航天長峰: 中信建投證券股份有限公司關于北京航天長峰股份有限公司2022年三季度業(yè)績情況的專項核查意見

              中信建投證券股份有限公司

            關于北京航天長峰股份有限公司

   北京航天長峰股份有限公司（以下簡稱“航天長峰”、“公司”、“發(fā)行人”）

(資料圖片)

非公開發(fā)行股票的申請已于 2022 年 9 月 13 日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下

簡稱“貴會”）發(fā)行審核委員會審核通過，并于 2022 年 10 月 12 日收到貴會《關

于核準北京航天長峰股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復》（證監(jiān)許可〔2022〕

   根據(jù)航天長峰于 2022 年 10 月 29 日公告的《2022 年第三季度報告》，2022

年 1-9 月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入 106,580.31 萬元，同比下降 32.92%；實現(xiàn)歸屬于

上市公司股東的凈利潤-2,310.79 萬元，同比下降 126.29%；實現(xiàn)歸屬于上市公司

股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-4,794.80 萬元，同比下降 161.39%。

   中信建投證券股份有限公司（以下簡稱“中信建投證券”、“保薦機構”）擔

任航天長峰本次非公開發(fā)行股票的保薦機構，對航天長峰 2022 年三季度業(yè)績情

況進行了專項核查，具體情況如下：

   一、發(fā)審會后虧損或業(yè)績大幅下滑等重大不利變化在發(fā)審會前是否可以合

理預計，發(fā)審會前是否已經(jīng)充分提示風險

   （一）發(fā)審會前航天長峰業(yè)績情況

   發(fā)審會前，公司于 2022 年 8 月 13 日披露了《2022 年半年度報告》，公司 2022

年 1-6 月業(yè)績情況如下：

                                                 單位：萬元

              項目

                                   金額             同比

營業(yè)收入                                64,689.38          -33.76%

歸屬于上市公司股東的凈利潤                       -2,367.93         -130.29%

歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤              -3,738.74         -148.95%

實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-2,367.93 萬元，同比下降 130.29%；實現(xiàn)歸屬

于 上 市 公 司 股 東 的 扣 除 非 經(jīng) 常 性 損 益 的 凈 利 潤 -3,738.74 萬 元 ， 同 比 下 降

于安保科技業(yè)務，受新冠疫情影響，項目驗收遲緩，導致營業(yè)收入較同期下滑；

北、江浙滬等地區(qū)市場開拓與產(chǎn)品交付受阻、影響新簽合同簽訂，營業(yè)收入和凈

利潤較上年同期出現(xiàn)下滑；3）對于公司醫(yī)療器械業(yè)務，一方面受疫情因素影響，

公司醫(yī)療工程業(yè)務跟蹤項目出現(xiàn)緩建、招標推遲或取消的情形，導致公司醫(yī)療工

程業(yè)務新簽訂單不足，醫(yī)療工程收入有所下降；另一方面受疫情需求變化影響，

公司呼吸機產(chǎn)品市場需求下降，使得醫(yī)療器械產(chǎn)品銷售收入也有所下降。

   因此，2022 年 1-6 月，航天長峰安?？萍紭I(yè)務、電源業(yè)務、醫(yī)療器械業(yè)務在

項目驗收、產(chǎn)品交付、新訂單開拓等方面受到疫情因素的不利影響，同時醫(yī)療器

械產(chǎn)品市場需求有所變化，導致出現(xiàn)業(yè)績同比下滑并出現(xiàn)虧損的情形。

   （二）發(fā)審會后航天長峰業(yè)績及披露情況

   航天長峰于 2022 年 10 月 29 日披露了《2022 年第三季度報告》，業(yè)績情況

如下：

                                                           單位：萬元

           項目            2022 年 1-9 月     2021 年 1-9 月     同比變動

營業(yè)收入                         106,580.31       158,890.60     -32.92%

歸屬于上市公司股東的凈利潤                 -2,310.79         8,788.76    -126.29%

歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)

                              -4,794.80         7,810.53    -161.39%

常性損益的凈利潤

現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-2,310.79 萬元，同比下降-126.29%；實現(xiàn)歸屬于

上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-4,794.80 萬元，同比下降-161.39%。

面持續(xù)受到前述疫情和市場需求因素的不利影響，導致出現(xiàn)業(yè)績同比下滑并出現(xiàn)

