路德環(huán)境: 路德環(huán)境科技股份有限公司2022年度向特定對象發(fā)行股票會后事項的承諾函

            路德環(huán)境科技股份有限公司

中國證券監(jiān)督管理委員會、上海證券交易所：

  路德環(huán)境科技股份有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）2022 年度向

(資料圖片僅供參考)

特定對象發(fā)行股票項目（以下簡稱“本次發(fā)行”）已于 2023 年 2 月 22 日經(jīng)上海

證券交易所科創(chuàng)板上市審核中心審核通過。

  本公司根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會和上海證券交易所的會后事項監(jiān)管要

求，本著勤勉盡責(zé)、誠實信用的原則，對本公司自通過上海證券交易所科創(chuàng)板上

市審核中心審核之日至本承諾簽署日期間（以下簡稱“會后事項期間”）的重大

事項進(jìn)行了審慎核查，并出具說明及承諾如下：

  一、本公司 2022 年業(yè)績變動情況分析

  （一）業(yè)績快報

  本公司于 2023 年 2 月 28 日披露《路德環(huán)境科技股份有限公司 2022 年度業(yè)

績快報公告》

     （以下簡稱“業(yè)績快報”）。根據(jù)業(yè)績快報，本公司 2022 年度實現(xiàn)營

業(yè)總收入為 33,618.55 萬元，較上年同期相比下降 11.99%；歸屬于母公司所有者

的凈利潤 2,447.58 萬元，較上年同期相比下降 67.60%；歸屬于母公司所有者的

扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤 1,825.35 萬元，較上年同期相比下降 72.01%（以上

財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計，最終財務(wù)數(shù)據(jù)以審計后數(shù)據(jù)為準(zhǔn)）。

  （二）本公司 2022 年業(yè)績變動情況及原因分析

  根據(jù)業(yè)績快報，2022 年度，公司營業(yè)收入較 2021 年度下降 11.99%，主要由

于河湖淤泥處理服務(wù)業(yè)務(wù)收入下降導(dǎo)致，該下降主要由于受復(fù)雜外部因素影響，

發(fā)行人河湖淤泥處理項目的驗收、結(jié)算進(jìn)度均受到不同程度的影響，新項目招投

標(biāo)亦有所推遲，公司新增項目減少。2022 年度，公司白酒糟生物發(fā)酵飼料業(yè)務(wù)

收入保持增長態(tài)勢，收入金額超過河湖淤泥處理服務(wù)業(yè)務(wù)，但由于更多新增產(chǎn)能

的達(dá)成尚需時間，當(dāng)年度未能形成更多的新增收入抵消河湖淤泥處理服務(wù)業(yè)務(wù)收

入的下降；工程泥漿處理收入受紹興區(qū)域房地產(chǎn)政策復(fù)蘇影響有所上升，但整體

規(guī)模較為有限，未扭轉(zhuǎn)因河湖淤泥處理收入下降導(dǎo)致的整體收入下降的態(tài)勢。

  根據(jù)業(yè)績快報，2022 年度，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤較 2021 年度

下降 67.60%，歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤較 2021 年度下

降 72.01%，主要由于系：1、受復(fù)雜外部因素影響，發(fā)行人 2022 年全年河湖淤

泥處理服務(wù)業(yè)務(wù)新開工項目數(shù)量偏少，執(zhí)行項目開工效率偏低，毛利率和毛利額

下降；2、由于回款較慢，也導(dǎo)致對該業(yè)務(wù)相關(guān)的應(yīng)收賬款計提的信用減值損失

有所增加。此外，以下原因亦對扣除非經(jīng)常性損益前后歸屬于母公司所有者的凈

利潤下降有所影響：1、2022 年以來公司為拓展有機(jī)糟渣板塊的業(yè)務(wù)，新增多個

項目，其前期的開辦費(fèi)用導(dǎo)致各項管理費(fèi)用有所增加，此外由于當(dāng)期河湖淤泥處

理服務(wù)業(yè)務(wù)開工率不足，閑置設(shè)備的折舊費(fèi)用計入管理費(fèi)用，亦導(dǎo)致管理費(fèi)用上

升；2、公司加大了研發(fā)投入，研發(fā)費(fèi)用較上年度上漲；3、2022 年度已無上市

分階段獎勵，營業(yè)外收入（主要是政府補(bǔ)貼）較上年同期下降。

  （三）業(yè)績變動情況在科創(chuàng)板上市審核中心審核通過前可以合理預(yù)計，科創(chuàng)

