ST開(kāi)元2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述

（原標(biāo)題：ST開(kāi)元2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述）

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ST開(kāi)元（300338）2023年半年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）所屬行業(yè)發(fā)展情況

報(bào)告期內(nèi)，公司在堅(jiān)持職業(yè)教育主業(yè)基礎(chǔ)上，穩(wěn)步開(kāi)展了新能源行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，構(gòu)成了雙主業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式。

職業(yè)教育業(yè)務(wù)

職業(yè)教育為在職人士、在校大學(xué)生等多層次求職與學(xué)習(xí)人士提供專業(yè)化的教育培訓(xùn)服務(wù)，為社會(huì)培訓(xùn)優(yōu)質(zhì)人才，可以提高各行業(yè)工作者的自身能力，借此來(lái)應(yīng)對(duì)10年后將要發(fā)生的低人口出生數(shù)引發(fā)的勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)變化，以及青年勞動(dòng)力不足等問(wèn)題，是一個(gè)利社會(huì)、利國(guó)家、利己身的好行業(yè)，近年國(guó)家也出臺(tái)了一系列政策積極鼓勵(lì)與大力支持職業(yè)教育行業(yè)發(fā)展。

1、職業(yè)教育法頒布后，國(guó)家多部門(mén)出臺(tái)和落實(shí)相關(guān)政策，推動(dòng)職業(yè)教育大發(fā)展

自2022年5月1日起施行職業(yè)教育法以來(lái)，國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部、教育部、人力資源社會(huì)保障部等部門(mén)先后出臺(tái)《關(guān)于印發(fā)﹤職業(yè)教育產(chǎn)教融合賦能提升行動(dòng)實(shí)施方案（2023—2025年）﹥的通知》、《關(guān)于下達(dá)2023年現(xiàn)代職業(yè)教育質(zhì)量提升計(jì)劃資金預(yù)算的通知》等一系列政策，大力推進(jìn)職業(yè)教育的發(fā)展。這些政策旨在提高職業(yè)教育的地位和質(zhì)量，促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研深度融合，提升就業(yè)創(chuàng)業(yè)能力。其中主要涉及：課程改革，為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需求，職業(yè)教育課程進(jìn)行了一系列的改革，注重能力培養(yǎng)和綜合素質(zhì)提升，強(qiáng)化實(shí)踐能力培養(yǎng)和實(shí)訓(xùn)實(shí)習(xí)環(huán)節(jié)，提高學(xué)生的職業(yè)技能和就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；產(chǎn)業(yè)對(duì)接，職業(yè)教育與產(chǎn)業(yè)需求的對(duì)接更加緊密，高校和職業(yè)學(xué)校積極與企業(yè)合作，開(kāi)展產(chǎn)教融合項(xiàng)目，共同培養(yǎng)適應(yīng)市場(chǎng)需求的優(yōu)秀人才，政府加大對(duì)職業(yè)教育的培訓(xùn)補(bǔ)貼力度，鼓勵(lì)企業(yè)培訓(xùn)職工并提高職工技能水平；教師培養(yǎng)與隊(duì)伍建設(shè)，加強(qiáng)職業(yè)教育師資培養(yǎng)和隊(duì)伍建設(shè)，推動(dòng)教師專業(yè)化、多元化發(fā)展，提高他們的職業(yè)素養(yǎng)和教學(xué)能力，加強(qiáng)教師培訓(xùn)與交流，提高職業(yè)教育教師隊(duì)伍的整體素質(zhì)。

2、職業(yè)教育市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，仍處于行業(yè)集中度低階段

隨著市場(chǎng)環(huán)境影響的消退，非學(xué)歷教育市場(chǎng)規(guī)模增速將恢復(fù)，到2023年非學(xué)歷類職業(yè)培訓(xùn)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3670多億元，市場(chǎng)空間廣闊。同時(shí)，國(guó)家政策對(duì)職業(yè)教育的支持和扶持，使社會(huì)多方面資源和力量涌入市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)格局加劇，主要的競(jìng)爭(zhēng)因素和參與者：高職院校與職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，它們通常具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。具備相對(duì)完善的師資力量、教育資源和課程設(shè)置，為學(xué)生提供較為全面的職業(yè)教育培訓(xùn)；行業(yè)技能認(rèn)證機(jī)構(gòu)，其認(rèn)證證書(shū)在就業(yè)市場(chǎng)上具有較高的認(rèn)可度，不少學(xué)生和企業(yè)會(huì)選擇參加這些機(jī)構(gòu)認(rèn)證的培訓(xùn)課程，以獲取具體的職業(yè)技能；互聯(lián)網(wǎng)教育平臺(tái)，這些平臺(tái)通過(guò)在線教育、遠(yuǎn)程學(xué)習(xí)等方式，為學(xué)生提供便捷的學(xué)習(xí)途徑，它們通常具備一定的優(yōu)勢(shì)，如豐富的課程資源、靈活的學(xué)習(xí)時(shí)間和個(gè)性化的學(xué)習(xí)模式；教育科技公司，它們瞄準(zhǔn)職業(yè)教育的痛點(diǎn)和需求，推出具有特色的產(chǎn)品和服務(wù)，以提升學(xué)生的學(xué)習(xí)效果和教師的教學(xué)能力；跨界競(jìng)爭(zhēng)，一些企業(yè)或組織積極涉足職業(yè)教育行業(yè)，借助自身的品牌影響力和資源優(yōu)勢(shì)，打造獨(dú)特的職業(yè)教育品牌。

