國(guó)聯(lián)水產(chǎn)2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述

（原標(biāo)題：國(guó)聯(lián)水產(chǎn)2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述）

(資料圖)

國(guó)聯(lián)水產(chǎn)（300094）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

公司專(zhuān)注于水產(chǎn)食品加工、研發(fā)和銷(xiāo)售，致力于為消費(fèi)者提供優(yōu)質(zhì)海洋蛋白。在證監(jiān)會(huì)發(fā)布的行業(yè)分類(lèi)中，公司屬于“制造業(yè)”之下的“農(nóng)副食品加工業(yè)（代碼C13）”。公司以水產(chǎn)食品為主業(yè)，聚焦預(yù)制菜進(jìn)行商業(yè)模式升級(jí)，為餐飲企業(yè)、家庭餐桌提供全面解決方案！

1、農(nóng)副食品加工行業(yè)概況

農(nóng)副食品加工是以農(nóng)、林、牧、漁業(yè)產(chǎn)品為原料進(jìn)行初加工或深加工成生熟食品的行業(yè)，是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)縱深發(fā)展的產(chǎn)物。農(nóng)副食品加工業(yè)能夠有效提高農(nóng)產(chǎn)品的利用效率、增加農(nóng)產(chǎn)品的附加值，提高農(nóng)業(yè)從業(yè)者的收入，促進(jìn)農(nóng)業(yè)繁榮、推動(dòng)區(qū)域發(fā)展，是制造業(yè)的重要子行業(yè)。

近年來(lái)，隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，工業(yè)化和城市化進(jìn)程不斷加快，為農(nóng)副食品加工業(yè)的快速發(fā)展提供了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，居民收入水平的不斷提高，帶來(lái)農(nóng)副食品行業(yè)市場(chǎng)需求的不斷增長(zhǎng)，也促使我國(guó)農(nóng)副食品加工業(yè)市場(chǎng)規(guī)模始終保持較高的水平。

2、水產(chǎn)品行業(yè)概況

水產(chǎn)品是海洋和淡水漁業(yè)生產(chǎn)的動(dòng)植物及其加工產(chǎn)品的統(tǒng)稱(chēng)。我國(guó)擁有可養(yǎng)殖、捕撈的魚(yú)類(lèi)有1,700種左右，年水產(chǎn)品產(chǎn)量達(dá)6,545萬(wàn)噸，人均水產(chǎn)品占有量約為48千克。隨著人們收入水平的提高，越來(lái)越多的中國(guó)人開(kāi)始把營(yíng)養(yǎng)性需求作為食品消費(fèi)的第一需要，水產(chǎn)品的消費(fèi)比重上升是大勢(shì)所趨。我國(guó)水產(chǎn)業(yè)涵蓋水產(chǎn)生產(chǎn)、流通、加工等產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)。中國(guó)水產(chǎn)品加工行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及利潤(rùn)發(fā)展良好，行業(yè)集中度正進(jìn)一步提升。

3、預(yù)制菜行業(yè)快速增長(zhǎng)對(duì)于餐飲企業(yè)來(lái)說(shuō)，使用預(yù)制菜可以減少人工成本，縮小后廚面積，提升出餐效率，保證產(chǎn)品口味穩(wěn)定，提升食品安全質(zhì)量保證。同時(shí)餐飲業(yè)監(jiān)管不斷加強(qiáng)，餐飲業(yè)規(guī)?；B鎖化發(fā)展，更加要求食材品質(zhì)穩(wěn)定、備貨高效，進(jìn)一步推動(dòng)預(yù)制菜的發(fā)展。對(duì)于家庭消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，預(yù)制菜既能滿足居民烹飪需求，又能實(shí)現(xiàn)便捷高效。預(yù)制菜安全健康的特點(diǎn)契合消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)，而消費(fèi)者消費(fèi)能力提升又推動(dòng)預(yù)制菜需求增長(zhǎng)。消費(fèi)升級(jí)和生活節(jié)奏加快，疊加冷鏈運(yùn)輸行業(yè)的快速發(fā)展，預(yù)制菜行業(yè)迎來(lái)供需雙擊。

