新能源觀察：儲(chǔ)能的餅很大，最后能吃到的人很少_速看料

我國(guó)政府為確保能源供給安全與清潔利用，在9年前提出了能源革命的戰(zhàn)略。而能源要革命，必須打通它的“任督二脈”：督脈自上而下，推行化石能源的清潔高效利用技術(shù)；任脈自下而上，提高可再生能源的接入比例。

但是在自然環(huán)境中，風(fēng)力時(shí)大時(shí)小，天氣有晴有陰，這些設(shè)備發(fā)出的電可能時(shí)有時(shí)無，這會(huì)給電網(wǎng)的調(diào)度帶來多大難度？當(dāng)今社會(huì)，一天停電一次都會(huì)令人抓狂，更何況隨時(shí)停電的達(dá)謨克利斯之劍時(shí)刻高懸？

因此打通任督二脈，中國(guó)乃至世界的能源格局將會(huì)徹底發(fā)生變化。其中儲(chǔ)能技術(shù)是亟需突破的核心關(guān)卡。

(資料圖)

什么是儲(chǔ)能？為什么需要儲(chǔ)能？

其實(shí)關(guān)于儲(chǔ)能是什么很好理解，說白了就是電力系統(tǒng)的“充電寶”。而為什么要發(fā)展儲(chǔ)能，核心的關(guān)鍵是儲(chǔ)能可以讓新能源真正實(shí)現(xiàn)能源革命。

迄今為止，世界共經(jīng)歷了4次能源危機(jī)，人類逐漸厘清了能源與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定乃至國(guó)力競(jìng)爭(zhēng)之間的關(guān)系。

解決能源危機(jī)的辦法既需調(diào)配，又需消納，而儲(chǔ)能則是解決這一問題的關(guān)鍵。

一方面，通過儲(chǔ)能“頂峰”作用可保障能源安全供應(yīng)，另一方面通過儲(chǔ)能的“調(diào)峰”作用可提升新能源消納能力，從而達(dá)到削峰填谷，驅(qū)動(dòng)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的終極目標(biāo)。

為大力發(fā)展儲(chǔ)能，國(guó)家在《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》中提出到2025年，新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件。

很多城市在推進(jìn)“新能源+儲(chǔ)能”新模式時(shí)，也會(huì)強(qiáng)制要求清潔能源基地建設(shè)須配套20%的儲(chǔ)能規(guī)模。內(nèi)蒙古、新疆等一些新能源占比較高的省份，甚至要求配時(shí)長(zhǎng)4小時(shí)以上儲(chǔ)能設(shè)施。

而有了儲(chǔ)能，新能源可以自由并網(wǎng)，風(fēng)機(jī)可以隨意轉(zhuǎn)動(dòng)而不限電，微網(wǎng)系統(tǒng)讓社區(qū)更安全，智能電網(wǎng)不在流于概念，能源互聯(lián)將會(huì)輕松實(shí)現(xiàn)，有了儲(chǔ)能，我們更可以像在淘寶網(wǎng)上買衣服一樣購(gòu)買電能。因此儲(chǔ)能是新能源代替化石能源的關(guān)鍵一環(huán)，是能源利用方式變革的支點(diǎn)。

在用戶方面，儲(chǔ)能最常見的應(yīng)用是利用峰谷電價(jià)差進(jìn)行套利。具體來說，通過在低電價(jià)時(shí)給儲(chǔ)能系統(tǒng)充電，在高電價(jià)時(shí)給儲(chǔ)能系統(tǒng)放電，可以實(shí)現(xiàn)峰谷電價(jià)差套利，降低電力成本。對(duì)于大型工業(yè)企業(yè)來說，也可以利用儲(chǔ)能在負(fù)荷高峰時(shí)放電，從而實(shí)現(xiàn)降低產(chǎn)能電費(fèi)。

技術(shù)路徑百花齊放，電化學(xué)儲(chǔ)能最受關(guān)注

在技術(shù)路徑方面，廣泛使用的儲(chǔ)能技術(shù)分類方法是基于其儲(chǔ)能形式。儲(chǔ)能可以分為：機(jī)械儲(chǔ)能、電化學(xué)儲(chǔ)能、熱儲(chǔ)能和化學(xué)儲(chǔ)能。

其中機(jī)械儲(chǔ)能中的抽水蓄能由于技術(shù)最為成熟，目前是儲(chǔ)能市場(chǎng)上應(yīng)用最廣、占比最高的技術(shù)，但是抽水蓄能對(duì)于地理?xiàng)l件的依賴度高。