目前職業(yè)教育細(xì)分賽道多，行業(yè)集中度低，競(jìng)爭(zhēng)格局極為分散，具備規(guī)模化、品牌化、全國(guó)化的大型職業(yè)教育機(jī)構(gòu)和企業(yè)較少，未來(lái)在產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新與教學(xué)管理具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的領(lǐng)先企業(yè)市場(chǎng)份額有望持續(xù)發(fā)展，受益行業(yè)集中度提升。

3、就業(yè)景氣度持續(xù)下行及就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力增大，職業(yè)教育有望保持長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)

2013年至2022年，我國(guó)新增就業(yè)人口數(shù)量維持在千萬(wàn)以上；2023年，根據(jù)教育部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示2023年高校畢業(yè)生的規(guī)模將達(dá)到1158萬(wàn)人，比2022年將增加82萬(wàn)人，規(guī)模和增量都創(chuàng)下了歷史新高。但市場(chǎng)招聘需求并未與求職人數(shù)同向增加，2023年上半年，在城鎮(zhèn)總失業(yè)率穩(wěn)定在5.2%左右情況下，青年失業(yè)率處于歷史高位，16歲至24歲人口城鎮(zhèn)失業(yè)率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，2023年6月達(dá)21.3%，為2018年以來(lái)峰值，就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力加大，將催生職業(yè)教育培訓(xùn)需求保持長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)，公司將受益于行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

4、人工智能和信息技術(shù)的發(fā)展讓在線教育加速興起，職業(yè)教育線上線下（300959）融合勢(shì)在必行

隨著chatGPT、元宇宙、人工智能、直播和大數(shù)據(jù)等技術(shù)的發(fā)展，職業(yè)教育培訓(xùn)場(chǎng)景與教學(xué)交付方式通過(guò)對(duì)信息技術(shù)的有效運(yùn)用，將極大的提高“教、學(xué)、管、評(píng)、測(cè)”全產(chǎn)業(yè)鏈條的教學(xué)效率與教學(xué)質(zhì)量，擺脫對(duì)于學(xué)習(xí)場(chǎng)景與學(xué)習(xí)時(shí)間的依賴，真正做到“人人皆學(xué)、處處能學(xué)、時(shí)時(shí)可學(xué)”，以及受市場(chǎng)環(huán)境影響對(duì)于消費(fèi)習(xí)慣的培養(yǎng)，將讓在線教育加速興起。

職業(yè)教育除了知識(shí)學(xué)習(xí)、考證培訓(xùn)外，還有大量的技能與實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)培訓(xùn)、學(xué)歷輔導(dǎo)服務(wù)以及就業(yè)服務(wù)需求，依然需要大量的線下經(jīng)驗(yàn)傳授、服務(wù)提供，隨著在線教育的興起與產(chǎn)品技術(shù)的創(chuàng)新，有望突破原有職業(yè)教育行業(yè)場(chǎng)景與邊界，提升職業(yè)教育的學(xué)習(xí)效率和學(xué)習(xí)質(zhì)量，進(jìn)一步增強(qiáng)職業(yè)教育培訓(xùn)結(jié)果的顯性程度，線上線下加速融合將勢(shì)在必行。公司將充分整合現(xiàn)有的線上和線下教育資源，打造職業(yè)教育OMO（線上—移動(dòng)—線下三位一體融合）產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，構(gòu)建職業(yè)教育產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，創(chuàng)造出高性價(jià)比、高質(zhì)量的優(yōu)質(zhì)供給，打造一生一世終身教育體系，為解決中國(guó)職業(yè)教育“信任”與“公平”問(wèn)題賦能，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化教育與終身教育，推動(dòng)公司進(jìn)入快速增長(zhǎng)的新軌道。