水產(chǎn)預(yù)制菜食用更便捷，打破地域和季節(jié)限制，行業(yè)增速高。根據(jù)紅餐產(chǎn)業(yè)研究院對(duì)2019-2026年中國(guó)預(yù)制菜市場(chǎng)規(guī)模與預(yù)測(cè)，2022年中國(guó)預(yù)制菜行業(yè)規(guī)模達(dá)4,196億元，2026年預(yù)制菜市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)萬(wàn)億，餐飲連鎖化率加速，懶人經(jīng)濟(jì)的興起，長(zhǎng)期來(lái)看我國(guó)預(yù)制菜行業(yè)規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)更大規(guī)模。

（二）主營(yíng)業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品

公司致力于成為全球最具影響力的海洋食品企業(yè)，是國(guó)內(nèi)少數(shù)具備全球采購(gòu)、精深加工、食品研發(fā)于一體的海洋食品企業(yè)，公司以水產(chǎn)食品為主業(yè)，聚焦預(yù)制菜進(jìn)行商業(yè)模式升級(jí)，為餐飲企業(yè)、家庭餐桌提供全面解決方案。

公司的主要產(chǎn)品可以分為：以預(yù)制菜品為主的精深加工類(lèi)、初加工類(lèi)、全球海產(chǎn)精選類(lèi)。其中精深加工及預(yù)制菜品主要包括風(fēng)味魚(yú)、小龍蝦、快煮、裹粉、米面、調(diào)理、火鍋等系列；水產(chǎn)初加工類(lèi)主要包括生熟帶頭、生熟蝦仁、魚(yú)片等系列；全球海產(chǎn)精選類(lèi)主要有阿根廷紅蝦、沙特蝦、黑虎蝦、北極甜蝦、新西蘭青口貝、鱈魚(yú)、帝王蟹、巴沙魚(yú)等。

報(bào)告期內(nèi)，公司充分發(fā)揮全球供應(yīng)鏈和研發(fā)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐步向以預(yù)制菜品為主的餐飲食材和海洋食品轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品附加值和影響力得到進(jìn)一步提升。

（三）公司主要經(jīng)營(yíng)模式

1、采購(gòu)模式

公司原料的采購(gòu)依據(jù)采購(gòu)計(jì)劃嚴(yán)格執(zhí)行。采購(gòu)計(jì)劃可以分為年度、季度、月度采購(gòu)計(jì)劃。采購(gòu)人員根據(jù)不同渠道的市場(chǎng)行情和供應(yīng)情況及時(shí)調(diào)整各渠道采購(gòu)數(shù)量，確保公司采購(gòu)計(jì)劃順利執(zhí)行，并對(duì)不同采購(gòu)渠道從現(xiàn)有供應(yīng)能力、供應(yīng)周期等方面綜合評(píng)估，確定符合我司標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)質(zhì)原料供應(yīng)商。

2、生產(chǎn)模式

公司生產(chǎn)模式主要分為按單生產(chǎn)、計(jì)劃生產(chǎn)、插單生產(chǎn)。公司生產(chǎn)部門(mén)在接到計(jì)劃管理中心的合同訂單后，根據(jù)產(chǎn)品的工藝、技術(shù)、交期等要求安排加工車(chē)間的配套設(shè)備，進(jìn)行加工生產(chǎn)。公司的生產(chǎn)模式主要為自主生產(chǎn)。

3、銷(xiāo)售模式

公司銷(xiāo)售模式包括直營(yíng)模式和經(jīng)銷(xiāo)模式。直營(yíng)模式是公司目前主要的銷(xiāo)售模式，主要包括餐飲重客、商超、電商直營(yíng)等渠道。其中，餐飲重客是指對(duì)于大型餐飲客戶、工業(yè)客戶，公司直接與其建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系；直營(yíng)商超是指公司不通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商，直接與大型連鎖商超建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系；電商直營(yíng)是指通過(guò)京東、天貓、拼多多等電商平臺(tái)直接對(duì)終端消費(fèi)者銷(xiāo)售產(chǎn)品。經(jīng)銷(xiāo)模式主要在流通渠道展開(kāi)，公司通過(guò)培育扶持品牌服務(wù)商，銷(xiāo)售公司自主品牌產(chǎn)品。