板上市審核中心審核通過前已經(jīng)充分提示風(fēng)險

  公司本次發(fā)行的申請已于 2023 年 2 月 22 日經(jīng)上海證券交易所科創(chuàng)板上市審

核中心審核通過。

  科創(chuàng)板上市審核中心審核通過前，公司于 2022 年 10 月 28 日公告的《路德

環(huán)境科技股份有限公司 2022 年第三季度報告》披露了 2022 年 1-9 月歸屬于上市

公司股東的凈利潤 2,327.10 萬元，較上年同期下降 49.21%；歸屬于上市公司股

東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤 1,922.26 萬元，較上年同期下降 47.63%；本公

司在《路德環(huán)境科技股份有限公司 2022 年第三季度報告》中亦對 2022 年 1-9 月

出現(xiàn)的業(yè)績變動進(jìn)行了相關(guān)說明。受復(fù)雜外部因素影響，2022 年公司河湖淤泥

處理服務(wù)業(yè)務(wù)下滑，隨著年底宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好，公司河湖淤泥處理服務(wù)業(yè)務(wù)開

始復(fù)蘇，但新簽的項目訂單基本都將在 2023 年開工運(yùn)營，2022 年全年業(yè)績延續(xù)

了前三季度的情況。綜上，發(fā)行人 2022 年度業(yè)績變動在科創(chuàng)板上市審核中心審

核通過前可以合理預(yù)計。

  此外，公司已在《募集說明書》等公開披露文件中進(jìn)行風(fēng)險提示如下：

  “（三）業(yè)務(wù)與經(jīng)營風(fēng)險

響，導(dǎo)致公司當(dāng)年經(jīng)營業(yè)績下滑。

驗收、結(jié)算進(jìn)度和在跟進(jìn)的、已完成試驗段驗收的新項目整體推進(jìn)進(jìn)度均受到一

定的影響，同時市場上河湖淤泥處理服務(wù)等環(huán)保類項目機(jī)會減少，新增河湖淤泥

處理訂單減少。上述因素對公司經(jīng)營影響持續(xù)至 2022 年末，導(dǎo)致公司全年整體

業(yè)績下滑，2023 年 2 月 28 日披露的《路德環(huán)境科技股份有限公司 2022 年度業(yè)

績快報公告》顯示，公司 2022 年度實現(xiàn)營業(yè)總收入為 33,618.55 萬元，較上年同

期相比下降 11.99%；歸屬于母公司所有者的凈利潤 2,447.58 萬元，較上年同期

相比下降 67.60%；歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤 1,825.35

萬元，較上年同期相比下降 72.01%（以上數(shù)據(jù)未經(jīng)審計，最終數(shù)據(jù)以審計為準(zhǔn)）。

  如若未來復(fù)雜多變的外部因素影響持續(xù)，將導(dǎo)致公司后續(xù)經(jīng)營業(yè)績可能發(fā)生

波動的風(fēng)險。

  ……

  （四）財務(wù)風(fēng)險

處理業(yè)務(wù)毛利率波動所致。河湖淤泥處理業(yè)務(wù) 2019 年、2020 年、2021 年和 2022

年 1-9 月毛利率分別為 32.82%、49.17%、39.52%和 24.17%，波動的主要原因：

一方面，不同固化處理中心之間項目規(guī)模、所處地域、合同義務(wù)約定、高含水廢

棄物成分及性質(zhì)、業(yè)主方要求等存在差異，導(dǎo)致不同固化處理中心之間毛利率存

在一定的差異；另一方面，受運(yùn)營年限、處理量變化、物價水平上漲等因素影響，

同一固化處理中心在不同年度之間的毛利率亦存在一定的波動。2022 年 1-9 月，

受復(fù)雜外部因素影響，河湖淤泥處理服務(wù)運(yùn)營項目存在推遲開工、開工效率低、

產(chǎn)能利用率不足等不利情況，公司正在運(yùn)營的項目毛利率下滑；公司在跟蹤的項

目亦或多或少存在延遲招標(biāo)、壓后開工的情況，本期幾乎沒有新開工項目，在運(yùn)

營項目數(shù)的減少加劇了毛利率的下滑。

  未來公司業(yè)務(wù)規(guī)模不斷增長，影響公司主營業(yè)務(wù)綜合毛利率的因素可能增

多，公司主營業(yè)務(wù)毛利率存在波動風(fēng)險。2022 年 1-9 月，公司河湖淤泥處理服務(wù)

業(yè)務(wù)的毛利率下滑，雖然近期宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好，公司也在積極跟蹤落地新項目，