（二）報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

報(bào)告期內(nèi)，公司從事的主要業(yè)務(wù)是職業(yè)教育和新能源業(yè)務(wù)。

公司職業(yè)教育業(yè)務(wù)布局

近年來(lái)，公司不斷探索互聯(lián)網(wǎng)教育的發(fā)展，在教育+互聯(lián)網(wǎng)路上不斷加大技術(shù)研發(fā)力度，持續(xù)研發(fā)推出以See.AI為核心學(xué)習(xí)系統(tǒng)，以智慧校區(qū)和天翼系統(tǒng)為校區(qū)運(yùn)營(yíng)和總部運(yùn)營(yíng)的兩大基石，打造三位一體的全新中臺(tái)化的IT系統(tǒng)。報(bào)告期內(nèi)，公司以該系統(tǒng)為基礎(chǔ)，推行“中央廚房”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型計(jì)劃，將公司打造成以流量變現(xiàn)代理、內(nèi)容交付代理、整店輸出代理、品牌輸出代理等多種標(biāo)準(zhǔn)化代理產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)整個(gè)架構(gòu)、人員、用戶、產(chǎn)品、交付、服務(wù)等的轉(zhuǎn)型。公司通過(guò)建立“中央廚房”中臺(tái)，打造全社會(huì)職業(yè)教育培訓(xùn)大生態(tài)，全面賦能校區(qū)，降低系統(tǒng)性培訓(xùn)成本，提高開(kāi)元教育科技集團(tuán)股份有限公司培訓(xùn)效率和效果，提高終端校區(qū)的拓展能力。2022年4月份起，公司全面啟動(dòng)“中央廚房”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，對(duì)上海恒企及上海天琥的校區(qū)實(shí)施改制工作，將所有自營(yíng)校區(qū)模式轉(zhuǎn)成加盟校區(qū)模式。目前公司構(gòu)建了廣州、北京、長(zhǎng)沙三大運(yùn)營(yíng)中心，在全國(guó)25個(gè)省市，139個(gè)城市開(kāi)辦了近344家終端校區(qū)。在全國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)管理上實(shí)現(xiàn)了五個(gè)統(tǒng)一，即“統(tǒng)一思想、統(tǒng)一目標(biāo)、統(tǒng)一方法、統(tǒng)一行為、統(tǒng)一結(jié)果”，也建立了一系列的標(biāo)準(zhǔn)化復(fù)制體系和控制體系，確保公司在全國(guó)發(fā)展的過(guò)程中，教育的質(zhì)量不打折，教育的初心不打折。

新能源業(yè)務(wù)

1、產(chǎn)完成儲(chǔ)能集成生產(chǎn)基地建設(shè)，生產(chǎn)設(shè)備的投入及安裝測(cè)試處于收尾階段，部分生產(chǎn)設(shè)備于2023年6月底生產(chǎn)調(diào)試

2023年3月，公司孫公司湖南麓元?jiǎng)?chuàng)新能源有限公司（以下簡(jiǎn)稱“麓元?jiǎng)?chuàng)新能源”）與湘陰高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)、湖南達(dá)利置業(yè)有限責(zé)任公司簽訂《入園協(xié)議》及補(bǔ)充協(xié)議，在湘陰縣高新區(qū)投資工業(yè)項(xiàng)目。麓元?jiǎng)?chuàng)新能源擬出資4000萬(wàn)元人民幣，并聯(lián)合相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資基金或其他投資方，在湘陰縣金龍鎮(zhèn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)金龍科創(chuàng)港投資建設(shè)2GWh的儲(chǔ)能集成及1GWh鈉離子生產(chǎn)線。因湘陰金龍科創(chuàng)港廠房整改，其施工進(jìn)度不能滿足麓元?jiǎng)?chuàng)新能源產(chǎn)能需要，為保證項(xiàng)目如期投產(chǎn)，經(jīng)與湘陰高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)及湖南達(dá)利置業(yè)有限責(zé)任公司協(xié)商，麓元?jiǎng)?chuàng)新能源決定將2GWh的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成項(xiàng)目從湘陰縣高新區(qū)調(diào)整至望城經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)，與之對(duì)應(yīng)，麓元?jiǎng)?chuàng)新能源將原擬用于建設(shè)該項(xiàng)目的4000萬(wàn)元投資轉(zhuǎn)投至望城基地，1GWh鈉離子生產(chǎn)線按計(jì)劃在湘陰縣高新區(qū)投產(chǎn)。截止至2023年6月底，麓元?jiǎng)?chuàng)新能源望城經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)儲(chǔ)能集成生產(chǎn)基地已建成，部分生產(chǎn)設(shè)備于2023年6月底生產(chǎn)調(diào)試，預(yù)計(jì)2023年8月底全面投產(chǎn)。

2、加強(qiáng)與多家實(shí)力企業(yè)特別是央企合作建設(shè)新能源項(xiàng)目，爭(zhēng)取獲得儲(chǔ)能業(yè)務(wù)訂單