（四）公司所處市場(chǎng)地位

公司現(xiàn)以形成白對(duì)蝦、小龍蝦、魚(yú)類(lèi)、牛蛙和相關(guān)預(yù)制菜品為主的餐飲食材及水產(chǎn)食品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的綜合水產(chǎn)食品企業(yè)，公司是中國(guó)首家對(duì)蝦、羅非魚(yú)雙BAP四星認(rèn)證企業(yè)，是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國(guó)家重點(diǎn)龍頭企業(yè)，中國(guó)最大的水產(chǎn)上市企業(yè)，也是中國(guó)規(guī)模最大的對(duì)蝦加工銷(xiāo)售企業(yè)。在產(chǎn)品研發(fā)、原料采購(gòu)、渠道鋪設(shè)等方面領(lǐng)先行業(yè)。

（五）2023年半年度公司經(jīng)營(yíng)情況

報(bào)告期內(nèi)，公司強(qiáng)化運(yùn)營(yíng)管理，持續(xù)推進(jìn)品牌戰(zhàn)略，大力拓展預(yù)制菜業(yè)務(wù)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升。公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入26.97億元，與上年同期相比增長(zhǎng)11.69%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約-18,647.20萬(wàn)元，出現(xiàn)較大幅度虧損，主要原因是2023年上半年蝦類(lèi)市場(chǎng)行情整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，導(dǎo)致存貨資產(chǎn)減值損失有較大幅度增加。

公司具體經(jīng)營(yíng)工作如下：

1、加強(qiáng)管理，全面提升運(yùn)營(yíng)管理效率，公司以業(yè)績(jī)目標(biāo)為導(dǎo)向構(gòu)建經(jīng)營(yíng)管控型集團(tuán)組織，合理劃分研發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售各條線的職責(zé)權(quán)限，強(qiáng)化公司中心部門(mén)的管理管控職能，大力提升運(yùn)營(yíng)管理效率?；A(chǔ)業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略業(yè)務(wù)齊頭并進(jìn)，預(yù)制菜業(yè)務(wù)得到快速提升，主營(yíng)業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。

2、圍繞公司預(yù)制菜特色大單品，堅(jiān)持全渠道銷(xiāo)售策略，尤其是餐飲渠道充分發(fā)揮了公司行業(yè)領(lǐng)先的水產(chǎn)食品供應(yīng)鏈綜合管理能力和服務(wù)能力，在與頭部餐飲企業(yè)合作中擁有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。餐飲團(tuán)隊(duì)幫助公司快速搶占國(guó)內(nèi)重要餐飲市場(chǎng)，不斷強(qiáng)化在預(yù)制菜行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)公司預(yù)制菜業(yè)務(wù)穩(wěn)健成長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)預(yù)制菜營(yíng)業(yè)收入6.71億元，同比增長(zhǎng)19.52%。

3、強(qiáng)化全球買(mǎi)的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，不斷增強(qiáng)對(duì)上游資源的掌控能力。報(bào)告期內(nèi)，公司與沙特水產(chǎn)養(yǎng)殖集團(tuán)續(xù)簽了獨(dú)家代理白對(duì)蝦業(yè)務(wù)，保證了在國(guó)內(nèi)白對(duì)蝦銷(xiāo)售市場(chǎng)占據(jù)了產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；在國(guó)內(nèi)如牛蛙等水產(chǎn)品采購(gòu)方面，與多家重要養(yǎng)殖客戶達(dá)成了密切合作，公司在銷(xiāo)售、技術(shù)、飼料等方面能夠綜合賦能合作伙伴，實(shí)現(xiàn)了互恵互利共同發(fā)展的良好機(jī)制。

