    具體應(yīng)用前景

號(hào)                                                                段性成果   目標(biāo)       水平

                                                                                       提升電芯長(zhǎng)循環(huán)壽

     儲(chǔ)能電池新科

                                                                 研發(fā)試產(chǎn)            國(guó) 內(nèi)   命、高能量密度、超

                                                                  中              領(lǐng)先    低溫性能、高充放電

     究與應(yīng)用

                                                                                       倍率等性能

                                                                                       工業(yè)儲(chǔ)能、戶用儲(chǔ)

     儲(chǔ)能用長(zhǎng)壽命

                                                                 研發(fā)試產(chǎn)            國(guó) 內(nèi)   能、通訊基站儲(chǔ)能、

                                                                  中              領(lǐng)先    低速車(chē)、工業(yè)車(chē)輛、

     研發(fā)與應(yīng)用

                                                                                       AGV 等

     儲(chǔ)能用長(zhǎng)壽命

                                                                                       工商業(yè)儲(chǔ)能、基站、

     磷酸鐵鋰方形                                                      研發(fā)試產(chǎn)            國(guó) 內(nèi)

     鋁殼研發(fā)與應(yīng)                                                       中              領(lǐng)先

                                                                                       等

     用

     超大容量核 1E                                                                          符合核 1E 級(jí)安全要

                                                                 研發(fā)試產(chǎn)            國(guó) 內(nèi)

                                                                  中              領(lǐng)先

     化研制                                                                               電池，開(kāi)拓新市場(chǎng)

     氫能源電堆及

                                                                 研發(fā)試產(chǎn)            國(guó) 內(nèi)

                                                                  中              領(lǐng)先

     研發(fā)與應(yīng)用

     高功率燃料電

     堆核心零部件                                                      研發(fā)試產(chǎn)            國(guó) 內(nèi)

     及其系統(tǒng)的研                                                       中              領(lǐng)先

     發(fā)與應(yīng)用

     特種動(dòng)力、牽                                                                            叉車(chē)、登高車(chē)、觀光

                                                                 研發(fā)試產(chǎn)            國(guó) 內(nèi)

                                                                  中              領(lǐng)先

     發(fā)與產(chǎn)業(yè)化                                                                             種動(dòng)力市場(chǎng)

     高端電池批量

                                                                                       電池生產(chǎn)設(shè)備、工藝

     生產(chǎn)智能管控                                                      研發(fā)試產(chǎn)            國(guó) 內(nèi)

     系統(tǒng)平臺(tái)開(kāi)發(fā)                                                       中              領(lǐng)先

                                                                                       析

     及應(yīng)用示范

     基于大數(shù)據(jù)的                                                             大數(shù)據(jù)

                                                                 研發(fā)試產(chǎn)            國(guó) 內(nèi)   提高生產(chǎn)控制精度，

                                                                  中              領(lǐng)先    提升電池質(zhì)量

     藝優(yōu)化與應(yīng)用                                                             術(shù)應(yīng)用

     高能量石墨烯

                                                                        新    技

     復(fù)合改性鉛基                                                      研發(fā)試產(chǎn)            國(guó) 內(nèi)

     動(dòng)力電池關(guān)鍵                                                       中              領(lǐng)先

                                                                        產(chǎn)品

     技術(shù)的研發(fā)

     高容量、高功                                                                            提升產(chǎn)品能量密度、

                                                                 研發(fā)試產(chǎn)            國(guó) 內(nèi)

                                                                  中              領(lǐng)先

     炭蓄電池研究                                                                            電等性能，提升電池

序                                                                     進(jìn)展或階   擬達(dá)到         技術(shù)

      項(xiàng)目名稱(chēng)        預(yù)計(jì)總投資規(guī)模           本期投入金額           累計(jì)投入金額                                        具體應(yīng)用前景

號(hào)                                                                     段性成果   目標(biāo)          水平

     與開(kāi)發(fā)                                                                                       制造一致性

                                                                             關(guān)鍵技               增強(qiáng)產(chǎn)品性能、容量

     鉛炭電池共性                                                           新技術(shù)應(yīng)

                                                                             術(shù)、新         國(guó) 內(nèi)   和效率、節(jié)能新技

                                                                             材料應(yīng)         領(lǐng)先    術(shù)、過(guò)程成本控制、

     究與應(yīng)用開(kāi)發(fā)                                                           請(qǐng)專(zhuān)利

                                                                             用                 客戶滿意度提升

     鉛炭電池失效                                                                  新       工

                                                                      研發(fā)試產(chǎn)               行 業(yè)

                                                                       中                 領(lǐng)先

     應(yīng)用                                                                      技術(shù)

     動(dòng)力電池新科

                                                                      研發(fā)試產(chǎn)               國(guó) 內(nèi)

                                                                       中                 領(lǐng)先

     究與應(yīng)用

     新型蓄電池用

                                                                      研發(fā)試產(chǎn)               國(guó) 內(nèi)

                                                                       中                 領(lǐng)先

     與應(yīng)用

     新型全浸膠結(jié)                                                           研發(fā)試產(chǎn)   新       工

                                                                                         國(guó) 內(nèi)   二輪動(dòng)力型鉛酸電

                                                                                         領(lǐng)先    池

     研發(fā)與應(yīng)用                                                            報(bào)專(zhuān)利    技術(shù)

合

           /       448,858,100.00   320,929,026.51   409,282,822.34    /         /        /          /

計(jì)