2023年上半年，長(zhǎng)沙麓元能材科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“麓元能材”）先后與華潤(rùn)電力（漣源）有限公司、中國(guó)建筑集團(tuán)旗下中能綠投（成都）城市開(kāi)發(fā)建設(shè)有限公司、國(guó)信云川投資（深圳）有限公司等企業(yè)接洽，商討合作建設(shè)光充儲(chǔ)一體化新能源項(xiàng)目，并簽訂合作意向協(xié)議。在上述合作模式下，麓元能材一方面爭(zhēng)取獲得儲(chǔ)能集成產(chǎn)品訂單，一方面與合作方規(guī)劃以儲(chǔ)能為核心，在分布式新能源項(xiàng)目基礎(chǔ)上建設(shè)虛擬電廠，最終打造以AI計(jì)算及調(diào)度為核心的智慧能源平臺(tái)。

3、積極推動(dòng)鈉離子電池、液冷熱管理技術(shù)產(chǎn)業(yè)落地

報(bào)告期內(nèi)，麓元能材成立深圳鈉元新能源科技有限公司，將技術(shù)和技術(shù)團(tuán)隊(duì)集聚到項(xiàng)目公司，推動(dòng)鈉離子電池產(chǎn)業(yè)落地。同時(shí)，針對(duì)儲(chǔ)能系統(tǒng)集成中關(guān)鍵的熱管理技術(shù)，麓元能材積極布局，與相關(guān)液冷技術(shù)團(tuán)隊(duì)達(dá)成投資合作意向。

二、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

（一）職業(yè)教育業(yè)務(wù)

公司這些年在“內(nèi)容深度研發(fā)”和“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中臺(tái)研發(fā)”兩大方面取得了比較大的突破，并形成了公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，這對(duì)公司未來(lái)的發(fā)展起到非常重要的作用。

1、內(nèi)容深度研發(fā)能力

在實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)教育領(lǐng)域，公司立足于“加快經(jīng)驗(yàn)積累，實(shí)現(xiàn)最后一公里”的教學(xué)目標(biāo)，以及幫助學(xué)員達(dá)成“好就業(yè)、就業(yè)好”的職業(yè)晉升通道目標(biāo)下，為畢業(yè)大學(xué)生、在職主管、在職經(jīng)理、在職總監(jiān)等不同層次的學(xué)員建立了不同的人才培養(yǎng)解決方案，徹底打破原有的應(yīng)試教育研發(fā)體系。以“項(xiàng)目貫穿”研發(fā)為核心，讓學(xué)員能夠在場(chǎng)景下完成實(shí)訓(xùn)、實(shí)習(xí)、實(shí)戰(zhàn)，形成了公司獨(dú)特的“開(kāi)元秘方”研發(fā)體系，從而可以讓學(xué)員少走彎路，迅速成長(zhǎng)。

線上教育確實(shí)產(chǎn)生了一定的競(jìng)爭(zhēng)，由于技能型教育的特殊屬性，面授依然是很多人選擇的方式。公司堅(jiān)持以就業(yè)為導(dǎo)向來(lái)研發(fā)實(shí)操類產(chǎn)品和打造完善的交付體系。公司主打的會(huì)計(jì)實(shí)戰(zhàn)產(chǎn)品中，聚焦精英級(jí)及以上產(chǎn)品，全面投入了教學(xué)教案的研發(fā)，革命性的開(kāi)發(fā)了EAT教學(xué)模式，從備課、磨課、看課、評(píng)課四大方面出發(fā)，配合獨(dú)家擁的整套教學(xué)教案，打造了整個(gè)產(chǎn)品教學(xué)模塊的優(yōu)勢(shì)。在會(huì)計(jì)考證產(chǎn)品系列中，公司設(shè)有會(huì)計(jì)初級(jí)職稱、中級(jí)職稱、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、稅務(wù)師等課程體系。通過(guò)考霸魔方，形成了一套如何提高通過(guò)率的考證體系，幫助更多的學(xué)員拿到上崗晉升必備的會(huì)計(jì)證書(shū)。雖然市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但是就業(yè)率和通過(guò)率仍然是一個(gè)教育企業(yè)的生命力，牢牢把握這個(gè)主線，就能形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。

未來(lái)，公司將基于人才培養(yǎng)勝任力模型，持續(xù)加強(qiáng)內(nèi)容深度研發(fā)，通過(guò)構(gòu)建終身職業(yè)教育能力模型，借助更加強(qiáng)大的智能化人才培養(yǎng)解決方案，幫助學(xué)員達(dá)到“活到老、學(xué)到老”的最佳個(gè)人學(xué)習(xí)路徑和個(gè)性化學(xué)習(xí)方案。