4、品牌持續(xù)優(yōu)化，重點(diǎn)圍繞預(yù)制菜產(chǎn)品，構(gòu)建“小霸龍”預(yù)制菜品牌，打造預(yù)制菜品牌新高地。在產(chǎn)品端不斷實(shí)施工藝優(yōu)化和新品迭代，如烤魚(yú)AB包、小龍蝦優(yōu)化、牛蛙新品等；在市場(chǎng)端拓展全方面的市場(chǎng)駕馭功能，加大產(chǎn)品策劃和市場(chǎng)策劃能力，通過(guò)媒體和消費(fèi)者口碑相傳，公司產(chǎn)品形象和市場(chǎng)美譽(yù)度都得到了進(jìn)一步提升。報(bào)告期內(nèi)，公司榮獲“廣東預(yù)制菜百?gòu)?qiáng)名企、百家基地”榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)，小霸龍斬獲“廣東預(yù)制菜百款名菜”榮耀。

品牌運(yùn)營(yíng)情況

公司構(gòu)建了“龍霸”“小霸龍”雙品牌運(yùn)營(yíng)策略，“龍霸”主打原料級(jí)水產(chǎn)食品、“小霸龍”主打預(yù)制菜深加工食品。

主要銷(xiāo)售模式

在銷(xiāo)售方式上，公司對(duì)流通渠道所屬的經(jīng)銷(xiāo)商的銷(xiāo)售采用買(mǎi)斷模式。在結(jié)算方式上，公司和經(jīng)銷(xiāo)商主要采取現(xiàn)款現(xiàn)貨政策，對(duì)部分信譽(yù)較好且合作較久的客戶給予一定信用額度。

線上直銷(xiāo)銷(xiāo)售

公司在線上主要依托天貓、京東、拼多多等平臺(tái)，銷(xiāo)售“龍霸”與“小霸龍”品牌產(chǎn)品，主要產(chǎn)品包括預(yù)制菜品、初加工產(chǎn)品、精選進(jìn)口海產(chǎn)品等。

主要外購(gòu)原材料價(jià)格同比變動(dòng)超過(guò)30%

主要生產(chǎn)模式

公司生產(chǎn)模式主要分為按單生產(chǎn)、計(jì)劃生產(chǎn)、插單生產(chǎn)。公司生產(chǎn)部門(mén)在接到計(jì)劃管理中心的合同訂單后，根據(jù)產(chǎn)品的工藝、技術(shù)、交期等要求安排加工車(chē)間的配套設(shè)備，進(jìn)行加工生產(chǎn)。公司的生產(chǎn)模式主要為自主生產(chǎn)。

二、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

1、全球化采購(gòu)能力。從供應(yīng)來(lái)看，水產(chǎn)品上市采購(gòu)時(shí)間相對(duì)集中，而且水產(chǎn)品種類(lèi)繁多，客戶對(duì)具體水產(chǎn)品的需求也各不相同，豐富的多品類(lèi)采購(gòu)經(jīng)驗(yàn)對(duì)供應(yīng)保障尤其重要。公司深耕水產(chǎn)行業(yè)20余載，擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的采購(gòu)團(tuán)隊(duì)，在中國(guó)、南美洲、東南亞和中東等世界對(duì)蝦及綜合水產(chǎn)品的主要原料產(chǎn)地構(gòu)建了比較完善的采購(gòu)體系，實(shí)現(xiàn)全球化與規(guī)?；少?gòu)，對(duì)穩(wěn)定供應(yīng)有充分保障。

2、強(qiáng)大的食品質(zhì)量管控能力。公司始終將食品安全管理放在首位，率先在行業(yè)內(nèi)推行“2211”電子化監(jiān)管模式，擁有國(guó)家認(rèn)可的CNAS實(shí)驗(yàn)室，通過(guò)了HACCP、BRC、BAP等高標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際認(rèn)證，是全國(guó)僅有的兩家同時(shí)獲得BAP對(duì)蝦及羅非魚(yú)四星認(rèn)證（種苗、飼料、養(yǎng)殖、加工）的企業(yè)之一，實(shí)現(xiàn)從養(yǎng)殖到餐桌的全程可追溯，保障產(chǎn)品質(zhì)量安全。