預(yù)計后續(xù)河湖淤泥處理服務(wù)業(yè)務(wù)將有所復(fù)蘇，但是依然無法排除公司河湖淤泥處

理業(yè)務(wù)毛利率進(jìn)一步下降的可能性。

分別為 12,866.56 萬元、17,513.61 萬元、25,342.12 萬元和 26,035.83 萬元，應(yīng)收

賬款規(guī)模持續(xù)增長。公司應(yīng)收賬款主要是河湖淤泥處理業(yè)務(wù)板塊產(chǎn)生，主要客戶

多為央企及其下屬公司、地方政府下屬平臺公司等國企和上市公司等。2022 年

初以來，受復(fù)雜外部因素影響，公司的應(yīng)收賬款回收期加長，應(yīng)收賬款賬齡整體

變長。雖然河湖淤泥處理業(yè)務(wù)板塊下游客戶信譽(yù)較好，但其終端付款方為地方政

府，若其付款繼續(xù)延遲，應(yīng)收賬款的回收期將延長，進(jìn)而導(dǎo)致公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速

度下降，產(chǎn)生流動性風(fēng)險；若下游客戶的財務(wù)經(jīng)營狀況發(fā)生惡化，公司應(yīng)收賬款

可能發(fā)生壞賬風(fēng)險，對公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績將產(chǎn)生不利影響。

   雖然公司已計提了壞賬準(zhǔn)備，2022 年 9 月末應(yīng)收賬款余額原值為 28,410.01

萬元，計提的壞賬準(zhǔn)備余額為 2,374.18 萬元，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備占原值比例為

能對公司整體資產(chǎn)質(zhì)量造成不利影響。”

   （四）業(yè)績變動不會對公司以后年度經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響

   如前所述，公司 2022 年度業(yè)績變動，主要受河湖淤泥處理服務(wù)業(yè)務(wù)收入和

毛利率下滑的影響，受宏觀經(jīng)濟(jì)和政府支付能力影響較大。公司河湖淤泥處理服

務(wù)主要由政府或其下屬企業(yè)或者污染產(chǎn)生方購買，其經(jīng)營情況取決于政府對環(huán)保

的投入等因素。2022 年以來，公司河湖淤泥處理項目的施工、驗收、結(jié)算進(jìn)度

均受到復(fù)雜外部因素不同程度的影響，收入和利潤有所下降。然而，從行業(yè)政策、

市場需求、公司在行業(yè)內(nèi)的競爭地位來看，各地政府在環(huán)保方面持續(xù)投入的態(tài)勢

未發(fā)生改變，河湖淤泥處理服務(wù)業(yè)務(wù)的長期發(fā)展依舊存在較大機(jī)會，仍然是公司

打造有機(jī)與無機(jī)高含水廢棄物無害化處理和資源化利用業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)、雙輪驅(qū)動

的業(yè)務(wù)格局的重要組成部分。公司在河湖淤泥處理服務(wù)業(yè)務(wù)方面有較強(qiáng)的競爭優(yōu)

勢，將繼續(xù)發(fā)展該業(yè)務(wù)。目前，公司在江蘇、浙江、江西、湖北、云南等多個省

份依然有十余個儲備項目正在跟蹤開拓，已有項目陸續(xù)簽約并落地，預(yù)計隨著宏

觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好，河湖淤泥處理服務(wù)等無機(jī)高含水廢棄物處理業(yè)務(wù)預(yù)計后續(xù)年度

將逐步恢復(fù)。與此同時，2022 年公司白酒糟生物發(fā)酵飼料業(yè)務(wù)收入保持了增長

態(tài)勢，“雙輪驅(qū)動”的發(fā)展戰(zhàn)略對公司未來經(jīng)營將形成有效的支撐。

     綜上所述，2022 年經(jīng)營業(yè)績的短期變動不會對公司以后年度經(jīng)營產(chǎn)生重大

不利影響。

     （五）業(yè)績變動不會對本次募投項目產(chǎn)生重大不利影響

     公司本次擬通過向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過人民幣 11,317.92

萬元（含本數(shù)），扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后擬用于以下項目：

                                             單位：萬元

序號          項目名稱           項目投資總額         擬投入募集資金金額

           合計                 11,317.92        11,317.92

     本次募集資金運(yùn)用將進(jìn)一步擴(kuò)充公司的資金來源，加快公司有機(jī)與無機(jī)固體

廢棄物無害化處理與資源化利用的研發(fā)投入和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程、豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，

從而增強(qiáng)公司自主研發(fā)科技創(chuàng)新水平，提升公司綜合競爭力，進(jìn)一步鞏固公司的

行業(yè)地位。發(fā)行人 2022 年度業(yè)績下降主要系因受復(fù)雜外部因素影響，河湖淤泥

處理服務(wù)業(yè)務(wù)業(yè)績下滑，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，河湖淤泥處理服業(yè)務(wù)預(yù)計將逐