2、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中臺(tái)研發(fā)能力

公司目前業(yè)務(wù)涉及財(cái)經(jīng)會(huì)計(jì)、職業(yè)資格、藝術(shù)設(shè)計(jì)、學(xué)歷輔導(dǎo)服務(wù)等近80多個(gè)品類，是一家典型的用戶多、班型多、校區(qū)多的綜合型教育機(jī)構(gòu)，為了確保公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)落地，始終堅(jiān)守“教育+互聯(lián)網(wǎng)”的商業(yè)理想，把學(xué)員的需求看成因，把教育的事看成道，把互聯(lián)網(wǎng)的事看成術(shù)，全力構(gòu)建“因、道、術(shù)”的人才培養(yǎng)模式和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)基因，從而高效推動(dòng)集團(tuán)一體化經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)“集團(tuán)大流量入口+多品類多校區(qū)消化+多出口服務(wù)”的商業(yè)形態(tài)。

近年來(lái)基于這樣的商業(yè)構(gòu)想，公司不斷加大技術(shù)研發(fā)投入，把公司所有的學(xué)員、員工、管理行為都一步步實(shí)現(xiàn)上云，為用戶建立一套完整的學(xué)習(xí)生態(tài)系統(tǒng)，雖然目前仍在不斷開(kāi)發(fā)與迭代優(yōu)化，通過(guò)5G和人工智能技術(shù)在教育領(lǐng)域的運(yùn)用，在教育產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的進(jìn)程中，持續(xù)加大產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)打造公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

公司基于“教育+互聯(lián)網(wǎng)”的經(jīng)營(yíng)思維，以See.AI為核心學(xué)習(xí)系統(tǒng)，以智慧校區(qū)和天翼系統(tǒng)為校區(qū)運(yùn)營(yíng)和總部運(yùn)營(yíng)的兩大基石，打造了三位一體的全新中臺(tái)化的IT系統(tǒng)，完成了對(duì)NC系統(tǒng)為主的舊IT系統(tǒng)的全面替換。新中臺(tái)架構(gòu)符合產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的線上線下深度融合的思想，對(duì)于公司的品類拓展、數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)、“中央廚房”模式構(gòu)建等發(fā)展方向提供了最堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，必將有力驅(qū)動(dòng)企業(yè)的擴(kuò)張和發(fā)展。

未來(lái)，隨著5G和人工智能技術(shù)在教育行業(yè)的應(yīng)用，公司將進(jìn)一步圍繞鞏固“用戶設(shè)施建設(shè)”和“終端設(shè)施建設(shè)”這兩大壁壘，打造新時(shí)代下的OMO教育產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，賦能職業(yè)教育更大的邊際價(jià)值，全面打通職業(yè)教育的每一個(gè)環(huán)節(jié)，貫穿學(xué)員的全學(xué)習(xí)周期，讓每一個(gè)人都能清晰自身的職業(yè)階段和職業(yè)能力，實(shí)現(xiàn)真正的“相教無(wú)類”和“因材施教”。

（二）新能源業(yè)務(wù)

1、運(yùn)營(yíng)、研發(fā)團(tuán)隊(duì)專業(yè)能力強(qiáng)，經(jīng)驗(yàn)豐富，資源鏈接與整合能力突出

公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)主要成員均為從事新能源電池研究多年的專家，核心技術(shù)人員有豐富的國(guó)內(nèi)一流Pack廠和主機(jī)廠經(jīng)驗(yàn)，主導(dǎo)設(shè)計(jì)過(guò)眾多量產(chǎn)項(xiàng)目，積累有大量的Pack設(shè)計(jì)、工藝開(kāi)發(fā)、測(cè)試驗(yàn)證等經(jīng)驗(yàn)，量產(chǎn)的純電動(dòng)車市場(chǎng)保有量超過(guò)20萬(wàn)臺(tái)。經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)完成了多個(gè)國(guó)內(nèi)外儲(chǔ)能項(xiàng)目應(yīng)用，有比較完整的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗(yàn)。

2、產(chǎn)品具有優(yōu)勢(shì)

公司儲(chǔ)能產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)在于以芯片控制器為核心，高集成電池系統(tǒng)整合周邊組件和零部件達(dá)到儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景最優(yōu)化方案產(chǎn)品交付。具體體現(xiàn)為：（1）車規(guī)級(jí)芯片多通道控制系統(tǒng)。與國(guó)產(chǎn)第一梯隊(duì)芯片供應(yīng)商合作開(kāi)發(fā)儲(chǔ)能專用控制系統(tǒng)，電池管理、能源管理系統(tǒng)，可靠性更好，成本更低；（2）標(biāo)準(zhǔn)化模塊。通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化電池模塊進(jìn)行拼接式組合可以完成10KWh~500MWh產(chǎn)品，具備標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化、通用化特點(diǎn)。（3）智能化管理系統(tǒng)。通過(guò)電池云數(shù)據(jù)AI策略模型優(yōu)化電池一致性及能量管理，從而提升產(chǎn)品可靠性和安全性。

三、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施

（一）相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)