盡管多重技術(shù)路徑頗有百花齊放的態(tài)勢(shì)，但鋰離子電池在新型儲(chǔ)能應(yīng)用上仍占據(jù)絕對(duì)“C位”。

根據(jù)中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年全球新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)中，鋰離子電池占比為86.8%，備受資本關(guān)注的鈉離子電池和液流電池僅為1.3%和0.9%。

中國(guó)的情況如出一轍。2022年中國(guó)新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)中，鋰離子電池占比為90.7%，液流電池占比為3.5%，壓縮空氣占比為1.9%，其余路徑均分別不超過1%。

從成本角度看，根據(jù)光大證券測(cè)算，抽水蓄能是當(dāng)前成本最優(yōu)的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能方式，技術(shù)成熟，各項(xiàng)指標(biāo)不會(huì)再發(fā)生明顯的變動(dòng)；壓縮空氣儲(chǔ)能若實(shí)際儲(chǔ)能效率提升到70%，其經(jīng)濟(jì)性有望超過抽水蓄能。

鋰離子電池儲(chǔ)能：隨產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加速和原材料價(jià)格回落，鋰離子儲(chǔ)能初始投資成本將逐步下降；鈉離子電池儲(chǔ)能：當(dāng)初始投資成本降低到1.3元/Wh時(shí)，其經(jīng)濟(jì)性有望超過現(xiàn)在的鋰電儲(chǔ)能；液流電池儲(chǔ)能：當(dāng)初始投資成本降低到2元/Wh時(shí)，其經(jīng)濟(jì)性有望超過現(xiàn)在的鋰離子電池儲(chǔ)能。

機(jī)構(gòu)集體看好儲(chǔ)能未來市場(chǎng)空間

對(duì)于儲(chǔ)能的未來需求，各大機(jī)構(gòu)可以說是非?？春谩Ｉ踔劣杏^點(diǎn)認(rèn)為儲(chǔ)能就是2019年的光伏，儲(chǔ)能是下一個(gè)光伏賽道。

大家的觀點(diǎn)無非是儲(chǔ)能賽道滲透率夠低，滲透率5%，剛從主題投資進(jìn)入賽道投資階段，后續(xù)空間巨大且不可證偽。

過去一直是炒概念，國(guó)家強(qiáng)推來配儲(chǔ)，雖然可能賽道里大家跑馬圈地階段搶市場(chǎng)，根本就不賺錢，但是風(fēng)光的加速發(fā)展、儲(chǔ)能的成本快速下降一疊加，剛剛突破性價(jià)比奇點(diǎn)，進(jìn)入了實(shí)際被產(chǎn)業(yè)認(rèn)可的賽道投資階段。

而支撐這些觀點(diǎn)的則是儲(chǔ)能的增長(zhǎng)數(shù)據(jù)確實(shí)非?？臁?/p>

從裝機(jī)數(shù)據(jù)看2023Q1淡季不淡，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能裝機(jī)2.4GWh，yoy+2105%；儲(chǔ)能中標(biāo)9.92GWh，其中1、2、3月分別為2.6、3.1、4.2GWh，逐月提升。根據(jù)CNESA，中國(guó)2023年新型儲(chǔ)能裝機(jī)有望達(dá)到18.2GW/yoy+149.3%。

國(guó)際市場(chǎng)，根據(jù)集邦咨詢預(yù)測(cè)，2023年全球儲(chǔ)能裝機(jī)有望達(dá)到34.9GW/77.9GWh，按功率計(jì)算同比增長(zhǎng)71.1%，其中德國(guó)有望新增裝機(jī)1.58GW/2.84GWh，yoy+23.44%/+40.59%，美國(guó)有望新增裝機(jī)11.67GW/30.12GWh，yoy+133.87%/+121.8%。

根據(jù)CNESA、億歐智庫(kù)，全球2025年儲(chǔ)能新增裝機(jī)容量有望達(dá)348GWh，若以2022年新增儲(chǔ)能結(jié)構(gòu)折算，全球2025年新型儲(chǔ)能裝機(jī)有望達(dá)257.8GWh，2023-2025年的3年CAGR高達(dá)69.1%。其中，中國(guó)新型儲(chǔ)能2023-2027年有望共新增125.3GW，5年CAGR為44.2%。