                 此外，報(bào)告期內(nèi)，公司始終堅(jiān)持“新材料、新結(jié)構(gòu)、新工藝、新領(lǐng)域”的四新研發(fā)

               戰(zhàn)略，在豐富發(fā)展原有核心技術(shù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加大研發(fā)力度，提升公司技術(shù)創(chuàng)新能

               力。同時(shí)，公司積極引進(jìn)高精尖人才，搭建高質(zhì)量研發(fā)人員團(tuán)隊(duì)，引進(jìn)多名國(guó)家引才計(jì)

               劃專(zhuān)家、新能源領(lǐng)域內(nèi)專(zhuān)家及專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員。

               觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利 10 項(xiàng)）及軟件著作權(quán)項(xiàng) 25 項(xiàng)，涉及領(lǐng)域涉包括鉛蓄電池、鋰離子電池、燃

               料電池等新型材料電池材料，前沿技術(shù)，生產(chǎn)工藝等領(lǐng)域。公司技術(shù)水平及自主創(chuàng)新能

               力得到進(jìn)一步提升。

               八、新增業(yè)務(wù)進(jìn)展是否與前期信息披露一致（如有）

                 不適用。

               九、募集資金的使用情況及是否合規(guī)

                 截至 2022 年 12 月 31 日，天能股份的募集資金使用及結(jié)余情況如下：

                                                           單位：人民幣元

     序號(hào)                         項(xiàng)目                             金額

                加：暫時(shí)閑置募集資金購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益及募集資

                金專(zhuān)戶利息收入扣除手續(xù)費(fèi)凈額

    截至 2022 年 12 月 31 日，公司募集資金專(zhuān)戶存儲(chǔ)情況如下：

                                                           單位：人民幣元

    募集資金存管銀行           賬戶名稱(chēng)             專(zhuān)戶賬號(hào)            專(zhuān)戶余額          備注

中國(guó)建設(shè)銀行湖州長(zhǎng)興支行           天能股份     33050164722700001564        52.02

中國(guó)建設(shè)銀行長(zhǎng)興煤山支行           天能河南     33050164724000000237     15,701.81

 中國(guó)工商銀行長(zhǎng)興支行            天能股份     1205270029200267471            0.00

 中國(guó)工商銀行長(zhǎng)興支行            動(dòng)力能源     1205270029200851129      13,955.82

 中國(guó)工商銀行長(zhǎng)興支行            天能安徽     1205270029200274822      24,719.24

 中信銀行湖州長(zhǎng)興支行            天能股份     8110801012802127385            0.00

 中信銀行湖州長(zhǎng)興支行            天能汽電     8110801013502174069      43,063.21

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行長(zhǎng)興煤山支行           天能股份      19126301040008360       58,574.72

                       天能帥福

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行長(zhǎng)興煤山支行                     19126301040008543        1,526.00

                         得

上海浦東發(fā)展銀行湖州分行

                       天能股份     52020078801800000978     32,506.17

        長(zhǎng)興支行

    平安銀行湖州分行           天能股份       15712368740077         16,085.56

    中國(guó)銀行長(zhǎng)興縣支行          天能股份        397479004548                2.78

 中國(guó)光大銀行朝暉支行            天能股份      76780188000205840             5.95

 交通銀行湖州長(zhǎng)興支行            天能股份    707063712013000041351           6.44

    浙商銀行杭州分行           天能股份    3310010010120100956903       44.29

 招商銀行湖州長(zhǎng)興支行            天能股份       571900272910106              0.34

浙江民泰商業(yè)銀行湖州分行           天能股份       584251575700015              0.00

 華夏銀行湖州長(zhǎng)興支行            天能股份      15451000000377152             0.00

 募集資金存管銀行      賬戶名稱(chēng)         專(zhuān)戶賬號(hào)        專(zhuān)戶余額          備注

浙江民泰商業(yè)銀行湖州分行   天能鋰電   584431606000015          0.00

               湖州新能

浙江民泰商業(yè)銀行湖州分行          584431675000015     62,402.47

                源

               湖州新能

  招商銀行湖州分行            572901318710118        47.35

                源

               合計(jì)                        268,694.17

  截至 2022 年 12 月 31 日，天能股份募集資金存放和使用符合《上市公司監(jiān)管指引

第 2 號(hào)—上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》《上海證券交易所股票上市規(guī)則》

等法規(guī)和文件的規(guī)定，對(duì)募集資金進(jìn)行了專(zhuān)戶存儲(chǔ)和專(zhuān)項(xiàng)使用，并及時(shí)履行了相關(guān)信息

披露義務(wù)，募集資金使用不存在違反相關(guān)法律法規(guī)的情形。

十、控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)

人員的持股、質(zhì)押、凍結(jié)及減持情況

  本報(bào)告期內(nèi)，公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)

人員持有公司股數(shù)未發(fā)生增減變動(dòng)。

  截至 2022 年 12 月 31 日，公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人

員及核心技術(shù)人員持有的股份均不存在質(zhì)押、凍結(jié)及減持的情形。

十一、本所或者保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見(jiàn)的其他事項(xiàng)

  截至本持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告出具之日，不存在保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)發(fā)表意見(jiàn)的其他事

項(xiàng)。

  （以下無(wú)正文）

（本頁(yè)無(wú)正文，為《中信證券股份有限公司關(guān)于天能電池集團(tuán)股份有限公司 2022 年度

持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報(bào)告》之簽章頁(yè)）

  保薦代表人：

                  金波         向曉娟

                              中信證券股份有限公司

                                   年   月   日

查看原文公告

標(biāo)簽：