1、行業(yè)監(jiān)管和產(chǎn)業(yè)政策變化的風(fēng)險(xiǎn)

公司主要業(yè)務(wù)之一屬于職業(yè)教育培訓(xùn)服務(wù)行業(yè)，行業(yè)發(fā)展容易受職業(yè)教育政策的影響。目前，我國(guó)職業(yè)教育行業(yè)總體監(jiān)管程度仍較低，如未來(lái)相關(guān)法律法規(guī)或產(chǎn)業(yè)政策存在重大變化和調(diào)整，國(guó)家或公司經(jīng)營(yíng)所在地相關(guān)主管部門(mén)出臺(tái)新的嚴(yán)格規(guī)定或行業(yè)監(jiān)管政策，可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，進(jìn)而對(duì)公司的業(yè)績(jī)情況產(chǎn)生影響。

對(duì)此，公司一方面嚴(yán)格按照現(xiàn)有政策要求進(jìn)行規(guī)范運(yùn)營(yíng)；另一方面積極跟蹤相關(guān)政策并深度研究分析，及時(shí)根據(jù)政策變化進(jìn)行針對(duì)性業(yè)務(wù)調(diào)整；讓公司最大化降低行業(yè)政策變化對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的影響與風(fēng)險(xiǎn)。

2、管理與內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)

公司已形成雙主業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，并且兩大業(yè)務(wù)沒(méi)有關(guān)聯(lián)性，分別由兩個(gè)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)相對(duì)獨(dú)立運(yùn)行，對(duì)公司在統(tǒng)籌管理、內(nèi)部控制及管理人員調(diào)配等方面管理難度將進(jìn)一步增加，存在業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度與管理能力以及內(nèi)部控制能力不匹配的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，公司將嚴(yán)格遵照上市公司規(guī)范運(yùn)作指引要求，不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步規(guī)范公司運(yùn)作管理體系，加強(qiáng)內(nèi)部信息化系統(tǒng)建設(shè)，強(qiáng)化各項(xiàng)決策的科學(xué)性，促進(jìn)公司的機(jī)制創(chuàng)新和管理升級(jí)來(lái)應(yīng)對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)。

3、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

職業(yè)教育培訓(xùn)行業(yè)是輕資產(chǎn)的高毛利率行業(yè)，其市場(chǎng)需求廣闊、資產(chǎn)證券化率低，且具有較強(qiáng)的弱周期成長(zhǎng)屬性，行業(yè)市場(chǎng)化程度高、競(jìng)爭(zhēng)激烈。隨著國(guó)家職業(yè)教育政策的進(jìn)一步完善，職業(yè)教育經(jīng)費(fèi)投入的加大和消費(fèi)升級(jí)等多因素影響，將吸引更多的產(chǎn)業(yè)投資進(jìn)入，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。雖然公司在該行業(yè)立足多年，擁有一定的知名度和美譽(yù)度，但如不能有效應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)品和新興機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)與沖擊，不能適應(yīng)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，繼續(xù)保持較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，將會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，公司將繼續(xù)加大發(fā)展在線教育，深化線上線下深度融合戰(zhàn)略，不斷完善“一生一世終身教育”產(chǎn)品體系，繼續(xù)實(shí)施“多品類、拓渠道、擴(kuò)賽道”經(jīng)營(yíng)策略，加大產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)投入，進(jìn)一步增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力和產(chǎn)品技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)來(lái)應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。

新能源行業(yè)雖然是新興產(chǎn)業(yè)、朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，但現(xiàn)階段處于資本蜂擁而入的爆火時(shí)期，各賽道新進(jìn)企業(yè)如雨后春筍涌現(xiàn)。與此同時(shí)，具備技術(shù)或資本優(yōu)勢(shì)的新舊企業(yè)快速增長(zhǎng)而成為頭部企業(yè)，擠壓中小企業(yè)生存空間。目前，電化學(xué)儲(chǔ)能、鋰電池、鈉離子電池行業(yè)仍處增量市場(chǎng)，但競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，企業(yè)生存及發(fā)展面臨諸多困難。

對(duì)此，公司將充分考慮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，始終聚焦行業(yè)發(fā)展偏早期的電化學(xué)儲(chǔ)能、更細(xì)分的電池材料行業(yè)進(jìn)行投資，不斷增強(qiáng)自身的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，公司也努力通過(guò)項(xiàng)目尋求有資本實(shí)力的企業(yè)合作及引入戰(zhàn)略投資者，增強(qiáng)公司拓展新能源行業(yè)能力。

4、市場(chǎng)增速不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)