大量玩家涌入，但大部分或許只是陪跑

雖然國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)仍在保持高速增長(zhǎng)但市場(chǎng)主體增長(zhǎng)更快，導(dǎo)致目前市場(chǎng)上出現(xiàn)“僧多粥少”的局面。

畢馬威和中電聯(lián)聯(lián)合發(fā)布的一份行業(yè)研究報(bào)告提到，僅2022年國(guó)內(nèi)成立了3.8萬家儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)，是2021年的5.8倍。

2022年以來，寧德時(shí)代、億緯鋰能、比亞迪、鵬輝能源、欣旺達(dá)、蜂巢能源和海辰儲(chǔ)能等電池企業(yè)密集公布了產(chǎn)能建設(shè)規(guī)劃、項(xiàng)目簽約、開工、投產(chǎn)等動(dòng)向。

除專業(yè)電池廠商外，還有不少跨界儲(chǔ)能的企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年，超20家上市公司跨界涌入儲(chǔ)能賽道，其中不乏行業(yè)龍頭，如美的集團(tuán)、中核鈦白等。

并且現(xiàn)實(shí)中，儲(chǔ)能市場(chǎng)雖然仍處于發(fā)展早期，但已經(jīng)形成了初步的競(jìng)爭(zhēng)格局，市場(chǎng)集中度并不低。

根據(jù)CNESA和前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2021年國(guó)內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商CR10(前10名的市占率)就已超過75%。

這也意味著，新進(jìn)玩家需要從電池巨頭中搶奪市場(chǎng)份額。

儲(chǔ)能最終還是產(chǎn)品力的比拼

可以預(yù)見的是當(dāng)熱潮退去之后，行業(yè)將進(jìn)一步優(yōu)勝劣汰，會(huì)逐漸形成和出現(xiàn)主流方案，只有在性能、成本、安全、技術(shù)上具備優(yōu)勢(shì)的企業(yè)才能脫穎而出，第一集團(tuán)軍(前10名)占據(jù)絕大多數(shù)市場(chǎng)空間。而后，產(chǎn)業(yè)進(jìn)入充分的市場(chǎng)化，進(jìn)入更為實(shí)在的技術(shù)、產(chǎn)品、供應(yīng)鏈與品牌的競(jìng)爭(zhēng)。

而決定誰能留在第一梯隊(duì)的核心還是技術(shù)優(yōu)勢(shì)所帶來的差異化產(chǎn)品力。目前電化學(xué)儲(chǔ)能行業(yè)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)，多集中于鋰電池研發(fā)的“軍備競(jìng)賽”，聚焦儲(chǔ)能電芯的競(jìng)速升級(jí)。

電芯作為電池中的電能存儲(chǔ)單元，相當(dāng)于儲(chǔ)能系統(tǒng)的心臟。它必須具備較高的能量密度，其循環(huán)壽命也直接影響著產(chǎn)品的整體壽命。追求電芯的更大容量、更高循環(huán)次數(shù)，便成為了當(dāng)前儲(chǔ)能行業(yè)的一大主流趨勢(shì)。

在今年的SNEC展會(huì)上，以寧德時(shí)代為例，繼寧德時(shí)代宣布攻克12000次超長(zhǎng)循環(huán)壽命電池，并帶動(dòng)各企業(yè)紛紛推出超12000次循環(huán)壽命的儲(chǔ)能產(chǎn)品之后。本次展會(huì)首日，寧德時(shí)代又發(fā)布了系統(tǒng)循環(huán)壽命可達(dá)15000次的全球首個(gè)零輔源光儲(chǔ)融合解決方案。

寧德時(shí)代儲(chǔ)能方案總監(jiān)唐志堯介紹稱該系統(tǒng)使用高溫電芯技術(shù)，有效提高儲(chǔ)能高溫環(huán)境適應(yīng)性，無需冷卻，解放儲(chǔ)能電池對(duì)外部輔源電源的依賴，實(shí)現(xiàn)光儲(chǔ)同壽。

寧德時(shí)代儲(chǔ)能的技術(shù)優(yōu)勢(shì)也反映在了其財(cái)報(bào)上，2022年，寧德時(shí)代儲(chǔ)能電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)營(yíng)收449.8億元，同比增長(zhǎng)230.16%，為所有業(yè)務(wù)中增速最快板塊，占營(yíng)收比重為13.69%。