虧損的情形。

   （三）發(fā)審會前風險提示情況

   發(fā)審會前，航天長峰協(xié)同中介機構已于 2022 年 8 月 4 日向貴會報送全套上

會稿文件，在《中信建投證券股份有限公司關于北京航天長峰股份有限公司非公

開發(fā)行股票之發(fā)行保薦書》《中信建投證券股份有限公司關于北京航天長峰股份

有限公司 2022 年度非公開發(fā)行股票之盡職調(diào)查報告》等文件中作出了風險提示，

具體如下：

   “（三）宏觀經(jīng)濟波動風險

   公司主營業(yè)務與國民經(jīng)濟景氣度有關聯(lián)性。雖然我國宏觀經(jīng)濟形勢總體向

好，但鑒于國際貿(mào)易形勢復雜，全球經(jīng)濟持續(xù)下行，我國宏觀經(jīng)濟增速亦面臨下

滑的風險。未來若中國經(jīng)濟狀況發(fā)生重大不利變化，如經(jīng)濟增長進一步放緩或停

滯，可能對公司的持續(xù)盈利能力及成長性造成一定的不利影響。

   （四）下游需求變化風險

   行業(yè)政策的變化對公司主要產(chǎn)品的銷售具有一定影響。同時，隨著行業(yè)保有

量上升，不排除未來市場需求下降的可能性，從而對公司未來業(yè)績增長造成不利

影響。

   此外，若公司的核心技術及產(chǎn)品未能及時滿足客戶未來持續(xù)更新的需求，或

者主要客戶采購模式、定價機制發(fā)生重大變化，則公司存在收入及利潤下滑的風

險。

   ……

   （六）發(fā)行人業(yè)績下滑風險

   報告期內(nèi)，發(fā)行人營業(yè)收入分別為 259,227.37 萬元、276,305.45 萬元、

影響，發(fā)行人利潤短期內(nèi)承壓并出現(xiàn)虧損。若未來新冠疫情嚴峻形勢持續(xù)時間較

長，或國內(nèi)醫(yī)療器械市場及安保工程市場景氣度進一步下滑，或市場競爭進一步

加劇，或宏觀形勢出現(xiàn)較大不利變動，將影響發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績，可能會造成發(fā)行

人在一定時期內(nèi)的持續(xù)虧損。

   ……

   （十三）不可抗力風險

   不排除自然災害、戰(zhàn)爭以及突發(fā)性公共衛(wèi)生事件可能會對公司的資產(chǎn)、財產(chǎn)、

人員造成損害，并影響正常生產(chǎn)經(jīng)營。此類不可抗力事件的發(fā)生可能會給公司增

加額外成本，從而影響發(fā)行人盈利水平。”

  綜上，公司發(fā)審會后經(jīng)營業(yè)績變化情況在發(fā)審會前可以合理預計，發(fā)審會前

已經(jīng)充分提示相關風險。

     二、發(fā)審會后虧損或業(yè)績大幅下滑等重大不利變化是否將對公司當年及以

后年度經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響

  航天長峰 2022 年三季度業(yè)績下滑且虧損預計不會對公司當年、特別是以后

年度經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響，原因如下：

  首先，從業(yè)績下滑原因來看，主要系安?？萍紭I(yè)務、電源業(yè)務、醫(yī)療器械業(yè)

務在項目驗收、產(chǎn)品交付、新訂單開拓等方面受到疫情因素的不利影響，同時醫(yī)

療器械產(chǎn)品市場需求有所變化導致。公司業(yè)務長期發(fā)展方向與戰(zhàn)略不會因短期疫

情發(fā)生改變，預計疫情對公司業(yè)務的影響將逐步減少；對于醫(yī)療器械產(chǎn)品市場需

求的變化，公司全力開展醫(yī)療器械業(yè)務新產(chǎn)品一氧化氮治療儀、8200/8300 呼吸

機的市場推廣工作，并高度重視包括 ECMO 在內(nèi)的新一代醫(yī)療器械產(chǎn)品的研發(fā)

創(chuàng)新，以新設醫(yī)療器械業(yè)務子公司為載體，靈活應對醫(yī)療器械產(chǎn)品市場需求的變

化。

  其次，公司所處行業(yè)的政策環(huán)境、市場空間長期向好趨勢未變。公司安?？?/p>

技業(yè)務隸屬于公共安全行業(yè)領域，公共安全行業(yè)是維護社會公共安全和秩序，保

障公民合法權益及社會各項活動正常進行的社會基礎性行業(yè)。隨著民眾的安全意

識逐步提升，該行業(yè)將長期處于成熟發(fā)展階段。公司電源業(yè)務廣泛應用于各個行

業(yè)，擁有較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈。在世界能源格局變化與國家“雙碳”能源戰(zhàn)略的背

景下，電源市場整體將長期處于較快發(fā)展階段。公司醫(yī)療業(yè)務隸屬于健康安全行

業(yè)領域。近年來，國家在醫(yī)療行業(yè)集中帶量采購、創(chuàng)新激勵與國產(chǎn)化等方面的支

持政策層出不窮。公司電子信息業(yè)務隸屬于防務安全行業(yè)領域，隨著強軍目標的

逐步推進，國防裝備迎來更新迭代浪潮，對高技術、高質(zhì)量軍工產(chǎn)品的需求不斷

提升，該行業(yè)處于高速成長期。

  最后，航天長峰是依托于航天科工集團，從事軍、民兩用產(chǎn)品研發(fā)與生產(chǎn)的

高科技公司，是國內(nèi)首家經(jīng)國防科工委批準的軍工資產(chǎn)上市企業(yè)，具有較好的業(yè)