電化學(xué)儲(chǔ)能因政策配套不及時(shí)、不到位，電網(wǎng)輔助服務(wù)付費(fèi)模式遲遲不予確定，均將導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)失衡：從市場(chǎng)看，電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)由于強(qiáng)制配儲(chǔ)政策，增速非常迅速，但進(jìn)入門(mén)檻高，競(jìng)爭(zhēng)激烈，而用戶側(cè)，廣大的工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)由于政策、電價(jià)峰谷差等因素，其增速不及預(yù)期；從區(qū)域看，華東、華南經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，由于政府對(duì)儲(chǔ)能的補(bǔ)貼力度大、峰谷價(jià)差足夠，儲(chǔ)能規(guī)模快速增長(zhǎng)，而其他區(qū)域則發(fā)展相對(duì)緩慢。鈉離子電池因技術(shù)路線選擇問(wèn)題、碳酸鋰價(jià)格大幅下跌導(dǎo)致鈉離子電池經(jīng)濟(jì)性下降，將使行業(yè)產(chǎn)業(yè)化延后，市場(chǎng)發(fā)展大幅低于預(yù)期；2030年前后，隨著新能源汽車滲透率接近飽和、循環(huán)回收成為主力、或者革命性替代電池技術(shù)的出現(xiàn)，未來(lái)電池級(jí)碳酸鋰需求可能走弱，鋰價(jià)將理性回歸，最終可能導(dǎo)致鹵水提鋰行業(yè)發(fā)展下行及萎縮；

對(duì)此公司將始終關(guān)注行業(yè)動(dòng)向，保持投資決策和經(jīng)營(yíng)決斷的敏捷性，隨時(shí)調(diào)整投資與經(jīng)營(yíng)方向，規(guī)避重大投資與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

5、人才流失的風(fēng)險(xiǎn)

職業(yè)教育業(yè)務(wù)是以人為本的知識(shí)密集型業(yè)務(wù)，核心管理人員、研發(fā)團(tuán)隊(duì)和優(yōu)秀老師是保證教研能力持續(xù)發(fā)展、業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)的關(guān)鍵，是公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。教育行業(yè)從業(yè)人員流動(dòng)率較高，不排除部分員工與管理人員由于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手挖人與自身發(fā)展規(guī)劃等原因離職，可能對(duì)公司的教學(xué)質(zhì)量、品牌造成不利影響。

對(duì)此公司通過(guò)設(shè)置有吸引力的薪酬體系，構(gòu)建完整的員工招錄、培訓(xùn)、管理、晉升的內(nèi)部管理體系，并構(gòu)建多樣化的激勵(lì)制度，為員工提供可持續(xù)的發(fā)展機(jī)會(huì)與成長(zhǎng)空間，來(lái)降低核心人才流失率與流失風(fēng)險(xiǎn)。

6、商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)

公司在過(guò)去并購(gòu)過(guò)程中形成較高商譽(yù)，公司因改制轉(zhuǎn)出商譽(yù)原值31,702.89萬(wàn)元，剩余商譽(yù)原值109,719.71萬(wàn)元，因校區(qū)改制轉(zhuǎn)出商譽(yù)減值準(zhǔn)備24,976.98萬(wàn)元，累計(jì)商譽(yù)減值準(zhǔn)備金額為81,790.14萬(wàn)元。目前公司商譽(yù)的賬面價(jià)值為27,929.57萬(wàn)元，占期末合并總資產(chǎn)比例為35.06%。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，商譽(yù)不作攤銷處理，但需在未來(lái)每年年終終了進(jìn)行減值測(cè)試。如果未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況未達(dá)預(yù)期，則公司存在商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此公司根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)——商譽(yù)減值》等有關(guān)規(guī)定，結(jié)合公司實(shí)際情況制定了《商譽(yù)減值測(cè)試內(nèi)部控制制度》，進(jìn)一步強(qiáng)化公司商譽(yù)減值的會(huì)計(jì)監(jiān)管，進(jìn)一步規(guī)范公司商譽(yù)減值的信息披露。

（二）相關(guān)應(yīng)對(duì)措施

1、職業(yè)教育業(yè)務(wù)

（1）繼續(xù)推進(jìn)消課管理

公司首先加強(qiáng)源頭管理，優(yōu)化報(bào)名協(xié)議休學(xué)、退費(fèi)、重修等的管理；其次優(yōu)化校區(qū)排課管理，加速交付周期；最后加強(qiáng)全面考核，排課收入完成率指標(biāo)從校區(qū)老師到各級(jí)管理層，納入月度績(jī)效考核方案，從而提升執(zhí)行力。

（2）深化內(nèi)容與技術(shù)研發(fā)，推動(dòng)在線教育業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展