對(duì)比過往，2021年其儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收136.24億元，占營(yíng)收比重為10.45%。2020年其儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收19.43億元，占營(yíng)收比重為3.86%。兩年間，寧德時(shí)代儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)超20倍，業(yè)務(wù)比重增長(zhǎng)超3倍。

SNE統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年，全球儲(chǔ)能電池出貨量122.2GWh，同比增長(zhǎng)175.2%，其中寧德時(shí)代全球儲(chǔ)能電池出貨量市占率為43.4%，約53GWh，較2021年同期提升5.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)兩年排名全球第一。

因此即便玩家瘋狂涌入，但有著技術(shù)優(yōu)勢(shì)的龍頭企業(yè)依然會(huì)享受到更大的市場(chǎng)蛋糕。

光儲(chǔ)未來或?qū)⑸疃热诤习l(fā)展

而在能源轉(zhuǎn)型的道路上，光伏與儲(chǔ)能兩者密不可分，光儲(chǔ)一體化也正在加速發(fā)展。從行業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)來看，光儲(chǔ)深度融合已從未來變成了現(xiàn)實(shí)。

在“新能源+儲(chǔ)能”的固定模式下，光伏、儲(chǔ)能企業(yè)正在普遍加深光儲(chǔ)一體化布局，以期面同時(shí)吃下兩塊蛋糕。同時(shí)憑借自家產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化優(yōu)勢(shì)，依靠一體化的光儲(chǔ)解決方案提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，樹立品牌壁壘。

在此次SNEC展會(huì)上，從光儲(chǔ)結(jié)合邁向光儲(chǔ)深度融合的趨勢(shì)非常顯著。

最直觀的是，各大光伏、儲(chǔ)能企業(yè)的展臺(tái)上，往往都是一半光伏、一般儲(chǔ)能，甚至在兩領(lǐng)域同時(shí)發(fā)布新品。

如晶科能源不僅攜TigerNeo系列高效組件、晶科晶彩BIPV系列產(chǎn)品亮相展會(huì)，還帶來了新一代電力儲(chǔ)能系統(tǒng)，包括工商業(yè)SunGiga和源網(wǎng)側(cè)SunTera。天合光能、晶澳科技和隆基綠能等組件龍頭也都有重要儲(chǔ)能系統(tǒng)推出。

有少數(shù)商業(yè)模式跑出，但缺少一個(gè)通用的模式

最后從行業(yè)整體看，缺少一個(gè)通用的商業(yè)模式是困擾儲(chǔ)能長(zhǎng)期發(fā)展的關(guān)鍵。當(dāng)前還沒有一套完整、明確的盈利模式，使儲(chǔ)能可以在全國(guó)或者說各應(yīng)用場(chǎng)景下都通吃。

目前發(fā)展較好的模式如國(guó)內(nèi)工業(yè)用戶側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的商業(yè)化應(yīng)用增長(zhǎng)較快。有些行業(yè)專家稱，2023年為工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展的元年。

從數(shù)據(jù)看，23年1月各地電網(wǎng)代理購(gòu)電電價(jià)的峰谷價(jià)差呈增大趨勢(shì)。從邊際變化看，進(jìn)入23年，峰谷價(jià)差超過0.7元/kWh的省市數(shù)量增多 (尖峰-谷時(shí)價(jià)差超過0.7元/kwh的省市由22年7月的6個(gè)上升至23年1月的18個(gè))；橫向看，各地分時(shí)電價(jià)的峰谷比亦有持續(xù)拉大，典型如河南由22年的0.72元/kwh上升至23年1月的1.021元/kwh。

(圖片來源：儲(chǔ)能公眾號(hào)，用戶側(cè)儲(chǔ)能電站盈利模式分析文章)

每天一充一放下儲(chǔ)能LCOE(平準(zhǔn)化度電成本)約為0.63元/kwh，當(dāng)峰谷電價(jià)差大于儲(chǔ)能LCOE，工商業(yè)儲(chǔ)能投資具有經(jīng)濟(jì)性，即在峰谷價(jià)差不斷增大的趨勢(shì)下，全國(guó)范圍內(nèi)已有越來越多省份的工商業(yè)儲(chǔ)能具備了經(jīng)濟(jì)性。此外，對(duì)大工業(yè)用電而言，安裝工商業(yè)儲(chǔ)能能有效降低兩部制電價(jià)的兩部分電費(fèi)支出。