3、全渠道覆蓋的營(yíng)銷(xiāo)能力。公司在中國(guó)和美國(guó)等兩大主流市場(chǎng)擁有領(lǐng)先的市場(chǎng)地位，營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)覆蓋流通、餐飲、商超、電商新零售等全部渠道，對(duì)于B端（流通+餐飲），公司采取服務(wù)式營(yíng)銷(xiāo)與精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，通過(guò)復(fù)合型人才現(xiàn)場(chǎng)辦公服務(wù)餐飲重客和流通大客戶，對(duì)于C端（商超+電商新零售），公司采用線上種草，線下拔草策略。公司擁有一大批如盒馬、永輝超市（601933）、沃爾瑪、大張超市、山姆會(huì)員店、賽百味、漢堡王等大型優(yōu)質(zhì)客戶。

4、研發(fā)能力。公司多年來(lái)致力于基于消費(fèi)者洞察的新產(chǎn)品研發(fā)，為客戶創(chuàng)造更大價(jià)值。公司重視上海和湛江兩地的食品研發(fā)中心建設(shè)，配備來(lái)自國(guó)際大型連鎖餐飲的資深研發(fā)總監(jiān)、研發(fā)總廚組成的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，建立起系統(tǒng)化的產(chǎn)品研發(fā)體系，近年來(lái)持續(xù)研發(fā)一批如酸菜魚(yú)、風(fēng)味烤魚(yú)等快煮系列、金粟芙蓉蝦的裹粉系列、蝦滑系列、蝦餃的米面系列、調(diào)味小龍蝦的小龍蝦系列、蒜蓉粉絲貝系列等豐富多樣的預(yù)制菜品，實(shí)現(xiàn)了從原料加工向食品研制的創(chuàng)新升級(jí)。

三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

（1）食品質(zhì)量安全風(fēng)險(xiǎn)

食品安全管理不善導(dǎo)致的潛在品牌聲譽(yù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響，是公司最為關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。

采取的對(duì)策和措施：公司已率先在水產(chǎn)行業(yè)建立“2211”電子化監(jiān)管模式，并在對(duì)蝦、羅非魚(yú)領(lǐng)域通過(guò)BAP四星認(rèn)證，打造了水產(chǎn)品從養(yǎng)殖到餐桌全程可追溯的食品安全管理鏈。

（2）原材料及產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

公司原材料主要為對(duì)蝦等水產(chǎn)原材料，價(jià)格受?chē)?guó)際國(guó)內(nèi)自然養(yǎng)殖環(huán)境、病原防控、國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等因素影響較大。

采取的對(duì)策和措施：公司將持續(xù)深化全球供應(yīng)鏈建設(shè)，加強(qiáng)國(guó)際主要原料產(chǎn)地的采購(gòu)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，增強(qiáng)對(duì)國(guó)際對(duì)蝦市場(chǎng)行情的敏銳度和洞察力。

（3）貿(mào)易摩擦影響公司產(chǎn)品出口的風(fēng)險(xiǎn)

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)中境外銷(xiāo)售區(qū)域主要為北美、澳洲等發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)，其中美國(guó)市場(chǎng)的銷(xiāo)售收入仍然存在一定的占比。美國(guó)市場(chǎng)是公司境外銷(xiāo)售的主要市場(chǎng)之一，美國(guó)針對(duì)中國(guó)進(jìn)口商品加征關(guān)稅的清單中包含水產(chǎn)類(lèi)產(chǎn)品，公司為了應(yīng)對(duì)貿(mào)易摩擦，已采取了一系列應(yīng)對(duì)措施，但仍面臨嚴(yán)峻的國(guó)際貿(mào)易壁壘及貿(mào)易政策變化帶來(lái)的不確定風(fēng)險(xiǎn)。

采取的對(duì)策和措施：公司持續(xù)提升國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售占比和非美國(guó)地區(qū)市場(chǎng)銷(xiāo)售占比，已經(jīng)形成了以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為主，國(guó)內(nèi)、國(guó)際業(yè)務(wù)雙循環(huán)驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)格局。

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