公司將繼續(xù)堅(jiān)持“科技驅(qū)動(dòng)”理念，深化內(nèi)容與技術(shù)研發(fā)，借助“元宇宙”技術(shù)、“抖音”等短視頻平臺(tái)，加大投入，加快恒企網(wǎng)校平臺(tái)的開(kāi)發(fā)建設(shè)力度，升級(jí)優(yōu)化中大網(wǎng)校與云琥在線等在線平臺(tái)；強(qiáng)化產(chǎn)品創(chuàng)新，研發(fā)創(chuàng)造高性價(jià)比、高質(zhì)量課程產(chǎn)品，豐富適應(yīng)市場(chǎng)需求的在線產(chǎn)品品類矩陣，推動(dòng)在線教育業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

（3）厲行降本增效，嚴(yán)格控制成本

公司將持續(xù)推進(jìn)“中央廚房”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，集中現(xiàn)有資源為學(xué)員提供最優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與高質(zhì)量服務(wù)，大幅降低公司固定成本開(kāi)支水平，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力與改善上市公司經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。

整合資源、打通變現(xiàn)路徑，降低推廣成本。傳統(tǒng)大型互聯(lián)網(wǎng)公司的競(jìng)價(jià)搜索、DSP渠道流量成本逐年增加。公司加大對(duì)新型媒體布局，如58渠道、新美大、短視頻、私域流量等；其次，開(kāi)拓新的營(yíng)銷模式，增加新的商機(jī)來(lái)源渠道，降低流量成本。

（4）主動(dòng)擴(kuò)展項(xiàng)目，提升商機(jī)運(yùn)營(yíng)能力

各子業(yè)務(wù)公司將新增業(yè)務(wù)，如恒企開(kāi)展學(xué)歷自考培訓(xùn)、天琥開(kāi)展興趣類培訓(xùn)及中大增加高級(jí)經(jīng)濟(jì)師等高級(jí)類資格培訓(xùn)業(yè)務(wù)，延長(zhǎng)產(chǎn)品線；同時(shí)，通過(guò)專業(yè)團(tuán)隊(duì)責(zé)任制運(yùn)營(yíng)進(jìn)行全渠道覆蓋，通過(guò)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)舉措，繼續(xù)加強(qiáng)APP矩陣、視頻號(hào)矩陣等流量陣地建設(shè)，持續(xù)賦能業(yè)務(wù)收入。

2、新能源業(yè)務(wù)

（1）啟動(dòng)儲(chǔ)能生產(chǎn)基地建設(shè)，盡快形成產(chǎn)能，完成訂單的簽訂與交付

由于儲(chǔ)能意向訂單較多，公司積極與多地工業(yè)園區(qū)對(duì)接，爭(zhēng)取獲得政府最大支持及優(yōu)惠政策，盡快落地2GW儲(chǔ)能集成生產(chǎn)基地，盡快實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。同時(shí)，也依托政府、國(guó)有企業(yè)獲取供應(yīng)鏈金融支持，解決采購(gòu)等經(jīng)營(yíng)性資金需求。

（2）與國(guó)有企業(yè)合作建設(shè)獨(dú)立儲(chǔ)能電站

目前，在政府多項(xiàng)政策支持下，獨(dú)立儲(chǔ)能電站的商業(yè)模式逐漸明晰，收益模式大致有四種來(lái)源：共享租賃、現(xiàn)貨套利、輔助服務(wù)、容量電價(jià)。湖南市場(chǎng)對(duì)于建設(shè)獨(dú)立儲(chǔ)能電站更具優(yōu)勢(shì)，主要是光伏建設(shè)配套儲(chǔ)能比例達(dá)30%、工商業(yè)谷峰電價(jià)差額達(dá)1.1元以上，給投資及運(yùn)營(yíng)儲(chǔ)能電站的投資者足夠的盈利空間和較短的投資回收期。

（3）推進(jìn)鈉離子電池項(xiàng)目盡快落地，形成產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)

鉛酸電池替代環(huán)節(jié)有望成為鈉離子電池規(guī)?；a(chǎn)的孵化場(chǎng)，最先實(shí)現(xiàn)鈉離子電池的產(chǎn)業(yè)賦能，公司已經(jīng)注意這個(gè)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，將積極推進(jìn)鈉離子電池項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化基礎(chǔ)工作，加快相關(guān)產(chǎn)品規(guī)劃進(jìn)度。

（4）積極關(guān)注和跟蹤固態(tài)電池、鈣鈦礦材料及裝備項(xiàng)目

在現(xiàn)有新能源產(chǎn)業(yè)布局基礎(chǔ)上，公司戰(zhàn)略投資團(tuán)隊(duì)保持關(guān)注固態(tài)電池、氫能源電池、鈣鈦礦光伏技術(shù)等新能源新的方向，同時(shí)，依托中南大學(xué)資源，已接觸多個(gè)固態(tài)電池、鈣鈦礦材料、鈣鈦礦生產(chǎn)裝備項(xiàng)目，為公司未來(lái)新能源發(fā)展儲(chǔ)備戰(zhàn)略資源。

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