在滿足每天兩充兩放基礎(chǔ)上，以浙江為例，當(dāng)前該省峰谷差約為1元/千瓦時(shí)，工商業(yè)儲(chǔ)能每天兩充兩放，再結(jié)合電芯和系統(tǒng)價(jià)格的走勢(shì)，已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)較高的回報(bào)水平，部分項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率(IRR)達(dá)到16%，個(gè)別優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目甚至超過了20%，基本上小于五年或者五到六年左右回本，盈利狀況較好。

(圖片來源：儲(chǔ)能公眾號(hào)，用戶側(cè)儲(chǔ)能電站盈利模式分析文章)

雖然理想狀態(tài)下的用戶側(cè)儲(chǔ)能收益模型是很可觀的，但實(shí)際情況更為復(fù)雜。

首先各地推進(jìn)用戶側(cè)儲(chǔ)能的難度系數(shù)仍然存在很大差異。例如，浙江、廣東和江蘇蘇南的用戶側(cè)儲(chǔ)能相對(duì)容易推進(jìn)，而其他大部分省份，尤其是西部地區(qū)推進(jìn)起來則較困難。這種現(xiàn)象歸根結(jié)底還是由于不同地區(qū)的峰谷電價(jià)差異。

其次這要求工商業(yè)用戶的用電曲線與電網(wǎng)的負(fù)荷曲線趨于一致。也就是說，在電網(wǎng)的尖峰電價(jià)時(shí)段正好是企業(yè)用電量最大的時(shí)候，這時(shí)候才是適合做儲(chǔ)能的。反之，若尖峰電價(jià)時(shí)段企業(yè)本身的用電量就不大，那么收益也就不明顯。

最后，國(guó)內(nèi)的工商業(yè)電價(jià)很多采用的是兩部制電價(jià)，即結(jié)合與容量對(duì)應(yīng)的基本電價(jià)和與用電量對(duì)應(yīng)的電量電價(jià)共同決定電價(jià)。如果一家企業(yè)24小時(shí)的用電曲線比較平穩(wěn)，那么在谷時(shí)電價(jià)時(shí)段可能會(huì)出現(xiàn)兩種現(xiàn)象，一是企業(yè)的變壓器都用在企業(yè)自身生產(chǎn)所需的負(fù)荷上了，沒有多余的容量給儲(chǔ)能系統(tǒng)進(jìn)行充電；二是即使有多余的容量，也可能增加企業(yè)所繳的需量電費(fèi)，固定時(shí)段內(nèi)的最大需量電力因?yàn)閮?chǔ)能的加入而增加了。

因此如何給予用戶和投資方可觀的收益、如何保障產(chǎn)品的硬件安全和數(shù)據(jù)安全，是在用戶側(cè)儲(chǔ)能走向更普及前不得不解決的問題。

綜上：

1.儲(chǔ)能需求的大頭目前仍是政策強(qiáng)制配儲(chǔ)所帶來的，還沒有一個(gè)通用的市場(chǎng)化商業(yè)模式出現(xiàn)；

2.在一眾技術(shù)路線中，電化學(xué)儲(chǔ)能中的鋰離子路線當(dāng)前最被看好；

3.雖然有大量玩家涌入，但行業(yè)龍頭如寧德時(shí)代的份額依然在提升，鋰電池技術(shù)門檻較高，先行者技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯，在鋰電池技術(shù)路徑下，新進(jìn)的儲(chǔ)能企業(yè)很難打破原有格局；

4.光伏企業(yè)紛紛布局光儲(chǔ)一體化，未來光伏龍頭和動(dòng)力電池龍頭或許將聯(lián)手瓜分儲(chǔ)能市場(chǎng)蛋糕。

參考資料：

1. 《儲(chǔ)能“內(nèi)卷”真相》，錦緞研究院

2. 《儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)格局的標(biāo)桿及走向》，Mr蔣靜的資本圈

3. 《爭(zhēng)議儲(chǔ)能：80%的系統(tǒng)集成商明年會(huì)倒下？》，36碳，王方玉 蘇建勛

4. 《頭部動(dòng)力電池企業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)“躍進(jìn)”》，高工鋰電

5. 《SNEC儲(chǔ)能觀察: 從軍備競(jìng)賽邁向差異細(xì)化的多元競(jìng)爭(zhēng)》，中國(guó)電力網(wǎng)，星球儲(chǔ)能所

6. 《用戶側(cè)儲(chǔ)能江湖的危與機(jī)：兩大考驗(yàn)“擋”在路上｜深度》，第一財(cái)經(jīng)

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