務發(fā)展基礎。公司在市場方面擁有自身的航天科工品牌優(yōu)勢，依托該品牌優(yōu)勢，

構建了集市場營銷、技術研發(fā)、生產(chǎn)制造、服務保障體系于一體的產(chǎn)業(yè)協(xié)同體系。

公司在安?？萍肌⑨t(yī)療器械與工程、特種裝備承制等多領域擁有完備、齊全的資

質(zhì)及良好的社會信譽，相關資質(zhì)等級和完備性在國內(nèi)同行業(yè)屬一流。

     綜上所述，航天長峰 2022 年三季度業(yè)績虧損預計不會對公司當年及以后年

度經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。

     三、虧損或業(yè)績大幅下滑等重大不利變化是否對本次募投項目產(chǎn)生重大不

利影響

     本次非公開發(fā)行募集資金總額不超過 32,525.90 萬元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費

用后的募集資金凈額擬全部投向以下項目：

                                            單位：萬元

序號             項目名稱        總投資額         募集資金擬投入金額

      國產(chǎn)化高功率密度模塊電源研制生產(chǎn)能

      力提升項目

      基于人工智能的一體化邊海防偵測裝備

      研制和系統(tǒng)平臺研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目

             合計             39,304.37        32,525.90

     公司本次募投項目有助于進一步擴展主營業(yè)務，充分把握行業(yè)的發(fā)展機遇，

是提高公司市場競爭力、盈利能力和抗風險能力的有力舉措，預計影響公司 2022

年三季度業(yè)績變動的因素不會對公司募投項目的實施造成重大不利影響，具體分

析如下：

     對于儲能電源驗證能力建設項目，建設內(nèi)容為儲能系統(tǒng)驗證中心，可進一步

提高儲能系統(tǒng)的技術指標、產(chǎn)品性能和產(chǎn)品可靠性，同時通過算法優(yōu)化進一步完

善儲能系統(tǒng)解決方案，不斷驗證和提高經(jīng)濟效益。通過本項目的實施，完善公司

電源產(chǎn)業(yè)布局、增強研發(fā)創(chuàng)新能力、提升行業(yè)競爭力。

     對于國產(chǎn)化高功率密度模塊電源研制生產(chǎn)能力提升項目，投資于國產(chǎn)化高功

率密度模塊電源領域，通過提升進廠檢驗及元器件自動化篩選能力、EMC 實驗

室實驗能力、印制板組件數(shù)字化電裝（SMT）自動化能力、印制板組件三防噴涂

自動化能力、機械加工能力，將進一步提升公司在模塊電源板塊的研制及生產(chǎn)能

力，能夠滿足不同類型客戶需求，拓展高端電源市場，提升公司在電源行業(yè)的影

響力。

  對于基于人工智能的一體化邊海防偵測裝備研制和系統(tǒng)平臺研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化

項目，基于我國邊海防信息化建設的現(xiàn)實性需求，擬研發(fā)“4 個裝備、3 個平臺、

環(huán)境以及基礎配套環(huán)境，完成系列軟硬件產(chǎn)品的定義、設計、開發(fā)、試驗等過程

管控。本項目實施后可實現(xiàn)對邊海防領域探測感知、大數(shù)據(jù)整合分析以及邊海防

聯(lián)防聯(lián)控、情報研判及協(xié)同指揮處置的整體管控，構筑面向邊海防的全方位、多

角度、寬領域完整可靠的安全防線。

  對于定制化紅外熱像儀研發(fā)能力提升項目，旨在提升公司定制化紅外熱像儀

產(chǎn)品的研制能力，減少核心組件外協(xié)率，縮短研制周期，降低研制成本，提高性

能指標，滿足客戶產(chǎn)品需求，抓住紅外光電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展機遇，增強公司在紅外光

電領域的競爭優(yōu)勢與資源積累。

  補充流動資金可以有效滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營等對于流動資金的需求，有助于降

低公司的財務風險，提高抗風險能力。

  綜上，本次募投項目不會因公司 2022 年三季度業(yè)績虧損而發(fā)生重大變化，

項目預計實施進度和預計收益、實施具體內(nèi)容不會因此調(diào)整。因此，公司經(jīng)營業(yè)

績變動情況不會對本次募投項目產(chǎn)生重大不利影響。

  四、保薦機構核查意見

  中信建投證券查閱了公司 2022 年三季度財務報表，取得了公司關于三季度

業(yè)績的說明，認為：截至本核查意見出具日，公司生產(chǎn)經(jīng)營情況和財務狀況正常，

公司本次非公開發(fā)行股票仍符合《公司法》

                  《證券法》

                      《上市公司證券發(fā)行管理辦

法》

 《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》等法律法規(guī)規(guī)定的上市公司非公開發(fā)

行股票的條件。公司 2022 年三季度業(yè)績情況不會對本次非公開發(fā)行產(chǎn)生重大影

響，不會導致公司不符合非公開發(fā)行條件，不會對本次發(fā)行構成實質(zhì)性障礙。

（此頁無正文，為中信建投證券股份有限公司《關于北京航天長峰股份有限公司

    保薦代表人：

             賀立垚        張冠宇

                         中信建投證券股份有限公司

                              年   月   日

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標簽： 股份有限公司 航天長峰 中信建投證券