步恢復(fù)。上述情形對公司持續(xù)經(jīng)營能力和研發(fā)投入沒有重大影響，業(yè)績的變動情

況不會對本次募投項目產(chǎn)生重大不利影響。

     （六）業(yè)績變動不會對公司的持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大不利影響

     如前所述，公司 2022 年度業(yè)績變動，主要受河湖淤泥處理服務(wù)業(yè)務(wù)收入和

毛利率下滑的影響，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，河湖淤泥處理服務(wù)等無機(jī)高含水廢

棄物處理業(yè)務(wù)預(yù)計后續(xù)年度將逐步恢復(fù)；公司白酒糟生物發(fā)酵飼料業(yè)務(wù)近年來持

續(xù)增長，未來經(jīng)營亦不存在重大不利變化，隨著新增產(chǎn)能的陸續(xù)達(dá)產(chǎn)，該業(yè)務(wù)將

延續(xù)快速發(fā)展的態(tài)勢。

     總體而言，預(yù)計后續(xù)公司河湖淤泥處理服務(wù)業(yè)務(wù)將逐步恢復(fù)，白酒糟生物發(fā)

酵飼料業(yè)務(wù)將持續(xù)增長，公司“雙輪驅(qū)動”發(fā)展戰(zhàn)略增強(qiáng)了抗風(fēng)險能力，2022

年度的業(yè)績變動不會對公司的持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大不利影響。

  （七）業(yè)績變動不會對本次向特定對象發(fā)行股票產(chǎn)生重大不利影響，不會導(dǎo)

致公司不符合向特定對象發(fā)行股票的發(fā)行條件

  本次發(fā)行為向特定對象發(fā)行股票，認(rèn)購人為公司實際控制人、控股股東，發(fā)

行條件中沒有具體業(yè)績或業(yè)績變動的相關(guān)要求。截至本承諾函簽署日，公司本次

向特定對象發(fā)行股票符合《公司法》

               《證券法》

                   《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》

《證券期貨法律適用意見第 18 號》等有關(guān)法律、法規(guī)所規(guī)定的上市公司向特定

對象發(fā)行股票的各項發(fā)行條件。

  公司 2022 年度業(yè)績波動情況不會對本次發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，不會導(dǎo)致

公司不符合向特定對象發(fā)行股票的各項發(fā)行條件。

  二、會后重大事項承諾

  經(jīng)核查，本公司會后事項期間，不存在可能影響本次發(fā)行的重大事項，具體

如下：

年度至 2021 年度財務(wù)報表進(jìn)行審計并出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告。本公司

影響公司本次發(fā)行的情形出現(xiàn)。

業(yè)績變動情況分析”，上述變動情況不會對本次發(fā)行產(chǎn)生重大不利影響，不會導(dǎo)

致本公司不符合向特定對象發(fā)行股票的各項發(fā)行條件。除此之外，本公司的財務(wù)

狀況正常，報表項目無異常變化。

重大影響的人員變化。

中披露的重大關(guān)聯(lián)交易。

簽字會計師，本公司聘請的律師事務(wù)所及簽字律師在會后事項期間未受到有關(guān)部

門處罰，亦未發(fā)生更換。

訴訟、仲裁和股權(quán)糾紛，也不存在影響公司本次發(fā)行的潛在糾紛。

響發(fā)行上市和投資者判斷的重大事項。

質(zhì)疑報道以及相關(guān)質(zhì)疑報道對本次發(fā)行產(chǎn)生實質(zhì)性影響的事項。

員分別簽署了本公司向特定對象發(fā)行股票的申請文件。上述人員在有關(guān)申請文件

中的蓋章、簽名屬實。

發(fā)行股票完成上市日期間，發(fā)生影響投資者判斷的重大事項，將及時向上海證券

交易所報告。

  綜上所述，本公司認(rèn)為：會后事項期間，本公司無前述可能影響本次發(fā)行上

市及對投資者做出投資決策有重大影響的、且未予披露的重大事項發(fā)生，無需重

新提交科創(chuàng)板上市審核中心審核，本公司仍符合發(fā)行上市的條件。

  特此承諾。

  （以下無正文）

（本頁無正文，為《路德環(huán)境科技股份有限公司 2022 年度向特定對象發(fā)行股票

會后事項的承諾函》之簽署頁）

董事長、總經(jīng)理（簽名）：

                 _______________

                      季光明

                               路德環(huán)境科技股份有限公司

                                     年   月   日

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