微頭條丨荃銀高科（300087）2022年年報財務(wù)簡析：營收凈利潤雙雙增長，應(yīng)收賬款高企

據(jù)證券之星公開數(shù)據(jù)整理，近期荃銀高科（300087）發(fā)布2022年年報。根據(jù)財報顯示，本報告期中荃銀高科營收凈利潤雙雙增長，應(yīng)收賬款高企。截至本報告期末，公司營業(yè)總收入34.91億元，同比上升38.47%，歸母凈利潤2.33億元，同比上升38.03%。按單季度數(shù)據(jù)看，第四季度營業(yè)總收入19.55億元，同比上升47.89%，第四季度歸母凈利潤1.96億元，同比上升15.01%。

【資料圖】

該數(shù)據(jù)低于大多數(shù)分析師的預(yù)期，此前分析師普遍預(yù)期2022年凈利潤為盈利2.34億元左右。

本次財報公布的各項數(shù)據(jù)指標(biāo)表現(xiàn)尚佳。其中，毛利率26.84%，同比減6.92%，凈利率8.81%，同比增4.49%，銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用總計5.15億元，三費(fèi)占營收比14.76%，同比減13.68%，每股凈資產(chǎn)2.54元，同比減16.18%，每股經(jīng)營性現(xiàn)金流0.59元，同比減38.72%，每股收益0.35元，同比增34.62%。

證券之星價投圈財報分析工具顯示：

從公司最新一期2022年的財務(wù)報表來看，在盈利能力方面，主營業(yè)務(wù)在產(chǎn)業(yè)鏈地位一般，利潤率一般，營銷競爭上的投入較大。

進(jìn)一步分析公司近十年以來的歷史財務(wù)報表，整體來看成長不是很穩(wěn)定，扣非凈利潤常年負(fù)增長。長期來看盈利能力良好。業(yè)務(wù)體量和利潤近5年來有過高速增長。其最新盈利預(yù)測顯示，利潤增速會有所減緩。

分析公司財報數(shù)據(jù)顯示：需特別注意存貨數(shù)據(jù)，其存貨大幅上升。公司負(fù)債方面，債務(wù)壓力大，近3年年均經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額為1.28億元，而流動負(fù)債合計26.04億元。

靠譜分析師觀點：公司未來業(yè)績高速增長，成長性良好。

公司商業(yè)模式常年穩(wěn)定，推薦使用絕對估值來預(yù)估公司現(xiàn)值，根據(jù)準(zhǔn)確率較高的分析師（國聯(lián)證券的陳夢瑤預(yù)測準(zhǔn)確率為85.33%）的業(yè)績預(yù)測數(shù)據(jù)和我們的估值模型建模，公司合理估值應(yīng)是8.53元，分析師預(yù)測該公司未來3年業(yè)績復(fù)合增速為32.88%，（建議仔細(xì)閱讀該分析師觀點與該公司近期財報，避免因業(yè)績線性外推問題造成預(yù)期增速虛高）。

該公司被1位明星基金經(jīng)理持有，該明星基金經(jīng)理最近還加倉了，持有該公司的最受關(guān)注的基金經(jīng)理是萬家基金的莫海波，在2022年的證星公募基金經(jīng)理頂投榜中排名前五十，其現(xiàn)任基金總規(guī)模為95.80億元，已累計從業(yè)7年317天，綜合其過往業(yè)績分析，該基金經(jīng)理基本面選股能力出眾，擅長挖掘成長股。

持有荃銀高科最多的基金為嘉實農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)股票A，目前規(guī)模為23.71億元，最新凈值1.9197（3月17日），較上一交易日下跌0.67%，近一年下跌2.25%。該基金現(xiàn)任基金經(jīng)理為吳越 朱子君。

最近有知名機(jī)構(gòu)關(guān)注了公司以下問題：

問：2021-2022業(yè)務(wù)年度（2021年 8月 1日至 2022年 7月31 日）銷售數(shù)量和收入情況如何？

答：該業(yè)務(wù)年度銷售數(shù)量同比增減 86.83%，營業(yè)收入較上年同期增加 102,841.28 萬元，增長 56.28%，主要是由于公司種子業(yè)務(wù)、訂單農(nóng)業(yè)收入增加，其中種子業(yè)務(wù)收入較上年同期增加 54,341.08 萬元，增長 41.99%，銷售數(shù)量增加 4,204.67 萬公斤，增長 58.07%；訂單農(nóng)業(yè)收入較上年同期增加 49,946.65 萬元，增長 104.97%；銷售數(shù)量增加 24,025.66 萬公斤，增長95.70%，公司通過布局訂單農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)，積極帶動雜交水稻種子及小麥種子銷售。

標(biāo)簽：